9. Валютные операции коммерческого банка

Основой валютного законодательства РФ является Закон «О валютном регулировании и валютном контроле» от 09.10.1992г. В своей деятельности коммерческие банки при осуществлении валютных операций руководствуются нормативными актами ЦБ РФ. Все валютные операции должны осуществляться только через уполномоченные банки – банки и иные кредитные учреждения, получившие лицензию ЦБ РФ на проведение валютных операций. В соответствии с Законом «О валютном регулировании и валютном контроле» все операции с иностранной валютой и ценными бумагами в иностранной валюте подразделяются на текущие валютные операции и валютные операции, связанные с движением капитала.

К текущим валютным операциям относятся:

• переводы в РФ и из страны иностранной валюты и из страны иностранной валюты для осуществления расчетов без отсрочки платежа по экспорту и импорту товаров, работ, услуг, а также для осуществления расчетов, связанных с кредитование экспортно-импортных операций на срок не более 180 дней;

• получение и предоставление финансовых кредитов на срок до 180 дней;

• переводы в РФ и из страны процентов, дивидендов и иных доходов по вкладам, инвестициям, кредитам и прочим операциям, связанным с движением капитала;

• переводы неторгового характера в РФ и из страны, включая переводы сумм заработной платы, пенсии, алиментов, наследства и т.д.

Валютные операции, связанные с движением капитала:

• прямые и портфельные инвестиции в иностранной валюте;

• переводы в оплату права собственности на недвижимость;

• предоставление и получение отсрочки платежа по экспорту и импорту товаров, работ, услуг, а также финансовых кредитов на срок более 180 дней;

• иные операции, не являющиеся текущими.

В зависимости от субъекта, от которого исходит инициатива осуществления операции, валютные операции можно разделить на две группы:

1. операции, осуществляемые банками за свой счет (собственные операции);

2. операции, осуществляемые по поручению клиентов банка (клиентские операции).

Также все валютные операции можно классифицировать следующим образом:

1. Открытие и ведение валютных счетов клиентуры:

• открытие валютных счетов физическим и юридическим лицам;

• начисление процентов по остаткам на счетах;

• выполнение операций по поручению клиента.

2. Неторговые операции коммерческих банков – не связаны с проведением расчетов по экспорту и импорту или движением капитала:

• покупка и продажа иностранной валюты;

• инкассо иностранной валюты и платежных документов в иностранной валюте;

• выпуск и обслуживание пластиковых карточек.

3. Установление корреспондентских отношений с иностранными банками.

4. Операции по международным расчетам:

• документарный аккредитив;

• документарное инкассо;

• банковский перевод.

5. Операции по привлечению и размещению банком валютных средств:

• привлечение депозитов физических и юридических лиц, в том числе, других банков;

• выдача кредитов физическим и юридическим лицам;

• размещение кредитов на межбанковском рынке.

6. Конверсионные операции – сделки покупки и продажи иностранной валюты:

• сделка с немедленной поставкой (наличная сделка cash) – операция с датой валютирования, отстоящей от дня заключения сделки не более, чем на два рабочих банковских дня;

• сделка SPOT – эта операция осуществляется по согласованному сегодня курсу, когда одна валюта используется для покупки другой валюты с датой валютирования на второй за днем сделки рабочий банковский день;

• форвардная сделка – операция, дата валютирования которой отстоит от даты заключения сделки более чем на два рабочих дня. Операции «форвард» подразделяются на:

• сделки с аутрайтом – с условием поставки валюты на определенную дату;

• сделки с опционом – с условием нефиксированной даты поставки.

Срочные биржевые операции (фьючерс, опцион, своп и т.п.) не являются конверсионными операциями. Банки применяют их как инструменты регулирования валютных рисков. Валютный риск – возможность денежных потерь в результате колебаний валютных курсов.

Форвардный валютный контракт – это нерасторжимый и обязательный контракт между банком и его клиентом на покупку или продажу определенного количества указанной иностранной валюты по курсу обмена, зафиксированному во время заключения контракта, для выполнения в будущем времени, указанном в контракте. Форвардный валютный контракт может быть либо фиксированным, либо опционным.

Фиксированный форвардный валютный контракт аутрайт – это контракт, который должен быть выполнен в конкретную дату в будущем.

Опционный форвардные контракт по выбору клиента может быть выполнен либо:

• в любой момент, начиная от даты заключения контракта до даты его выполнения;

• в течение периода между двумя конкретными датами.

Валютный опцион – дает покупателю право (не обязательство) купить или продать в определенную, заранее согласованную дату в будущем, определенную сумму валюты в обмен на другую. Валютный опцион и форвардный валютный опционный контракт – не одно и тоже! В отличие от форвардного опционного валютного контракта валютный опцион не должен быть обязательно выполнен.

Сделка SWAP – это банковская сделка, состоящая из двух противоположных конверсионных операций на одинаковую сумму, заключаемых в один и тот же день, при этом одна из этих сделок является срочной, а другая – сделкой с немедленной поставкой. При сделке «своп» сочетаются покупка (продажа) валюты на условиях наличной сделки «спот» с одновременной продажей (покупкой) той же валюты на срок по курсу «форвард». Сделки «своп» бывают нескольких видов:

• сделка «репорт» – продажа иностранной валюты на условиях «спот» с одновременной ее покупкой на условиях «форвард»;

• сделка «депорт» – покупка иностранной валюты на условиях «спот» и одновременная ее продажа на условиях «форвард».

Валютный арбитраж – осуществление операций по покупке иностранной валюты с одновременной ее продажей в целях получения прибыли от разницы именно валютных курсов. Пространственный валютный арбитраж возможен в результате возникновения разницы в валютных курсах на рынках разных стран. В настоящее время он утратил свое значение. Временной валютный арбитраж – возможен в результате изменения валютного курса во времени. Конверсионный валютный арбитраж предполагает покупку валюту самым дешевым образом, используя как наиболее выгодный рынок, так и изменение курсов во времени.

При совершении операций на валютных рынках банки постоянно часть своих ресурсов в валюте, которую они продают, вкладывают в покупаемую валюту. При этом происходит изменение соотношения требований и обязательств банка в иностранной валюте, которая и определяет валютную позицию банка.

Если обязательства и требования банка совпадают (равны), валютная позиция считается закрытой, а при несовпадении - открытой.

Открытая валютная позиция может быть короткой и длинной. Короткая, если обязательства по купленной валюте превышают требования и длинная, если требования по купленной валюте превышают обязательства.