Министерство образования и науки Российской Федерации

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования

«Южно-Уральский государственный университет» (национальный исследовательский университет)

Факультет «Экономики и управления»

Кафедра «Экономика и управление проектами»

Финансовые инструменты

ПОЯСНИТЕЛЬНАЯ ЗАПИСКА К КУРСОВОЙ РАБОТЕ

по дисциплине «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности»

ЮУрГУ–0805021304.2014.410. ПЗ КР

Нормоконтролер, Руководитель курсовой работы,

Преподаватель каф. ЭиУП Преподаватель каф. ЭиУП

_______________ О.В. Егорова _______________ О.В. Егорова

____________________ 2014 г. ____________________ 2014 г.

Автор курсовой работы,

студент группы ПФ-410/З

_______________О.Е. Коваль

____________________ 2014 г.

Работа защищена

с оценкой (прописью, цифрой)

____________________

____________________ 2014 г.

Челябинск 2014

АННОТАЦИЯ

Коваль О.Е. Разработка процесса

«Финансовые инструменты»

- Челябинск: ЮУрГУ,

Курсовая работа выполнена с целью представить главные особенности каждого финансового инструмента. В курсовом проекте рассматривается полное описание финансовых инструментов, связанные с ними риски и рынки, на которых они обращаются.

Оглавление

ВВЕДЕНИЕ 4

1 ФИНАНСОВЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ 5

1.1 Сущность финансовых инструментов 5

2. Виды финансовых инструментов и их классификация 6

2.1. Первичные финансовые инструменты 6

2.1.1. Акции и облигации 7

2.1.2. Договор займа 8

2.1.3. Договор банковского вклада 9

2.1.4. Договор банковского счета 10

2.1.5. Договор финансовой аренды (лизинга) 11

2.2. Деривативы 12

2.2.1. Форвордные и фьючерсные контракты 14

2.2.2. Опционы 18

2.2.3. Варрант 22

2.2.4. Своп (обмен) 23

2.2.5. Операции РЕПО 24

ПРАКТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ РЕШЕНИЕ ЗАДАЧ 26

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 43

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 44

Введение

Актуальность темы финансовых инструментов обусловливается тем, что финансовые инструменты играют значительную роль для страхования и избежания значительных рисков и потерь на рынках ценных бумаг и других активов, что может предотвратить банкротства и кризисные ситуации различных экономических организаций. Тем самым применение производных финансовых инструментов существенно влияет на экономическую стабильность как мелкого участника рынка, так и государства в целом.

Цель данной курсовой работы – раскрытие темы финансовые инструменты: понятия, виды, классификация.

Задача курсовой работы – ознакомится со всеми основными видами, понятиями и классификациями финансовых инструментов.

Объект работы - финансовые инструменты, а предмет – понятия, виды и классификация финансовых инструментов.

1 Финансовые инструменты

1.1 Сущность финансовых инструментов

Развитие финансовых рынков сопровождается вполне естественным процессом появления новых видов ценных бумаг и финансовых операций. Сначала торговля ресурсами осуществлялась по бартеру, затем появилась торговля за наличные деньги, расчеты наличными были заменены безналичными расчетами и, наконец, появилась торговля правами на поставку или покупку ресурса.

В инвестиционной деятельности, в особенности на рынке ценных бумаг, в число ключевых входит понятие финансового инструмента. Это одна из новых и весьма неоднозначно трактуемых экономических категорий, пришедших к нам с Запада с началом распространения элементов рыночной экономики. Сейчас эта категория не только активно используется в отечественной монографической литературе, но и упоминается в ряде нормативных документов. В частности, это относится к Федеральному закону от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» (с изменениями); кроме того, отдельные виды новомодных финансовых инструментов начинают применяться и на отечественных финансовых рынках. Существуют различные подходы к трактовке понятия «финансовый инструмент».

В условиях множественности покупателей и продавцов, а так же непредсказуемости объемов доступного к продаже ресурса, договоры, которыми предусматривается право купить или продать некий ресурс, стали поступать в свободную продажу — организовался рынок этих активов, а сами активы (договоры) получили название финансовых инструментов. В последней четверти ХXв. Совокупность теоретических построений и практических рекомендаций по разработке, конструированию и применению финансовых инструментов, активов и их комбинаций оформились в специальный раздел финансовой науки, получивший название финансовый инжиринг.

Существуют разные подходы к трактовке понятия «финансовый инструмент».

Изначально было распространено упрощенное определение, согласно которому выделялись 3 основные категории финансовых инструментов:

1. денежные средства (средства в кассе и на расчетном счете, валюта)

2. кредитные инструменты (облигации, кредиты, депозиты)

3. способы участия в уставном капитале (акции, паи)

В дальнейшем, финансовым инструментом стали называть любой договор, в результате которого одновременно у одного из субъектов возникает финансовый актив, а у другого - долевой инструмент или финансовое обязательство.