финансовый анализ

УДК 658.152.012.12(075.8)+658.155(075.8) Д432

Одобрено учебно-методической комиссией факультета экономики и управления

Рецензенты: Васильева Л.А., Кузьминова А.Л.

Д432 Финансовый анализ: рабочая тетрадь / сост.: Н.С. Дзензелюк, О.В. Егорова. – Челябинск: Издательский центр ЮУрГУ, 2015.– 30 с.

Рабочая тетрадь предназначена для практических занятий и выполнения курсового проекта/работы студентами дневной формы обучения, направления подготовки «Экономика» по дисциплине «Экономический анализ»; направления подготовки «Менеджмент» по дисциплине «Финансовый анализ»; и выполнения курсовой/контрольной работы студентами заочной формы обучения направления подготовки «Экономика» по дисциплине «Экономический анализ»; направления подготовки «Менеджмент» по дисциплине «Финансовый анализ».

В рабочей тетради представлены шаблонные таблицы для написания курсового проекта/работы по дисциплине «Экономический анализ», «Финансовый анализ» а также общие рекомендации по подбору и проверке информации, необходимой для выполнения курсовой работы, заполнению данных таблиц, обобщению результатов и написанию выводов по полученным результатам.

УДК 658.152.012.12(075.8)+658.155(075.8)

© Издательский центр ЮУрГУ, 2015

2

2.Задание к курсовому проекту (работе)..........………….....…….………....... 7

3.Порядок выполнения курсового проекта (работы)

3.1. Подбор источников информации и их предварительная оценка…...... 8

3.2.Анализ динамики, состава и структуры баланса (горизонтальный и вертикальный анализ баланса)…...……..……......................................... 11

3.3.Анализ ликвидности баланса (оценка текущей и перспективной ликвидности …………………………….……………………………….. 19

3.4.Анализ финансовой устойчивости (определение типа финансовой ситуации………………………………………………………………….. 22

3

ВВЕДЕНИЕ

Всовременных условиях экономический анализ имеет важное практическое значение для предприятия. Одной из важнейших составляющих экономического анализа является анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Обеспечение эффективного функционирования предприятий требует экономически грамотного управления их деятельностью, которое во многом определяется умением её анализировать. С помощью анализа изучаются тенденции развития, глубоко и системно исследуются факторы изменения результатов деятельности, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, вырабатывается экономическая стратегия его развития.

Анализ хозяйственной деятельности является научной базой принятия управленческих решений в бизнесе. Для их обоснования необходимо выявлять

ипрогнозировать существующие и потенциальные проблемы, производственные и финансовые риски, определять воздействие принимаемых решений на уровень рисков и доходов субъекта хозяйствования. Поэтому овладение методикой микроэкономического анализа менеджерами всех уровней является составной частью их профессиональной подготовки.

Основной целью изучения данной учебной дисциплины является формирование у студентов аналитического, творческого мышления путём усвоения методологических основ и приобретения практических навыков анализа хозяйственной деятельности, необходимых в практической работе.

Впроцессе изучения курса и написания курсового проекта (работы) студенты должны научиться понимать сущность экономических явлений и процессов, их взаимосвязь и взаимозависимость, уметь детализировать, систематизировать

имоделировать, определять влияние факторов, оценивать достигнутые результаты, выявлять резервы повышения эффективности функционирования предприятия.

Анализ хозяйственной деятельности является той областью знаний, которая наилучшим образом объединяет все дисциплины, изучаемые студентами экономических специальностей. Он обеспечивает интегрированное, широкое понимание производственно-финансовой деятельности предприятия.

Врабочей тетради представлены шаблонные таблицы для написания курсового проекта (работы) по дисциплине «Экономический анализ», «Финансовый анализ», а также общие рекомендации по подбору и проверке информации, необходимой для выполнения курсовой работы, заполнению данных таблиц, обобщению полученных результатов и написанию выводов.

Основной целью написания курсового проекта (работы) является формирование у студентов аналитического, творческого мышления путём усвоения методологических основ и приобретения практических навыков анализа хозяйственной деятельности, необходимых в практической работе.

4

Освоение теоретического и практического материала курса «Финансовый анализ» и выполнение курсового проекта/работы позволяет студентам научиться применять теоретические знания на практике и подготовиться к проведению комплексной оценки финансово-хозяйственной деятельности реального предприятия при выполнении такого анализа в рамках написания выпускной квалификационной работы.

Содержание курсового проекта/работы по данной дисциплине полностью соответствует требованиям Государственного образовательного стандарта высшего профессионального образования:

№747 от 27.12.2009 г. направление подготовки 080100 – «Экономика» (квалификация (степень) «Бакалавр») по дисциплине «Экономический анализ»;

№544 от 20.05.2010 г. направление подготовки 080200 – «Менеджмент» (квалификация (степень) «Бакалавр») по дисциплине «Финансовый анализ».

Изучение курса студентами направления подготовки 080100 – «Экономика» (квалификация (степень) «Бакалавр»), дисциплина «Экономический анализ» способствует формированию у студента следующих компетенций:

Общекультурные:

– владеет культурой мышления, способен к обобщению, анализу, восприятию информации, постановке цели и выбору путей её достижения (ОК-1);

– умеет использовать нормативные правовые документы в своей деятельности (ОК-5).

Профессиональные:

– способен собрать и проанализировать исходные данные, необходимые для расчета экономических и социально-экономических показателей, характеризующих деятельность хозяйствующих субъектов (ПК-1);

– способен на основе типовых методик и действующей нормативноправовой базы рассчитать экономические и социально-экономические показатели, характеризующие деятельность хозяйствующих субъектов (ПК-2);

– способен выполнять необходимые для составления экономических разделов планов расчеты, обосновывать их и представлять результаты работы в соответствии с принятыми в организации стандартами (ПК-3);

– способен осуществлять сбор, анализ и обработку данных, необходимых для решения поставленных экономических задач (ПК-4);

– способен выбрать инструментальные средства для обработки экономических данных в соответствии с поставленной задачей, проанализировать результаты и обосновать полученные выводы (ПК-5).

Изучение курса студентами направления подготовки 080200 – «Менеджмент» (квалификация (степень) «Бакалавр»), дисциплина «Финансовый анализ» способствует формированию у студента следующих компетенций:

Общекультурные:

– владеет умением использовать нормативные правовые документы в своей деятельности (ОК-9);

– владеет методами количественного анализа и моделирования, теоретического и экспериментального исследования (ОК-15).

5

Профессиональные:

–владеет методами и программными средствами обработки деловой информации, способностью взаимодействовать со службами информационных технологий и эффективно использовать корпоративные информационные системы (ПК-34);

–обладает способностью применять основные принципы и стандарты финансового учета для формирования учетной политики и финансовой отчетности организации (ПК-38);

–способен анализировать финансовую отчетность и принимать обоснованные инвестиционные, кредитные и финансовые решения (ПК-40).

6

1. ОСНОВНЫЕ ТРЕБОВАНИЯ К СОДЕРЖАНИЮ И ОФОРМЛЕНИЮ КУРСОВОГО ПРОЕКТА (РАБОТЫ) ПО ДИСЦИПЛИНЕ

«ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ»

Цель выполнения курсового проекта (работы) – закрепление полученных студентами теоретических знаний и практических навыков в области финансового анализа деятельности предприятия.

При оформлении курсового проекта (работы) необходимо руководствоваться стандартом написания курсовых работ и проектов СТО ЮУрГУ 21 - 2008.

Курсовой проект (работа) состоит из двух частей:

1.Решение сквозной задачи по финансовому анализу с элементами управленческого учета; выполняется в соответствующих таблицах.

2.Текстовая часть работы, в которой должны быть приведены все необходимые расчеты, пояснения и выводы по проведенному анализу.

Исходные данные для выполнения курсового проекта (работы) выдаются студентам в виде условных данных финансовой отчетности. Студенты могут использовать реальные данные финансовой отчетности, какого-либо предприятия по согласованию с преподавателем.

Аналитическая записка (вторая часть курсового проекта/работы) должна отвечать следующим требованиям:

аналитические расчеты должны сопровождаться рассмотрением причин, определивших полученные результаты;

выводы должны содержать предложения по устранению выявленных недостатков, росту эффективности хозяйственной деятельности, укреплению финансового положения, повышению конкурентоспособности предприятия.

2.ЗАДАНИЕ К КУРСОВОМУ ПРОЕКТУ (РАБОТЕ)

1.Подобрать источники информации и провести их предварительную оцен-

ку.

2. Провести анализ динамики, состава и структуры источников формирования капитала и его размещения (горизонтальный и вертикальный анализ баланса):

дать характеристику динамики состава и структуры источников средств предприятия (пассива баланса). Оценить экономическую целесообразность изменений в соотношении собственных и заемных источников формирования капитала предприятия. Установить зависимость между изменениями в структуре источников и показателями финансовой независимости и устойчивости.

охарактеризовать динамику состава и структуры имущества предприятия (актива баланса). Дать оценку оправданности изменений в структуре имущества предприятия.

7

3.По результатам расчетов проанализировать ликвидность баланса, для чего перегруппировать активы и пассивы баланса в четыре группы. Определите влияние изменений, произошедших в структуре активов и пассивов предприятия в течение года.

4.Провести анализ финансовой устойчивости, выявить тип финансовой ситуации. При этом следует помнить, что существует четыре типа финансовой устойчивости: абсолютная устойчивость, нормально устойчивое финансовой состояние, неустойчивое финансовое состояние и кризисное финансовое состояние.

5.Рассчитать основные финансовые коэффициенты и показатели деловой активности и рентабельности.

6.По результатам анализа финансового состояния необходимо дать обобщающую оценку финансового положения предприятия на конец года.

7.По результатам анализа сделайте обобщающий вывод и предложите мероприятия по улучшению финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

3.ПОРЯДОК ВЫПОЛНЕНИЯ КУРСОВОГО ПРОЕКТА (РАБОТЫ)

3.1.Подбор источников информации и их предварительная оценка

Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия служат:

1.Бухгалтерский баланс (форма №1);

2.Отчет о финансовых результатах (форма №2);

3.Отчет об изменениях капитала (форма №3);

4.Отчет о движении денежных средств (форма №4);

5.Приложение к балансу (форма №5).

Для выполнения курсовой работы необходимо иметь данные формы №1 и формы №2 за два предшествующих периода. Если предприятия находится на упрощенной системе налогообложения, то данные формы оно, как правило, не заполняет и студенту необходимо самостоятельно подготовить «Бухгалтерский баланс» (табл.1) и «Отчет о финансовых результатах» (табл.2).

На первом этапе необходимо проверить достоверность информации, качество ее составления и сопоставимость отчетных форм между собой.

Проверка формы №1 «Бухгалтерский баланс» осуществляется по следующим направлениям:

–сравниваются итоги (валюта баланса) по активу и пассиву от периода к периоду: данные на конец предшествующего периода должны совпадать с данными на начало отчетного периода;

–сопоставляется валюта баланса по активу с валютой баланса по пассиву, которые должны совпадать для каждого из рассматриваемых периодов;

–рассчитывается сумма итогов по разделам внутри актива и пассива, которая должна быть равна валюте баланса по активу и пассиву соответственно.

8

9

Таблица 2

Отчет о финансовых результатах

Аналогично предыдущему пункту, проверяется итоговая сумма внутри раздела, как сумма/разность соответствующих статей баланса, которая должна совпадать с итоговой суммой по разделу.

Для проверки правильности составления формы №2 «Отчет о финансовых результатах» необходимо просчитать итоговую сумму (чистая прибыль/убыток) как сумму/разность соответствующих статей отчета.

Сопоставимость формы №1 и №2 между собой проверяется по равенству величины чистой прибыли (форма№2) за период и дельты за аналогичный период по нераспределенной прибыли (форма №1).

10