Отношение оборотных средств к кредиторской задолженности.
Рис.1
Отношение оборотных средств к кредиторской задолженности в %.
Рис.2
Также определяется соотношение между дебиторской и кредиторской задолженностью.
Рис.3
Повышение процентного отношения задолженности к сумме собственных и приравненных к ним оборотных средств, как правило, свидетельствует об ухудшении финансовой работы. На рисунке 3 видно, что кредиторская задолженность не превышает сумму оборотных средств. Это свидетельствует о том, что предприятие не находится в кризисной ситуации. Дебиторская задолженность превышает кредиторскую, это указывает на то, что предприятие не использует опасное количество привлеченных средств, которые могут привести к банкротству. Это говорит об отвлечении оборотных средств предприятия на расчеты с дебиторами.
3.3 Мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия
Реструктуризация кредиторской задолженности:
- определение возможности переноса срока оплаты задолженности с учетом дополнительного вознаграждения с целью своевременной оплаты в будущем и т.д.;
- рассрочка платежа кредитором частями;
- всевозможные соглашения в части уступки кредиторов (сокращения общей суммы задолженности, освобождение от уплаты полностью или части процентов, сокращение процентной ставки, отсрочки платежа, рассрочка платежа).
улучшение инкассации дебиторской задолженности:
- погашение дебиторской задолженности продукцией, услугами дебитора;
- реструктуризация дебиторской задолженности.
Полная финансовая стабилизация достигается только тогда, когда предприятие обеспечило длительное финансовое равновесие в процессе своего функционирования, создало условия для своего самофинансирования, развития производства и устранения старых и возникающих новых угроз улучшению финансовых результатов деятельности предприятия.
3.2 Реструктуризация дебиторской задолженности
Одним из важнейших условий стабильного финансового положения предприятия в современных условиях является четкая организация расчетов с партнерами. Отсутствие должного внимания к задолженности покупателей и заказчиков может спровоцировать нехватку средств для погашения своей задолженности перед поставщиками, бюджетом, сотрудниками. Управление дебиторской задолженностью по товарным операциям – это часть общей политики организации по выбору условий реализации продукции на определенный период времени, оптимизации общего размера дебиторской задолженности и по обеспечению ее своевременной инкассации для достижения заданного уровня финансовой устойчивости.
Таблица 3 - Анализ дебиторской задолженности
Показатель |
Значение показателя |
Отклонение |
|||||||||
2011 г. |
2012 г. |
2013 г. |
2011 к 2012 |
2013 к 2012 |
2013 к 2011 |
||||||
Тыс. |
Тыс. |
Тыс. |
+, - |
% |
+, - |
% |
+, - |
% |
|||
Дебиторская задолженность |
1 413 796 |
957891 |
1 396 846 |
-455 905 |
67,75 |
438955 |
145,83 |
-16 950 |
98,80 |
||
покупатели и заказчики |
9 148 |
10819 |
10819 |
1 671 |
118,27 |
0 |
100,00 |
1 671 |
118,27 |
||
векселя к получению |
7 094 808 |
6805259 |
6076313 |
-289 549 |
95,92 |
-728946 |
89,29 |
-1 018 495 |
85,64 |
||
авансы выданные |
623 511 |
148299 |
511625 |
-475 212 |
23,78 |
363326 |
345,00 |
-111 886 |
82,06 |
||
прочие дебиторы |
462 669 |
229811 |
181304 |
-232 858 |
49,67 |
-48507 |
78,89 |
-281 365 |
39,19 |
||
Анализ дебиторской задолженности необходим для понимания текущей ситуации с продажами продукции организации. При анализе дебиторской задолженности могут быть выявлены покупатели-должники, отпуск товаров в кредит которым целесообразно прекратить, и добросовестные плательщики, которым можно увеличить выдачу товарного кредита.
Исходя из данных за отчетный период можно проследить уменьшение дебиторской задолжности с 2011-2013 годы на 98,80%. Уменьшение дебиторской задолженности приводит к увеличению реального притока денежных средств, а значит, в данном случае разность между значениями дебиторской задолженности на начало и конец периода произошла прибавка к чистой прибыли.
Данные таблицы показывают, что состояние расчетов с дебиторами в 2013 по сравнению с прошлыми годами у организации несколько улучшилось. На 19 дней уменьшился средний срок погашения дебиторской задолженности в 2012, который составил 226 дней и на 11 дней в 2013,по сравнению с 2011 и составил 234 дня. Состояние краткосрочной дебиторской задолженности также в отчетном году лучше, чем в прошлом: ее оборачиваемость ускорилась на 18 дней(2013 к 2012) и 43 дня(2013 к 2012). Если принять во внимание, что доля дебиторской задолженности составила 27% в 2013, по сравнению с 37% в 2012, а доля задолженности покупателей и заказчиков – 0,08% общего объема текущих активов организации, по сравнению с 0,12% в 2012, то можно сделать вывод о снижении дебиторской задолженности, что положительно сказывается на повышение активов предприятия.
Исходя из проведенного анализа дебиторской задолженности, можно сделать вывод, что организация имеет определенные проблемы с дебиторами. Организация получает от дебеторов денежные средства, но одновременно приобретает новых должников. Но тем не мение сумма задожности уменьшилась в 2013 году на 16 950 по сравнению с 2012.
Для снижения уровня дебиторской задолженности используем факторинг.
Факторинг – финансирование торговых сделок (работ, услуг) под уступку денежных требований к дебиторам клиента (продавца). Принцип факторинга такой: факторинговая фирма перенимает от своих клиентов права получения денежных средств по платежным документам за поставленную продукцию и через 2 – 3 дня выплачивает аванс, который составляет 70 – 90% все востребованной суммы, оставшиеся 10 – 30% средств факторингова фирма возвращает только после того, как должник оплатит за товар.
Таким образом, заключив договор факторинга с банком на условиях, что банк перечисляет ООО «Газпромтрубинвест» денежные средства в размере 80 % суммы дебиторской задолженности (1 117 477 руб.), а остальную сумму (за вычетом комиссии) – после того, как с ним рассчитается должник (спустя 80 дней после уступки права требования долга).
В течение 2 – 3 дней после заключения договора факторинга общество получит от банка 893 981,5 тыс. руб. (1 117 477 тыс. руб. ∙ 80 %).
Затраты, связанные с финансированием под уступку требования составят:
- комиссия за финансирование – от 10 % суммы финансирования;
- комиссия за факторинговое обслуживание – от 0,1% от суммы накладной;
- комиссия за обработку документов – от 10 руб. за каждый комплект.
Посчитаем, во что обойдутся предприятию услуги, предоставленные банком:
1) комиссия за финансирование – 89 398 руб.
(893 981,5 руб. ∙ 10%);
2) комиссия за факторинговое обслуживание –893,98руб.
(893 981,5 тыс. руб. ∙ 0,1%);
Общая сумма расходов предприятия составит 90 292 руб.
(89 398. руб. + 893,98 руб).
После поступления денег от должника, банк перечислит остаток средств за минусом комиссий: 1 027 185 тыс. руб.
(1 117 477 руб. – 90 292 руб)
Итак, в результате реструктуризации сумма полученных денежных средств составит 1 921 166,5 тыс. руб., которые могут быть направлены на погашение краткосрочных кредитов и займов.