8.4.2. Образование венчурных фирм и специальных фондов поддержания инновационной деятельности

Рассмотрим стандартную схему жизненного цикла венчурной стратегии, реализуемую венчурной фирмой.

1^я стадия - seeds (семенная стадия). В голову изобретателя или ученого приходит гениальная идея создания нового изделия. Если он имеет свой капитал или может уговорить родных и знакомых, или венчурный фонд субсидировать разработку этой идеи, то создается эскиз проекта нового изделия. Однако вероятность этого события мала. По статистике 90% подобных идей не реализуются по причине отсутствия капитала.

2^ая стадия - start – uр. Рождение венчурной фирмы. Нанимается персонал, покупается оборудование. Разрабатывается начальный проект изделия, производится первичное тестирование рынка. На этой стадии денег нужно все больше и больше. Однако на этой стадии разработки нового изделия венчурные фонды, которых много, испытывают к нему довольно вялый интерес, поэтому по статистике из сформированных малых венчурных фирм 70-80% обречены на гибель. Выживают только те, для которых найдется «бизнес-ангел» - индивидуум, поверивший в проект и рискнувший вложить собственные деньги в его дальнейшую разработку. В западной прессе «бизнес - ангелов» часто называют «спасителями НТП».Эта стадия в среде венчурных бизнесменов носит название «долины смерти».

3^я стадия – early growth (ранний рост). Она наступает в случае, если испытание прототипа изделия и тестирование пробной партии продукции рынком прошли достаточно успешно. Венчурная фирма на этой стадии сколько-нибудь значительной прибыли еще не получает, но ее

экономическое будущее вызывает уже меньше сомнений. Это время

венчурных фондов. Именно на этой стадии они вкладывают в мировой

инновационный бизнес наибольшие средства (десятки млрд. дол. только в США). После этого этапа, по венчурной статистике, из каждых 10 венчурных фирм 2 становятся «звездами», обеспечивая рентабельность выше запланированной, 2 – проиграют, а 6 превращаются в середнячков, не принося ни убытков, ни существенной прибыли.

4^ая стадия – expansion (устойчивый рост). Венчурная фирма уже в состоянии не искать инвесторов, а выбирать их – ее хотят купить корпорации, ей готовы давать кредиты банки.

5^ая стадия – exit (выход). Рынок признал новый продукт. Продажи продолжают устойчиво расти. Венчурный инвестор выходит из игры, либо перепродавая фирму новому инвестору, либо участвуя в акционировании фирмы и сбывая свой пакет акций через биржу.

8.5. Описание венчурной стратегии для кризисной ситуации

Если фирма попадает в ситуацию, когда основная ее продукция

перестает пользоваться спросом, в результате чего резко падают основные экономические показатели – выручка и прибыль, то применение венчурных стратегий при определенных условиях может спасти фирму от банкротства. Венчурная стратегия – это инновационная стратегия, связанная с вложением капитала в новые или уже имеющие спрос на рынке изделия, на производство которых рассматриваемая фирма может быстро перестроиться. Как правило, такая стратегия подвержена многим рискам, но в случае их преодоления фирма выходит из кризиса. Перечислим условия, которые благоприятствуют применению венчурных стратегий:

1. Фирма имеет научно-технический центр (НТЦ), который занимается разработкой новых изделий, новых технологий производства этих изделий;

2. Оборудование производственных цехов таково, что на нем можно производить изделия или их элементы, которые отличаются от тех, что производила фирма, но которые также могут иметь спрос на рынке;

3. Фирма имеет коллектив квалифицированных маркетологов.

В случае наличия этих условий возможна венчурная стратегия такого типа. На базе имеющихся подразделений, оборудования и материалов создается новый продукт, разработанный НТЦ, ищутся деньги, создается или используется существующая дочерняя фирма, покупается оборудование, ищется сегмент рынка для продажи этого продукта.

Расчеты и усилия маркетологов и менеджеров должны обеспечить производство и продажу стольких новых товаров, чтобы полученные в результате выручка и прибыль скомпенсировали потери фирмы за период кризиса. В рамках курсовой работы такими стратегиями являются стратегии 3 и 5. Первая – для нетракторного сектора, а вторая – для тракторного сектора.