Тема 6: валютные системы. Валютные отношения

1. Валютная система и ее элементы.

2. Эволюция валютной системы:

2.1 Парижская валютная система

2.2 Генуэзская валютная система

2.3 Бреттон-Вудская валютная система

2.4 Ямайская валютная система

2.5 Европейская валютная система

3. Сущность валютного рынка и его виды

4. Формирование валютного курса и факторы, влияющие на него

5. Конвертируемость валюты

1. Валютная система, ее элементы

Валюта – денежная единица, используемая для измерения величины стоимости товаров. Понятие валюты применятся в трех значениях:

1. Денежной единицы данной страны (доллар, йена, рубль) и ее тип (золото, серебро);

2. Денежные знаки иностранных государств, а также кредитные и платежные средства, выраженные в иностранных денежных единицах (векселя, облигационные займы, чеки);

3. Международные или региональные денежные единицы, платежные средства (ЕВРО, ЭКЮ, СДР).

Экономические, политические, культурные связи порождают между отдельными странами денежные отношения, которые связаны с оплатой полученных товаров, услуг. Именно эти денежные отношения являются валютными.

Валютные отношения – это совокупность отношений, которые складываются при функционировании денег в международном обороте и обслуживании взаимного обмена результатами деятельности национальных хозяйств.

Развитие мировых валютных отношений обусловлено:

• ростом производительных сил

• созданием мировых рынков,

• созданием мировой системы хозяйствования.

Валютные отношения опосредуют международные экономические отношения, которые относятся как к сфере материального производства, так и к сфере перераспределения и обмена.

Содержание экономических отношений зависит от:

• состояния экономики страны;

• состояния национальной, мировой экономики;

• отношений между странами;

• включения мирового рынка в процесс кругооборота капитала, а, следовательно, превращение части национальных денег в иностранную валюту и наоборот.

Государственно-правовая форма валютных отношений представляет собой валютную систему.

Главная задача валютной системы – опосредование платежей за экспорт и импорт товаров, капиталов и услуг. Посредством валютной системы осуществляется перелив капитала, экономических ресурсов из одной страны в другую. Характерной чертой валютной системы является то, что она постоянно изменяется. Основная причина этого – развитие товарного производства, усиливается социальная ориентация такого производства, которое необходимо в каждой стране, усиливаются разнонаправленные процессы в сфере государственного вмешательства в экономику. Этот процесс не отличается плавностью, он противоречив и пробивает себе путь посредством постоянно возникающих единичных и общих валютных кризисов, которые ведут к смене одной валютной системы другой. Эволюция валютной системы это отражает как в национальных рынках, так и на мир.

Различают следующие валютные системы:

• национальная (возникла исторически, была закреплена национальным законодательством с учетом норм международного права)

• мировые

• международные (региональные).

Национальная валютная система является частью денежной системы страны, хотя она относи­тель­но самостоятельна и, как правило, выходит за национальные границы. Особенности национальной валютной системы определяются:

• степенью развития экономики;

• степенью развития внешнеэкономических связей.

Национальная валютная система

Мировая валютная система

национальная валюта. условия обратимости валюты (конвертируемость); паритет национальной валюты режим курса национальной валюты наличие или отсутствие валютных ограничений национальное регулирование международных валютных отношений регламентация использования международных валютных средств. режим функционирования национальной валюты и рынка золота национальные органы управления и регулирования валютных отношений страны.

международное платежное средство (расчетные, резервные валюты) Условия взаимной конвертируемости валют унифицированный режим валютных паритетов регламентация режимов валютных курсов регламентация международных валютных ограничений межгосударственное регулирование международной валютной ликвидности стран унификация правил использования международных кредитных средств обращения режим международных валютных резервов и рынков золота международные организации, осуществляющие межгосударственное валютное регулирование.

Поскольку НВС является частью денежной системы страны, то она непосредственно связана с типом денежной системы и во многом определяет ее. Однако взаимодействие и взаимозависимость этих сфер далеко неоднозначна и нетождественна, т. к. валютная система является особенной частью денежной системы и выходит за национальные границы. Поэтому влияние валютной системы и денежной системы на экономику отдельных стран, на мировое хозяйство неодинаково, поэтому, как правило, национальный государственный банк призван обеспечить условия для нормального существования национальной экономики. Именно на базе национальной валютной системы функционирует мировая валютная система.

Мировая валютная система – форма организации международных валютных отношений, сложившихся на основе развития мирового хозяйства и закрепленная межгосударственными соглашениями

Национальные валютные системы очень тесно связаны между собой, и эта связь в основном происходит через национальные банки, осуществляющие внешнеторговые операции. Взаимосвязь не означает их тождество, т. к. различны их задачи и условия функционирования регулируют влияние на экономику разных стран и мировых хозяйств. Связь и различие национальной и мировой валютных систем проявляются в их элементах, причем эволюция мировой валютной системы в специфической форме повторяет эволюцию национальной денежной системы.

Основой национальной валютной системы является установленная законодательством денежная единица государства, а деньги, которые используются в мировых экономических отношениях, становятся валютой. В международных расчетах используется иностранная конвертируемая валюта, т. е. денежная единица других стран. Именно эта валюта становится объектом купли продажи на мировом валютном рынке.

Иностранная валюта может использоваться в международных расчетах, используется на счетах в банке, но она не является законным платежным средством на территории данного государства. Она обеспечивает связь и взаимодействие национального и мирового хозяйства. Мировая валютная система базируется на функционировании такой формы денег как мировые.

Эволюция функционирования форм мировых денег повторяет с известным отставанием путь развития национальных денег, т. е. от золота к кредитным деньгам. В результате такой закономерности мировой валютный рынок базируется на одной или нескольких национальных валютах ведущих стран или в евро-валютной форме, или в международных единицах.