41. Равновесие на товарном рынке: кривая is.
В этом случае на рис. а показана обратная зависимость между планируемыми инвестиц. расходами и уровнем % ставки.
а’-функция чистого экспорта
в‘-прямая планируемых расходов
с‘-прямая IS
Рост % ставки влечет за собой рост курса рубля при прочих равных условиях, приводит к удорожанию товаров отечественного производства и падению чистого экспорта, что показано на кривой а’. Линия, соединяющая т.1 и 2 – кривая IS, которая показывает все комбинации % ставок и уровня совокупного выпуска, при котором совокупн. спрос = совокупн. предложению. Отрицательный наклон IS указывает на то, что повышение % ставок приводит к снижению инвестиц. расходов и чистого экспорта, следовательно, к понижению равновесного объема совокупн. выпуска. Кривая IS соединяет точки, в которых рынок товаров и услуг находится в равновесии, т.е. для каждого заданного уровня % ставки кривая показывает на каком уровне должен установиться совокупн. выпуск, чтобы на рынке благ устанавливалось равновесие.
42. Равновесие на денежном рынке: кривая lm.
В теории Кейнса уровень % ставки определяется равновесием на рынке денег. На дан. рисунке показано, что происходит с равновесием на рынке денег при увеличении объема совокупн. выпуска. Каждому уровню совокупн. выпуска соответствует своя кривая спроса на деньги, т.к. при изменении объема современных сделок происходит изменение спроса на денежном рынке. Кривая LM, соединяющая т.1,2,3, показывает все комбинации % ставок и совокупн. выпуска, при котором рынок денег находится в равновесии. Положительный наклон обусловлен тем, что рост совокупн. выпуска повышает спрос на деньги и тем самым повышает % ставку при неизменном предложении денег.
43. Модель is-lm: основные предпосылки модели и графическое построение.
Модель IS-LM (инвестиции-сбережения, предпочтение ликвидности-деньги) – модель товарно-денежного равновесия, позволяющая выявить экономические факторы, определяющие функцию совокупного спроса. Модель позволяет найти такие сочетания рыночной ставки процента R и дохода Y, при которых одновременно достигается равновесие на товарном и денежном рынке. Поэтому модель IS-LM является конкретизацией модели AD-AS.
Кривая IS – кривая равновесия на товарном рынке. Она представляет собой геометрическое место точек, характеризующих все комбинации R и Y, которые одновременно удовлетворяют тождеству дохода, функциям потребления, инвестиций и чистого экспорта. Во всех точках кривой IS соблюдается равенство инвестиций и сбережений.
Кривая LM – кривая равновесия на денежном рынке. Она фиксирует все комбинации R и Y, которые удовлетворяют функции спроса на деньги при заданной ЦБ величине денежного предложения Ms. Во всех точках кривой LM спрос на деньги равен их предложению.
44. Модель is- lm: аналитические возможности.
Основной целью анализа экономики с помощью модели IS-LM является объединение товарного и денежного рынка в единую экономическую систему. В результате рыночная ставка ссудного % превращается во внутреннюю или эндогенную переменную, и ее равновесная величина отражает динамику экономических процессов происходящих не только на денежных, но и на товарных рынках. Модель IS-LM позволяет выявить эконом. факторы, определяющие изменение совокупн. спроса. Она позволяет найти такие сочетания % ставки и нац. дохода при которых одновременно достигается равновесие на товарном рынке, рынке денег и рынке ценных бумаг.
Эта модель является конкретизацией модели AD и AS.
1.Основное ур-ие модели:
Y=C+I+G+Xn
2.Функция потребления:
C=C0+Cy(Y-T), где T=Ta+t*Y
3.Инвестиции:
I=I0-Ir*r,
4.Функция чистого экспорта:
Xn=y-m`*r-n*Y
y – авт. чистый экспорт
m` - предельная склонность к импортированию по % ставке, коэф-т чувствительности изменения чистого экспорта от динамики % ставки
n – предельная склонность к импортированию от изменения дохода
5.Функция спроса на деньги:
M/P=k*y-h*r
k – коэф-т чувствительности спроса на деньги к изменению нац. дохода
h – коэф-т чувствительности спроса на деньги к изменению % ставки
Внутр. переменные – переменные потребления; P,Y,C,I,Xn,r
Внеш. переменные – предложение денег М, уровень гос. расходов G, уровень предельной налоговой ставки
Имперические коэффициенты – r0, Cy, I0, Ir, g, m`, n, k, h – являются положительными величинами и относительно стабильными.
В краткосрочном периоде, когда экономика находится вне состояния полной занятости ресурсов, фактический совокупн. выпуск не равен потенциальному, уровень цен фиксирован, а величины % ставки и нац. дохода являются подвижными. Поскольку уровень цен постоянен, поскольку реальные и номинальные величины совпадают. В долгосрочном периоде экономика находится в состоянии полной занятости ресурсов, следовательно, фактический выпуск равен потенциальному, а уровень цен изменяем. В этом случае величина предельных денег является номинальной величиной, а все остальные переменные модели являются реальными.
Допущения модели Хикса
В модели IS-LM рассматривается равновесие, в кот. объем совокупного выпуска равен объему совокупного спроса, а потому
1.Уровень цен фиксирован
2.Выпуск или доход, а, следовательно, и предложение благ абсолютно эластично
3.Потребление зависит исключительно от дохода
4.Инвестиции являются простой функцией от ставки %
5.Номинальная зарплата считается величиной постоянной
6.Имеется достаточное количество незанятых ресурсов, следовательно, изменение дохода в модели приводит к существенным колебаниям уровня использования этих ресурсов
7.Фискальный сектор, т.е. гос-во временно исключается из рассмотрения