5.3 Определение кредитоспособности заемщика
Процесс кредитования связан с действием многочисленных факторов риска, которые способны повлечь за собой непогашение ссуды в установленный срок, поэтому банк очень тщательно:
Выясняет дееспособность заемщика, т.е. не только способность погасить ссуду, но и подтверждение правомоченности получения ссуды. Банки должны ознакомиться с документами, определенных правомоченностей тех или иных лиц.
Репутацию заемщика: означает не только возможность вернуть долг, но и желание выплатить все обязательства, вытекающие из условий кредитного договора.
Наличие капитала предполагает владение активами и обеспечение ссуды, т.е. предприятию не может быть выдан кредит, если оно не располагает исходным капиталом для обеспечения ссуды и одним из показателей финансового состояния служит стоимость УК.
Состояние конъюнктуры рынка - экономической среды, в рамках которой работает предприятие в период владения ссудой.
Наиболее важным фактором определения кредитоспособности заемщика является обеспечение кредитора, т.к. именно он в наибольшей степени способен гарантировать своевременный возврат выданных ссуд.
Границы анализа и изучение кредитоспособности зависит от размера и срока ссуды, результаты деятельности предприятия и т.д.
Твердый правил на этот счет нет, т.к. каждый из заемщиков может обладать специфичными особенностями, и эти особенности требуют изучения, и поэтому, прежде чем выдать кредит банку, нужна информация о заемщике (о способности изыскивать активы и доходы для погашения кредита).
При определении возможности предприятия получить доход, учитываются факторы, влияющие на объем продаж, цены, издержки (местоположение предприятия, ассортимент и качество товаров, стоимость товаров и услуг и т.д.).
Например, зарубежные банки оценивают эффективность рекламы и конкурентоспособность.
Источниками информации при изучении кредитоспособности заемщика является:
Собеседование заявителем, в котором выявляется информация о росте, развитии, истории предприятия, о компетенции руководителей, источников сырья.
Банк может почерпнуть информацию о клиенте из собственных источников: картотека.
В случае недостаточности информации банки могут использовать внешние источники информации, которые могут быть у других банков, хозяйственных органов, официальных источников.
Например, фирма Дан&Брекстрет собирает информацию примерно о 3 млн. предприятиях Канады и США и представляет эту информацию по подписке. Краткие сведения публикуются в общенациональных и региональных справочниках.
Далее детальная информация сообщается в виде финансовых отчетов, и наиболее распространенные из них могут подчеркнуть в информации о деловых предприятиях.
Кроме указанных источников существуют несколько кредитных бюро, коммерческие агентства или служба взаимного обмена кредитной информации, т.е. это организация, которая снабжает сведениями о кредитоспособности фирм или о кредитах, которые они получили.
В Российской практике внешних источников нет.
Одним из наиболее важных источников информации является анализ финансовой деятельности предприятия, который служит обобщающим показателем деятельности предприятия и характеризуется структурой, размещением, использованием собственности и заемных средств, а также получением, распределением и использованием собственной прибыли.
Финансовое состояние выражает состояние его платежеспособности – возможность вовремя удовлетворить платежные требования, возмещать кредит, выплатить заработную плату, вносить платежи в бюджет.
Анализ кредитоспособности очень тесно связан с анализом финансовой устойчивости предприятий и особое внимание следует уделить на изучение предварительных финансовых отчетов, а также на прогнозы финансовых отчетов, которые можно свидетельствовать ожиданием финансового состояния.
Анализ кредитоспособности можно проводить по различным показателям. Применяются различные методики, которые предлагают различные системы оценок, которые позволяют оценить эффективность деятельности и платежеспособность предприятия.
В России применяются различные методики:
1) методика, рекомендованная ассоциацией коммерческого банка;
2) методика, предлагаемая финансовой Академией;
3) методика, используемая в США и др. западных стран.
Правило пятое:
1) характер деятельности;
2) финансовые возможности заемщика, т.е. способность погасить кредит, который определяется с помощью тщательного анализа его доходов и расходов (заемщика) и перспектив изменения доходов и расходов в будущем. Как правило, у заемщиков есть 3 источника: текущее кассовое поступление; продажа активов; прочие источники финансирования.
3) капитал;
4) обеспечение;
5) общие экономические условия (конъюнктура).
Для оценки кредитоспособности заемщика на основе результатов анализа финансовых показателей, отчетов, используются следующие кредиты, которые можно разделить на 5 групп:
1. показатели ликвидности;
2. показатели задолженности;
3. показатели погашения долга;
4. показатели деловой активности;
показатели рентабельности.
к
оторый
характеризует возможность превращения
активов банка в денежные средства для
погашения обязательств по пассиву.
Нормативный
показатель больше 0,25-0,25.
При расчете данного кредита учитываются только те виды активов, которые могут легко и быстро превращаться в наличные деньги и при расчете необходимо учесть качество дебиторских счетов.
Нормативный показатель 0,8-1,2.
2. Показывают, как распределяется риск между акционерами (владельцами компании) и ее кредиторами, т.е. активы могут быть профинансированы за счет собственных средств и за счет заемных. Чем выше отношение заемных средств к собственным, тем выше риск банка.
Для оценки задолженности рассчитывается:
т
.е.
данный покупатель раскрывает, какая
часть профинансирована за счет собственных
средств.
Нормативом считается 0,75-1, т.к. более высокая доля может означать, что собственные средства могут покрывать оборотный актив.
дает возможность сравнить предстоящие платежи компании по долгам в пред. ближайшие года.
Средств, вложенных акционерами (0,7-0,75).
п
оказывает,
какая часть всех активов компании
покрыта за счет средств кредиторов, а
какая за счет акционеров и если показатель
превышает 1, то доля кредиторов
увеличивается. Оптимальная величина
не должна быть больше 2, т.е. 2 руб. вложенные
кредиторами на 1 руб. акционерного
капитала.
3. Эти показатели позволяют оценить способность предприятия оплатить текущую задолженность, т.е. главный показатель устойчивости предприятия, его способность оплатить проценты и основной долг по полученным кредитам. Для детального анализа необходимо составить таблицу денежных потоков, но более простым и оперативным является метод расчета кредита погашения долга:
Данный
кредит показывает, какая часть денежных
поступлений предприятия будет необходима
для покрытия основного долга с процентами
по нему в течение одного года. Чем меньше
кредит, тем меньше маржа безубыточности
при погашении долга; теоретическая
величина кредита должна быть равна 1,
но это было редко. Если допустить, что
кредит равен 6, то это означает, что поток
кассовой наличности может уменьшиться
в 6 раз, прежде чем начнутся затруднения.
п
оказывает,
во сколько раз прибыль компании больше
суммы процентных платежей по займу.
Показатель должен быть не менее 1.
4. Позволяют оценить эффективность использования руководством предприятия его активов. Применяется три вида кредитов, цель которых состоит в том, чтобы определить быстроту оборачиваемости запасов и задолженности.
п
озволяет
определить средний срок в днях инкассации
средств по поставкам продукции покупателям
с предоставлением отсрочки платежа.
В
ысокая
оборачиваемость говорит об эффективности
использования ресурсов, но оно может
говорить об истощении запасов.
позволяет определить, насколько быстро предприятие оплачивало счета поставщиков. Резкое увеличение показателя показывает на проблемы с притоком денежной наличности, а уменьшение - на досрочную оплату счетов с целью получения скидки.
5
.
Свидетельствуют об общей эффективности
работы предприятия:
Применяемые банками методы оценки кредитоспособности различные, но все они содержат определенную систему кредитов. К числу показателей, кроме перечисленных, ликвидности баланса относят коэффициент независимости, который характеризует обеспеченность предприятия собственными средствами.
(0,5-0,6)
оптимальное значение, которое обеспечивает
достаточно стабильное финансовое
состояние.
В зависимости от величины кредитов ликвидности и кредитов нез-сти предприятия подразделяться на 3 класса.
Кредитоспособности, применяемый для этого уровень показателей в различных методиках, которые используют банки, неодинаковые. Поэтому вопросы оптимального набора показателей, которые наиболее объективно отражают финансовую состоятельность предприятия, определяется каждым банком самостоятельно.
Оценка кредитоспособности заемщика может быть сведена к единому показателю - рейтингу заемщика, который определяется в баллах. Суммы баллов находится путем умножения классности каждого показателя его доли в совокупности.
Инвестиционная деятельность коммерческого банка
Кредитный договор