Вопросы для самоконтроля:

1. Виды государственного регулирования международной торговли. 2. Уровни регулирования международной торговли. 3. Тарифное и нетарифное регулирование. 4. Классификация международных хозяйственных контрактов. 5. Таможенное регулирование и его уровни. 6. Таможенные сборы. 7. Страхование в системе МЭО. 8. Порядок таможенного регулирования. 9. Система и виды таможенных пошлин. 10. Основные условия таможенного страхования.

Раздел 3

МЕЖДУНАРОДНОЕ ДВИЖЕНИЕ ФАКТОРОВ ПРОИЗВОДСТВА Тема 6. Международное движение капитала План:

1. Международное движение факторов производства. 2. Суть и формы международного движения капитала. 3. Международный кредит и его роль в МЭО. 4. Современные формы международного кредитования. Факторинг, форфейтинг, лизинг. 5. Формы иностранных инвестиций. 6. Прямое зарубежное инвестирование, его суть и современные факторы. 7. Основные тенденции развития рынка международных прямых инвестиций. 8. Портфельные инвестиции. 9. Свободные экономические зоны. Оффшорные компании.. 10. Суть ТНК, критерии транснационализации. 11. Характерные особенности ТНК.

В рамках мировой экономической системы между национальными рынками и их субъектами складываются разнообразные производственные, торговые, кредитные, валютные, научно-технические и иные отношения. Важной составляющей этих отношений выступает международная инвестиционная деятельность, связанная с вывозом капитала.

Капитал является одним из факторов производства - ресурсом, который необходимо израсходовать для изготовления любой продукции. Капитал представляет собой накопленный запас средств в производительной, денежной или товарной формах, необходимый для создания материальных и нематериальных благ и услуг.

Международное движение факторов производства (капитала, ресурсов, рабочей силы) регулируется теми же законами, что и международная торговля товарами: факторы перемещаются в те страны, где за них больше платят (выше процентная ставка, заработная плата, лицензионные платежи и др.).

Международное движение капитала - одностороннее перемещение за границу определенной стоимости в товарной или денежной форме с целью получения прибыли или предпринимательской выгоды.

Основной причиной экспорта (вывоза) капитала за рубеж является его относительный избыток. Это находит проявление в насыщении внутреннего рынка таким количеством капитала, когда его применение на национальном поприще не приносит прибыли, или ведет к его уменьшению. Поиск сфер прибыльного вложения капитала толкает за пределы национальной экономики. В основе международного движения капитала лежат также процессы интернационализации производства, развитие и углубление международных экономических, политических, культурных и других отношений между странами. Среди других причин вывоза капитала: различия в издержках производства, желание обойти тарифные и нетарифные ограничения, защитить свой капитал от инфляции, непредсказуемости экономической и политической ситуации в стране, стремление на долгий период обеспечить удовлетворение своих экономических, политических и других интересов на территории той или иной страны [12].

С другой стороны, всегда есть страны, в которых ощущается дефицит инвестиционных ресурсов, капитала в денежной форме. Также страны могут стремиться привлечь иностранные технологии в национальное производство, повысить его научно-технический и технологический уровень, осуществить структурную перестройку в направлении экспортноориентированных и высокотехнологичных отраслей. Причиной ввоза капитала может быть и попытки стран решить с помощью иностранного капитала проблемы занятости населения, особенно когда чувствуется напряжение на рынке труда.

Особенно острую потребность в дополнительных ресурсах капитала испытывают развивающиеся страны, страны с переходной экономикой, страны, в которых происходят структурные преобразования. Как правило, в таких странах накопление собственного капитала недостаточно.

Следовательно, основной причиной международного движения капитала выступают различия в объеме полученной прибыли, доступе к технологиям и т.д. Наряду с этим действуют и другие факторы, на которых акцентируют внимание различные теории:

Теория рыночной власти С.Хаймера - субъект инвестиционной деятельности, который вывозит капитал, руководствуется стремлением доминировать на рынке и достичь рыночной власти. Зарубежное инвестирование осуществляется с целью подавления конкуренции и сохранения контроля над рынком. Практикуются и так называемые “защитные инвестиции” - создание за рубежом производственных мощностей, что является чуть ли не убыточными, с сознательной целью подрыва позиций конкурентов на этих рынках.

Теория интернализации - каждая фирма преследует цель минимизации трансакционных издержек (затрат на заключение соглашений). С уменьшением трансакционных издержек операции фирм начинают набирать “внутреннего характера”, то есть происходит интернализация рынков. Цель минимизации трансакций остается основным мотивом перевода деятельности за границу.

Концепция конкурентоспособности отрасли - объясняет международное движение капитала усилением конкуренции технологического характера между субъектами рынка капиталов.

Концепция технологического накопление рассматривает международное движение капитала как следствие развития технологий, инновационного процесса. Фирма создает новые технологии с целью закрепления контроля и собственности на основе своих специфических технологических преимуществ.

Концепция защиты национального суверенитета основывается на том, что рост зарубежных инвестиций в национальной экономике может вызвать уменьшение доли внутреннего производства. Именно поэтому правительства придерживаются политики противодействия расширению влияния стран-экспортеров капитала или регулирования экспорта-импорта капитала.

Концепция валютного пространства - главным стимулом перевода производственных мощностей (капитала в материальной форме) за границу является наличие конкурентных преимуществ относительно страны-реципиента. Такие преимущества имеют инвесторы из стран с более сильной валютой, чем валюта стран-реципиентов.

Вывоз капитала - наиболее характерная черта международных экономических процессов ХХ века, когда темпы его роста стали превышать темпы роста международной торговли. В современных условиях увеличивается количество стран, участвующих в иностранных инвестициях. К этому процессу подключаются страны Юго-Восточной Азии, Центральной и Восточной Европы, хотя доля последних в движении иностранных инвестиций остается небольшой.

Формы международного движения капитала:

• По источникам происхождения - официальный (государственный); частный (негосударственный) капитал.

• По характеру использования средств: предпринимательский; ссудный (международный кредит); международная экономическая помощь.

• По срокам вывоза капитала: краткосрочный (до одного года); среднесрочный (более одного года); долгосрочный (более 3 лет).

• По типу финансовых обязательств: кредитные операции; инвестиционные операции.

• По целям использования: прямые инвестиции; портфельные инвестиции.