На 01.01.98 існує не залишок грошових коштів, а дефіцит, не дивлячись на те, що на розрахунковому рахунку є 200 млн грн. На 01.01.99 також спостерігається дефіцит грошових коштів.

3. Реальный излишек (дефицит) наличности:

на 01.01.98

(-300)+1000-200=500 млн. грн

на 01.01.99

(-930)+1500-200=370 млн. грн

Оскільки фінансово-експлуатаційні потреби більші власних оборотніх засобів, постійних пасивів не вистачає для забеспечення нормального функціонування підприємства.

Виникає проблема джерел фінансування. Потрібна сума короткострокового кредиту дорівнює 300 млн.грн на 01.01.98 (див пункт 3) і 930 млн. грн на 01.01.99

Приклад рішення задачі №2.

Двофакторна модель прогнозування банкротства потребує обчислення коефіцієнта Z.

На 01.01.1998 р.

Коефіцієнт поточної ліквідності дорівнює:

Клн=(400+200+600+1800)/1200=2,5;

Питома вага позичених засобів в пасиві визначається:

dзаем н=(1000+2000+1200)/7200=0,5833;

На 01.01.1999 р.

Коефіцієнт поточної ліквідності дорівнює:

Клк=(600+250+620+2000)/2340=1,4829;

Питома вага позичених засобів в пасиві визначається:

dзаем к= (3000+1500+2340)/9940=0,6881;

Визначаєм коефіцієнт банкротства на початок і кінець періода:

На 01.01.1998 р.

Zнг= -0,3877+(-1,0736)*2,5+0,579*0,5833=-3,0717+0,3377= -2,734

На 01.01.1999 р.

Z=- 0,3877+(-1,0736)*1,4829 + 0,579*0,6881=-1,9797+0,3984= -1,5813

Розрахунок показує, що ймовірність банкротства на початок періоду велика (коефіцієнт поточної ліквідності перевищує нормативне значення 2), а на кінець періоду ймовірність банкротства в принципі невелика.

Оцінимо можливість відновлення платоспроможності в ближчі півроку за допомогою спеціального коефіцієнта:

Квп=2,5/2+(6/12*(1,4829-2,5))/2=1,25+(-0,,2543)=0,9957.

На жаль, коефіцієнт відновлення платоспроможності меньший за 1. Це означає, що підприємство не зможе відновити свою платоспроможність ближчі півроку. Підприємству терміново потрібно проконсультуватися із професіоналом фінансового менеджменту.