1. Откройте Новый проект.

2. В Заголовке определите:

• название проекта;

• дату начала (01.01.2014 г.);

• длительность проекта;

• имя файла проекта;

Учитывая специфику банковских вкладов, длительность проекта надо задать 8 лет 1 месяц.

3. Откройте раздел Финансирование → Инвестиции и укажите:

• сумму вклада и срок хранения;

• тип инвестиций -> Депозит;

• ставка 9%;

• периодичность выплат -> В конце.

Рис. 30. Диалоговое окно Инвестиции

Для описания банковских вкладов достаточно определить процентную ставку и периодичность выплат процентов по вкладу. Дата и срок вклада указаны в таблице операций.

4. В разделе Окружение -> Налоги обнулите ставку всех видов налогов.

5. Выполните расчет проекта.

6. Просмотрите результат в разделе Результаты → При­были-Убытки и дайте ответ на вопрос задачи.

Прокомментируйте результат и дайте ответ на вопрос задачи!

Рис. 31. Диалоговое окно Прибыли-Убытки

Задание 13.

Кредит на сумму 100 000 рублей открыт на три года, процентная ставка — 15% годовых. Выплаты в погашение займов и процентов по займам — в конце каждого месяца. Определить ежегодные расходы на выплаты в погашение займов и процентов по займам.

Решение:

1. Откройте Новый проект.

2. В Заголовке определите:

• название проекта;

• дату начала (01.01.2014 г.);

• длительность проекта (3 года 1 месяц);

• имя файла проекта.

3. Откройте раздел Финансирование -> Займы и укажите:

• название кредита (например «Кредит_1»), дату, сум­му и срок кредита;

• процентную ставку;

• периодичность выплат процентов (Регулярные → Ежемесячно):

• способ возврата кредита (Возврат -> Регулярно с первого месяца-→ Ежемесячно).

Рис. 32. Диалоговое окно Займы

Рис. 33. Диалоговое окно Возврат кредита

4. Выполните расчет проекта.

5. Просмотрите результат в разделе Результаты → Кэш - фло.

Рис. 34. Таблица Кэш-фло

Сравните, какая сумма будет выплачена по процентам, если их выплату осуществлять в конце. Для этого в разделе Финанси­рование → Займы укажите:

• Выплаты процентов -> Отсрочка первой выплаты 36 месяцев.

Затем

• выполните расчет проекта;

• просмотрите результат в разделе Результаты -> Кэш-фло;

• сравните полученные результаты.

Справка

Для формирования в таблице перечня кредитов можно вос­пользоваться клавишами Insert и Delete или всплывающим ме­ню, которое появляется после щелчка правой кнопкой мыши по полю таблицы. Выбор команды Добавить приводит к появлению в таблице новой строки, в которой в качестве названия кредита указывается: Кредит №.

Во все ячейки новой строки необходимо ввести данные, оп­ределяющие общие характеристики кредита: Название, Дата, Сумма (руб. или $US), Срок.

Название указывает наименование кредитора. Кредитор яв­ляется одним из участников проекта. В модуле Доходы участ­ников проводится анализ его доходов.

Дата определяет момент начала действия кредитного дого­вора. Фактические выплаты по договору могут производиться в различные моменты времени, но не раньше даты договора. При попытке ввода даты, выходящей за пределы периода реализа­ции проекта, программа информирует об ошибке.

Сумма кредита указывается в одной из валют проекта. По­рядок ее выдачи и возврата описывается в нижней части диало­га.

Срок кредита может указываться в днях, месяцах или годах. Для этого используются обозначения, соответственно, д, м, г.

Если срок кредита не помещается в границы проекта, про­грамма информирует об ошибке.

Для определения срока займа можно воспользоваться вспомогательной функцией Дата/Период, которая вызывается из всплывающего меню.

После выбора пункта меню Дата/Период открывается окно, в котором можно выполнить расчет периода, задав дату оконча­ния договора или, напротив, определить дату завершения дого­вора, указав срок займа.

Здесь в поле Дата отображается дата завершения кредит­ного договора, а в поле Период - срок договора в месяцах. При изменении значения одного из полей автоматически вычисляет­ся значение другого.

Карточка Выплаты процентов предназначается для ввода данных об условиях оплаты кредитных ресурсов. Годовая ставка процентов за кредит указывается в поле Ставка. Независимо от схемы выплат, начисление процентов производится ежемесячно.Предусматривается два варианта выплаты процентов, вы­бор которых определяется соответствующим положением пере­ключателя:

• регулярные выплаты;

• разовые выплаты.

Регулярные выплаты могут выполняться с заданной пе­риодичностью (месяц, квартал, 6 месяцев, год), которая уста­навливается в поле со списком, расположенном рядом с пере­ключателем.

Момент первой выплаты процентов определяется в поле Отсрочка первой выплаты. Если предусмотрена отсрочка, то в находящемся ниже поле со списком следует указать порядок выплаты той суммы процентов, которая начислена за период отсрочки. Эту задолженность можно выплачивать одновременно с первой или последней выплатой процентов или распределить равномерно на все выплаты.

В случае установки флажка Капитализация проценты за кредит начисляются по схеме "сложного процента" (сумма на­численных, но еще не выплаченных процентов, присоединяется к основному долгу). Процедура капитализации действует только для регулярных процентных выплат.

При задании флажка Учитывать календарь происходит на­числение и выплата процентов пропорционально количеству ка­лендарных дней тех месяцев, на которые приходится кредит. Этот параметр доступен для задания только при указанной про­центной ставке.

Разовые выплаты процентов за кредит можно описать в диалоге Схема разовых выплат процентов, который открыва­ется после нажатия кнопки Схема (при этом переключатель должен находиться в положении Разовые). В содержащуюся здесь таблицу следует ввести даты и суммы выплат. Данный способ описания процентных платежей может использоваться в тех случаях, когда условия кредитного договора не удается опи­сать с помощью регулярных процентных выплат.

Способ учета процентов за кредит можно указать в поле со списком в нижней части диалога, в котором предлагается три варианта отнесения процентов в финансовой отчетности: на за­траты, на прибыль или с учетом ставки рефинансирования.

В случае отнесения на затраты, суммы выплат процентов за кредиты уменьшают налогооблагаемую базу для расчета налога на прибыль. Это наиболее выгодный для предприятия способ выплат.

При отнесении на прибыль проценты выплачиваются из чис­той прибыли после уплаты налогов.

Порядок поступления кредита описывается в карточке Поступления. Если переключатель установлен в положение Одной суммой, то сумма кредита поступает в полном объеме в момент, определяемый датой кредитного договора, указанной в таблице.

В случае выбора варианта Разовые (поступления), график поступлений описывается в диалоге Схема разовых поступле­ний, который открывается после нажатия кнопки Схема.

В содержащуюся здесь таблицу необходимо ввести даты и суммы кредитных траншей. Если общая сумма платежей превы­шает сумму кредита, программа информирует об ошибке. Если сумма поступлений окажется меньше величины займа, разность относится на дату кредитного договора, указанную в таблице.

Условия погашения основной задолженности по кредиту описываются в карточке Возврат. Здесь предусмотрены три ва­рианта погашения кредита:

• в конце срока договора;

• регулярными выплатами;

• разовыми платежами по заданной схеме.

При установке переключателя в положение В конце кредит возвращается единовременным платежом в момент истечения срока договора.

Регулярные выплаты основного долга описываются двумя параметрами: начало выплат и периодичность. После установки переключателя в положение Регулярно необходимо указать но­мер месяца от начала проекта, с которого начинается выплата задолженности, а также выбрать в поле со списком периодич­ность платежей (месяц, квартал, 6 месяцев, год). В этом случае сумма выплат определяется как величина задолженности, де­ленная на число выплат.

Для выбора варианта возвращения кредита по схеме необ­ходимо установить параметр азовыми платежами, позволяю­щий описать график возвращения кредита в диалоге Схема разовых поступлений. Если общая сумма выплат меньше суммы задолженности, то величина разности относится на дату оконча­ния срока кредитного договора.