Глава 16. Прибыль организации, ее формирование, планирование, распределение и использование
В данной главе раскрывается экономическое содержание прибыли, ее роль в рыночной экономике как обобщающего показателя, характеризующего финансовый результат предпринимательской деятельности организации; дается характеристика бухгалтерской и экономической прибыли, излагаются функции прибыли и порядок формирования финансовых результатов деятельности организации; обосновываются методы планирования прибыли, а также факторы и резервы ее увеличения; приводятся основные направления распределения и использования прибыли.
16.1. Экономическое содержание прибыли, ее виды и функции
Прибыль занимает одно из важных мест в общей системе стоимостных взаимоотношений рыночной экономики и представляет собой важнейший элемент финансового механизма общественного производства. С помощью этого инструмента оценивается деятельность всех организаций экономики. Прибыль является самым важным источником финансирования расширенного воспроизводства, критерием его эффективности и одним из главных источников доходов государственного бюджета. Правильное понимание экономической природы прибыли является основой для улучшения механизма ее практического использования в современных российских условиях.
Проблема экономического содержания, функций и значения прибыли находятся в поле зрения многих экономистов.
Согласно марксистской теории прибыль является превращенной формой прибавочной стоимости, представляющей собой неоплаченный прибавочный труд наемного рабочего, занятого в сфере материального производства.
В неоклассической теории обосновывается иной подход. Прибыль формируется в зависимости от производительности факторов производства; каждый их владелец получает свою часть добавленной стоимости в соответствии с предельной производительностью капитала, труда, земли: прибыль, заработную плату, ренту.
Многочисленные исследования на предмет изучения соответствия прибыли, исчисленной в бухгалтерском учете, ее экономическому содержанию привели к разграничению таких понятий, как бухгалтерская и экономическая прибыль.
Под бухгалтерской прибылью понимается прибыль, исчисленная в соответствии с действующими правилами бухгалтерского учета и указываемая в отчете о финансовых результатах как разница между доходами и расходами, признаваемыми в отчетном периоде. Понятие бухгалтерской прибыли в России введено с 1.01.99 г. Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденным приказом Минфина России от 29 июля 1998 г. №34н.
Определения бухгалтерской прибыли базируются на двух основных концепциях:
поддержания благосостояния или сохранения капитала;
эффективности или наращения капитала.
В мировой практике признается в качестве главенствующей концепция поддержания благосостояния, согласно которой бухгалтерская прибыль есть прирост в течение отчетного периода собственного капитала (средств, вложенных собственниками) и является результатом улучшения благосостояния фирмы. Данную концепцию иногда называют концепцией прибыли, основанной на изменениях в активах и пассивах. Выручка от продаж или иные доходы могут быть признаны только вследствие увеличения какого-либо актива или уменьшения какого-либо обязательства, и, соответственно, расход не может быть признан, если он не вызван уменьшением актива или увеличением обязательства. Другими словами, прибыль представляет собой увеличение экономических ресурсов, находящихся в распоряжении организации, а убыток – их уменьшение.
В соответствии со второй концепцией прибыль есть разница между доходами и расходами организации и мерило эффективности ее деятельности и деятельности ее руководства. Прибыль является результатом корректного разнесения доходов и расходов по соответствующим отчетным периодам, подразумевающее соотнесение в данном отчетном периоде «усилий» (т.е. расходов) и соответствующих им «достижений» (т.е. доходов). Доходы и расходы, относящиеся к будущим периодам, будут признаны в качестве актива или пассива вне зависимости от того, представляет собой такой актив или пассив реальный будущий приток или отток экономических ресурсов. На таком подходе основана концепция двойной записи в бухгалтерском учете, посредством которой выявляется двойной финансовый результат: как наращение собственного капитала (статистическая модель баланса) и как разница между доходами и расходами (финансовая модель баланса).
Показатель бухгалтерской прибыли не лишен недостатков. В качестве основных можно выделить следующие:
в силу допущения бухгалтерскими стандартами разных стран (а иногда в рамках одной страны для разных организаций) возможности использования различных подходов при определении тех или иных доходов и расходов показатели прибыли, рассчитанные разными организациями, могут быть несопоставимы;
изменение общего уровня цен (инфляционная составляющая) ограничивает сопоставимость данных по прибыли, рассчитанной за разные отчетные периоды;
величина прибыли, отражаемая в бухгалтерской отчетности, не позволяет оценить, был ли приумножен или растрачен капитал организации за отчетный период, так как в бухгалтерской отчетности непосредственно не признается фактор альтернативной стоимости капитала.
С экономической точки зрения капитал организации приумножается, когда выгоды, полученные ею от использования долгосрочных ресурсов, превышают экономические затраты на их привлечение. Верно и обратное: в случае, если полученные экономические выгоды меньше расчетной величины стоимости капитала, организация фактически растрачивает капитал. Это положение активно используется при принятии инвестиционных решений, в том числе и решений о приобретении акций конкретного акционерного общества. Стремление к оценке эффективности использования капитала привело к активному использованию в зарубежной практике показателя экономической прибыли.
Под экономической прибылью понимается прирост экономической стоимости организации. При этом понятие «экономическая прибыль» в последние годы в западной практике в условиях развития рынка ценных бумаг значительно трансформировалось по сравнению с первой половиной XX столетия. Существует немало разночтений в определении того, как же рассчитывать такую экономическую стоимость, однако всех их объединяет принципиальная разница по сравнению с бухгалтерской интерпретацией в понимании того, какая величина по истечении отчетного периода считается соответствующей «уровню достатка» в начале периода.
Экономическую прибыль можно определить как разницу между чистой операционной прибылью после налогообложения и величиной вложенного капитала, помноженной на средневзвешенную стоимость капитала. От показателя бухгалтерской прибыли экономическая прибыль отличается тем, что при ее расчете учитывается стоимость использования всех долгосрочных и иных процентных обязательств (источников), а не только расходов по уплате процентов по заемным средствам, учитываемых при расчете бухгалтерской прибыли. Иными словами, бухгалтерская прибыль превышает экономическую на величину неявных (альтернативных) затрат или затрат упущенных возможностей (рис. 16.1.1).
Рис 16.1.1 .Экономический и бухгалтерский подходы к определению прибыли
Под альтернативными затратами (англ. - оpportunity costs) понимается упущенная выгода (в частном случае - прибыль, доход), которая могла бы быть получена, если бы капитал организации был использован наилучшим альтернативным способом. Обычно в качестве альтернативного способа вложения временно свободных денежных средств рассматривается их размещение в депозиты коммерческих банков.
Именно экономическая прибыль служит критерием эффективности использования ресурсов организации. Положительная ее величина означает, что компания заработала больше, чем требуется для покрытия стоимости используемых ресурсов, следовательно, создана дополнительная стоимость для тех, кто предоставил ей свой капитал.
Если складывается обратная ситуация, это свидетельствует о неспособности организации покрыть стоимость использования привлеченных ресурсов. Иными словами, организация «проедает» предоставленный ей капитал. Таким образом, отсутствие экономической прибыли может стать причиной «перетока» капитала в другие сферы использования.
Существование понятий «бухгалтерская» и «экономическая» прибыль не означает возможность прямого сопоставления их значений. У каждого показателя может быть своя сфера применения. Более корректной видится их характеристика как взаимодополняющих показателей. Использование показателя экономической прибыли может как подтвердить, так и опровергнуть выводы, сделанные на основе показателя бухгалтерской прибыли, и стать причиной дальнейшей аналитической работы. С точки зрения оценки эффекта, показатель экономической прибыли дает более полное по сравнению с показателем бухгалтерской прибыли представление об использовании организацией имеющихся активов в силу того, что сравнивает финансовый результат, полученный конкретной организацией, с результатом, который обеспечит ей реальное, а не только номинальное сохранение вложенных средств. В связи с этим показатель экономической прибыли видится более емким и полезным при принятии решения инвестором о своих действиях в отношении ценных бумаг предприятия.
Экономическое содержание прибыли проявляется в ее функциях. Выделяют следующие функции прибыли.
Стимулирующая функция. Прибыль в рыночной экономике – движущая сила и источник обновления производственных фондов и выпускаемой продукции; за ней закрепляется статус цели, что предопределяет экономическое поведение хозяйствующих субъектов, благополучие которых зависит как от величины прибыли, так и от принятого в национальной экономике алгоритма ее распределения, включая налогообложение; в условиях рыночных отношений собственники и менеджеры, ориентируясь на размер прибыли, остающейся в распоряжении организации, принимают решения по поводу дивидендной и инвестиционной политики, проводимой с учетом перспектив развития организации.
Показатель эффективности деятельности организации. В рыночной экономике вложение капитала в организацию сопровождается оценкой эффективности ее функционирования. В противном случае вообще пропадает стимул этого экономического действия. Во все времена прибыль являлась признаком эффективного управления находившимися в распоряжении компании людскими, материальными, финансовыми и другими ресурсами. В конечном счете, финансовые результаты деятельности организаций являются основой валового внутреннего продукта государства и отражают эффективность функционирования экономики страны.
Источник формирования доходов бюджетов. Прибыль поступает в бюджеты в виде налогов, а также экономических санкций и используется на различные цели, определенные расходной частью бюджета и утвержденные в законодательном порядке.
На рис. 16.1.2 представлена характеристика роли прибыли организации в рыночной экономике
Рис. 16.1.2 Характеристика роли прибыли организации в рыночной
экономике
Таким образом, прибыль одно из важных мест в общей системе стоимостных взаимоотношений рыночной экономики и представляет собой важнейший элемент экономического механизма управления общественным производством. С ее помощью оценивается деятельность всех предпринимательских структур. Прибыль является самым крупным источником финансирования расширенного воспроизводства, критерием его эффективности и одним из главных источников доходов бюджета. Роль прибыли в условиях рынка существенно возрастает. Прибыль – двигательная сила рынка. Правильное понимание экономической природы прибыли является основой для улучшения механизма практического использования этой категории в современных российских условиях.