4. Металлические деньги. Демонетизация золота

Деньги представляют собой развивающуюся категорию и со времени своего возникновения претерпели значительные изменения, проявившиеся в переходе от применения одних видов денег к другим, а также в изменении условий их функционирования и в повышении их роли. Предшественниками денег были отдельные виды товаров, применявшиеся при обмене в качестве эквивалентов. Развитие обмена, его интенсивность обусловили выделение денег в качестве всеобщего эквивалента, материальной основой которых явились драгоценные металлы и прежде всего золото.

В сравнительно недавнем прошлом (ХIХ в. и в начале ХХ в.) в обороте достаточно широко применялись наличные деньги в виде золотых монет (в России после денежной реформы 1895 – 1897 гг. до начала первой мировой войны в обороте были десятирублевые и пятирублевые золотые монеты). Особенность таких денег состоит в том, что они обладают собственной стоимостью и не подвержены обесценению. Это значит, что при наличии полноценных золотых денег в обороте в количестве, превышающем действительную потребность, они уходят из оборота в сокровище. Напротив, при увеличении потребности оборота в наличных деньгах, золотые монеты беспрепятственно возвращаются в оборот из сокровища. Тем самым золотые монеты способны достаточно гибко приспосабливаться к потребностям оборота без ущерба для владельцев денег. При таких условиях не возникает необходимость в определенных мерах по регулированию массы денег в обращении в соответствии с потребностями оборота. Однако золотым деньгам присущи недостатки:

• дороговизна использования золотых денег, которые стоят намного больше, чем денежные знаки, изготовляемые из бумаги;

• невозможность обеспечить потребность оборота золотыми деньгами, поскольку потребности в деньгах растут быстрее, чем увеличивается добыча золота.

В связи с отмеченными, а также некоторыми другими причинами во всем мире постепенно перестали применять золото в качестве материала для изготовления денег, оно постепенно стало утрачивать свои денежные функции (демонетизация золота).

С течением времени монетное дело претерпевало существенные изменения, которые можно разделить на следующие этапы:

I этап – стирание монет, в результате чего полноценная монета превращается в знак стоимости (ее номинальная и реальная стоимости не совпадают);

II этап – сознательная порча металлических монет государственной властью, то есть снижение металлического содержания монет с целью получения дополнительного дохода в казну;

III этап – выпуск в обращение бумажных денег с принудительным курсом с целью получения эмиссионного дохода.

В процессе замещения полноценных денег бумажными денежными знаками возникла проблема увязки совокупной массы таких денежных знаков с потребностями оборота. Значение решения подобной проблемы было обусловлено тем, что при выпуске в обращение денежных знаков сверх потребности в них возникает угроза их обесценения, чего не бывает при использовании золотых денег. Для обеспечения стабильности денежного обращения были введены денежные знаки, которые свободно обменивались на золото. Поскольку не все денежные знаки предъявлялись к обмену на золото, появилась возможность выпускать в обращение часть денежных знаков без полного их обеспечения. В дальнейшем продолжался процесс превращения денежных знаков, изготовленных из бумаги, в самостоятельную разновидность денег и вместе с тем уменьшалась их связь с золотом.

Исторически функция мировых денег стихийно закрепилась за золотом и серебром, а в рамках Парижской валютной системы – за золотом. Однако в роли золота под влиянием демонетизации произошли существенные изменения.

Демонетизация – это процесс постепенной утраты золотом денежных функций.

Этот процесс длительный и продолжается несколько столетий (например, серебро функционировало в качестве денег до конца 19 века).

Демонетизация золота обусловлена объективными и субъективными причинами:

1. Объективные факторы:

а) Золотые деньги не соответствовали потребностям современного товарного производства, когда преодолена экономическая обособленность товаропроизводителей.

б) Кредитные деньги постепенно вытеснили золото из внутреннего и внешнего оборота.

2. Субъективные факторы:

а) Валютная политика ведущих промышленно-развитых стран;

б) Государственное регулирование операций с золотом, что ускоряет его демонетизацию.

Различают два аспекта демонетизации золота: юридический и фактический.

Юридическое завершение демонетизации зафиксировано Ямайской валютной реформой: 1) исключена любая ссылка на золото при определении паритетов и курсов валют; 2) отменены золотые паритеты и официальная цена золота. Но золото все-таки осталось международным резервом. Поэтому фактическая демонетизация не завершена. В связи с этим произошли изменения в роли золота:

1. Кредитные деньги вытеснили золото из внутреннего и международного оборотов, но золото продолжает сохранять за собой роль чрезвычайных мировых денег. Участие золота в международных валютных отношениях сосредоточено на особых рынках – рынках золота, где и происходит фактический размен кредитных денег.

2. Функция денег как средства образования сокровищ характеризуется новыми моментами:

• сокровища перестали служить стихийным регулятором денежного обращения, т.к. золото не может автоматически переходить их сокровищ в обращение и обратно в силу неразменности кредитных денег;

• в настоящее время сокровища выступают как страховой фонд государства; официальные золотые запасы сосредоточены в ЦБ, финансовых органах государства, в международных валютно-кредитных организациях;

• связь частной тезаврации с процессом воспроизводства проявляется в превращении части капитала в золото в целях сохранения реальной стоимости в условиях инфляции и валютного кризиса.

3. В функции золота как мировых денег также произошли изменения:

• ограничение международных расчетов золотом привело к тому, что отпала необходимость его использования в этой сфере;

• золото выступает как мировые деньги, сохраняя их тройное значение: всеобщее платежное средство; всеобщее покупательное средство; материализация общественного богатства.

Несмотря на юридическую демонетизацию, золото продолжает играть важную роль в международных отношениях:

1. учитывая значение золотых резервов, государство стремится поддержать их на определенном уровне.

2. Центральные банки используют свои резервы для обеспечения своих кредитов.

3. ЕВС основана на частичном использовании золота в операциях между банками.

Таким образом, золото и в современных условиях сохраняет определенные качества валютного металла, т.е. всеобщего товара и чрезвычайных мировых денег.