Глоссарий (словарь)

• Аккредитив – денежный документ, по которому один банк поручает другому производить оплату услуг и материальных ценностей за счет средств, забронированных на эти цели.

• Аккредитив покрытый (депонированный) – при открытии его банк-эмитент перечисляет собственные средства плательщика (или кредиты) в распоряжение банка-поставщика.

• Аккредитив непокрытый (гарантированный) – открывается в банке исполнителе путем предоставления ему права списывать всю сумму аккредитива с ведущегося у него корсчета эмитента.

• Аккредитив отзывный – может быть изменен или аннулирован эмитентом без предварительного согласования с поставщиком.

• Аккредитив безотзывный – твердое обязательство, не может быть изменен.

• Активов доходность – единичный показатель оценки эффективности банка, характеризующий в относительных единицах использование всех ресурсов, полученных банком в свое распоряжение.

• Активов ликвидность (liquidity of assets) - способность активов быстро и с наименьшими издержками быть проданными на рынке.

• Активов рискованность (активных операций) - это возможность наступления некоторого неблагоприятного события, влекущего за собой возникновение различного рода потерь активов банка.

• Активов диверсифицированность - показывает степень распределения ресурсов банка по разным сферам размещения. Чем больше диверсифицированы активы, тем выше ликвидность банка.

• Банковская система – группа финансовых институтов, объединенная соглашением в целях регулирования кредитных и денежных потоков, для содействия экономическому росту. Банковская система Российской Федерации включает в себя Банк России, кредитные организации, а также филиалы и представительства иностранных банков.

• Банковский акцепт – вид векселя, который акцептуется (гарантируется) коммерческим банком, что резко повышает его надежность и ликвидность. Такой вексель может быть продан на рынках краткосрочного кредита.

• Безакцептный платеж – оплата расчетных документов со счетов плательщиков в банке независимо от их согласия (акцепта) на это.

• Биржа (фондовая) – наиболее развитая форма постоянно функционирующего оптового рынка, где совершаются сделки по закупке и продаже ценных бумаг.

• Биржевой курс – продажная цена ценных бумаг, обращающихся на фондовой бирже. Определяется соотношением между уровнем ссудного процента и уровнем доходности данной ценной бумаги, т.е. выражает собой капитализированный доход, соответствующий той сумме денег, которая, будучи предоставлена в ссуду, даст доход, равный доходу по ценной бумаге

• Биржевая сделка – договор купли-продажи товаров, заключаемый на бирже, различают:

• сделки с наличным товаром на основе предварительного осмотра товаров по данным биржевой экспертизы, по образцам, стандартам и т.п.;

• контрактные;

• срочные (фьючерсные сделки) с целью страхования сделок с наличным товаром.

• Бюджетный счет – это счет по учету средств федерального бюджета, предоставляемых на возвратной и платной основе на финансирование инвестиций и конверсионных программ.

• Валютная биржа – организованно оформленный, регулярно действующий рынок иностранной валюты, где формируются курсы валют (валютные котировки) на основе фактического соотношения спроса и предложения.

• Валютная интервенция – целевые операции по купле-продаже иностранной валюты для ограничения динамики ее курса.

• Валютный курс – цена денежной единицы национальной валюты, выраженная в денежных единицах валюты другой страны.

• Валютным опционом называется опцион, дающий право на покупку или продажу определенного объема иностранной валюты по определенной цене в течение определенного периода времени.

• Валютным фьючерсом называется сделка на бирже, представляющая собой куплю-продажу определенной валюты по фиксированному на момент заключения сделки курсу с исполнением через определенный срок.

• Вексель банковский – вексель (тратта), выставляемая банком данной страны на своих иностранных корреспондентов. Покупая эти векселя у национальных банков, импортеры пересылают их экспортерам, погашая таким образом свои долговые обязательства.

• Внешнеторговая сделка – действие, направленное на установление, изменение и прекращение правоотношений в области внешней торговли. В более узком смысле – экспортно-импортные операции по обмену товарами, услугами, лицензиями, технологией и т.п., в которых хотя бы одна из сторон – это иностранное юридическое лицо; основные виды – договоры купли-продажи, подряда, перевозки, поручения, комиссии и т.д.

• Гарантии кредита – форма гарантий, которые применяются под выданный кредит, т.к. ссудозаемщик может оказаться несостоятельным. Виды гарантий: гарантийные письма банков, авали и акцепты банком тратт кредитора, поручительства фирм и т.д.

• Гарантирование вкладов - система правовых норм и механизмов, направленных на содействие образованию и мобилизации сбережений с целью защиты банковской системы от финансовых кризисов, мелких вкладчиков от рисков, которые они не способны оценить и учесть в своих инвестиционных решениях.

• Депозит – денежные средства, помещаемые для хранения в банки.

• Диверсификация кредитов – одновременное наличие в активах банка многих, не связанных друг с другом, кредитов.

• Дисконтирование – приведение экономических показателей разных лет к одному временному периоду.

• Инвестиция – долгосрочное вложение капитала в какое-либо предприятие с целью получения прибыли.

• Индоссамент – передаточная надпись векселедержателя на оборотной стороне векселя или на добавочном листе – аллонже.

• Индоссирование – переуступка векселя с помощью передаточной надписи индоссату – лицу, в пользу и с согласия которого сделана надпись. Круг лиц, участвующих в цепочке передачи векселя, не ограничен. Они несут солидарную ответственность перед последним его держателем за погашение вексельного долга основным должником. Чем больше на векселе надписей, гарантирующих его оплату, тем большую ценность он представляет.

• Инкассация – сдача денег в банки организациями различных форм собственности, в кассы которых поступают наличные деньги.

• Инкассо – банковская расчетная операция, посредством которой банк по поручению своего клиента получает на основании расчетных документов причитающиеся ему денежные средства от плательщика за оказанные услуги и отгруженные товары и зачисляет эти средства на счет клиента в банке.

• Инновационная деятельность – процесс, направленный на создание, производство, развитие и качественное совершенствование новых видов изделий, технологий, организационных форм. Характеризуется новыми формами интеграции науки, производства и капитала.

• Интернет-банк - это система удаленного доступа к управлению своими счетами через Интернет прямо на сайте банка. Это виртуальное общение с банком посредством Интернета в интерактивном режиме. С помощью этой услуги имеется возможность проведения тех же самых операций, что и непосредственно в банке, только находясь при этом дома в круглосуточном режиме.

• Ипотека - (гр. «Hipoteke» – залог, заклад) представляет собой залог недвижимости для обеспечения денежного требования кредитора (залогодержателя) к должнику (залогодателю).

• Клиринг – форма безналичных расчетов, при которой задолженность погашается путем взаимозачета.

• Кредитоспособность – совокупность материальных и финансовых возможностей ссудополучателя, определяющих его способность возвратить ссуду в срок и в полном объеме.

• Конкурентоспособность товара – его рыночная характеристика, совокупность его преимуществ на рынке, способствующих успешной реализации в условиях конкуренции. Определяется системой технических, потребительских и экономических показателей, в том числе: технический уровень продукции, функциональные, социальные, эстетические и другие полезные свойства, уровень цены покупки и затраты на потребление. Оценка конкурентоспособности проводится путем сравнения этих показателей с товаром-конкурентом, перспективными образцами и нормативами.

• Конкуренция – соперничество между субъектами рынка за овладение вниманием потенциальных потребителей. Конкуренция представляет собой важный фактор маркетинговой среды. Различают функциональную, видовую и межфирменную конкуренцию. Используются ценовые и неценовые методы конкуренции.

• Коэффициент Кука – это коэффициент платежеспособности банка или другой кредитной организации, равный отношению собственных фондов к активам банка.

• Ликвидность банка - способность превращать активы банка в денежные или другие платежные средства для оплаты предъявляемых обязательств в случае, если имеющихся в наличии платежных средств для этого не хватает.

• Логистика банка – это процесс оптимизации движения денежных потоков клиента с целью эффективного их использования исходя из потребностей клиента путем создания организационно-функциональной инфраструктуры банка.

• Маркетинг – современная методология деятельности предприятия, компании, торговой организации, банка, ориентированная на удовлетворение потребностей и получение прибыли в условиях конкуренции.

• Метод «мэтчинг» - взаимный зачет покупки-продажи валюты по активу и пассиву, где с помощью вычета поступления валюты из величины ее оттока банк имеет возможность оказывать влияние на их размер и, соответственно, на свои риски.

• Метод «неттинг» - максимальное сокращение количества валютных сделок путем их укрупнения и согласования действий всех участников торгов и подразделений биржи.

• Надежность банка - его способность без задержек и в любой ситуации на рынке выполнять взятые на себя обязательства, то есть надежность должна характеризоваться платежеспособностью банка, устойчивостью его деятельности и ликвидностью баланса. В отличие от ликвидности и платежеспособности понятие надежности банка во многом связано с его эффективной деятельностью, в том числе с постоянным высоким уровнем ликвидности баланса. Но чтобы завоевать репутацию надежного, банк должен соответствовать ряду дополнительных требований: большая величина уставного фонда и валюты баланса, продолжительность деятельности на финансовом рынке, эффективная структура управления, налаженные партнерские отношения с надежными клиентами, высокий и устойчивый уровень прибыльности и прочее.

• Норматив достаточности собственных средств банка - это отношение собственных средств банка к суммарной величине активов без учета величины созданных резервов и величины возможных потерь по ссудам.

• Норматив использования собственных средств банка – это сумма уставного капитала, фондов банка и нераспределенной прибыли за вычетом допущенных убытков.

• Норматив общей ликвидности банка определяется как процентное соотношение ликвидных активов и суммарных активов банка. Минимальное значение норматива мгновенной ликвидности составляет 20 %.

• Норматив мгновенной ликвидности определяется как отношение суммы высоколиквидных активов банка к сумме обязательств банка по счетам до востребования. Минимальное значение норматива мгновенной ликвидности составляет 15%.

• Норматив текущей ликвидности определяется как отношение суммы ликвидных активов банка к сумме обязательств банка по счетам до востребования и на срок до 30 дней. Минимальное значение норматива мгновенной ликвидности составляет 50%.

• Норматив долгосрочной ликвидности определяется как отношение всей задолженности банку свыше года к собственным средствам (капиталу) банка, а также обязательствам банка по депозитным счетам, полученным кредитам и другим долговым обязательствам сроком погашения свыше года. Максимальное значение норматива мгновенной ликвидности составляет 120%.

• Овердрафт - схема кредитования, дающая клиенту право оплачивать с расчетного счета товары (работы, услуги) своих контрагентов в сумме, превышающей объем кредитовых поступлений на его счет, т.е. иметь на этом счете дебетовое сальдо, максимально допустимые размер и срок которого устанавливаются в кредитном договоре между банком и данным клиентом; различают краткосрочный, продленный, сезонный виды овердрафта.

• Операция РЕПО представляет собой срочную сделку, при которой владелец ценных бумаг продает их банку с одновременным обязательством их последующего выкупа через определенный срок по новой цене.

• Операцией SWOP называется сделка купли-продажи валюты на условиях немедленной поставки с заключением обратной форвардной сделки.

• Операцией SPOT называется покупка или продажа валюты с немедленной поставкой и оплатой.

• Операция форвард (forward) - это валютные сделки, заключающиеся в обмене валют по согласованному курсу с датой валютирования, отличающейся от операции SPOT.

• Персональные продажи – личные контакты торгового персонала предприятия с потенциальными покупателями с целью совершения продажи. Осуществляются с помощью ведения деловых переговоров, коммивояжерских циклов, заключения сделок, а также демонстрации товаров, проведения консультаций и т.д.

• Платежеспособность способность банка своевременно погашать свои финансовые обязательства в соответствии с наступающими сроками платежей.

• Прибыль - это показатель результативности работы банка. Разность между доходами и расходами коммерческого банка составляет его валовую прибыль (валовой доход). Именно показатель валовой прибыли (т.е. без учета уплаты налогов и распределения остаточной прибыли) дает характеристику эффективности деятельности коммерческого банка.

• Прибыль чистая – часть прибыли, остающаяся в банке после уплаты налогов и других платежей. Банк самостоятельно определяет направления использования чистой прибыли.

• Продажа – реализация товаров (работ, услуг) конечному потребителю путем представления их на основе прямых контактов с потребителями.

• Пролонгированная ссуда – банковская ссуда, по которой заключен дополнительный договор на продление срока ее погашения.

• Расчеты – это система организации и регулирования платежей по денежным требованиям и обязательствам. Их задача – обслужить платежный оборот в наличной и безналичной формах.

• Реклама – процесс распространения информации, имеющей целью продвижение товаров, услуг, идей определенного заказчика без его непосредственного участия, но за его счет. Сущность рекламы заключается в достижении экономического интереса производителей. Его формой являются коммуникативные связи с рынком, а содержанием – коммерческая пропаганда потребительских свойств товаров.

• Рекапитализация банка означает доведение достаточности капитала банка до уровня, установленного надзорным органом, что позволяет возродить доверие к нему после кризиса. В зарубежной литературе понятия «рекапитализация» и «санация» взаимосвязаны.

• Риск – это вероятность недополучения доходов или появления дополнительных расходов в результате проведения определенной финансовой стратегии.

• Рынок ценных бумаг представляет собой особую часть сферы обращения, в которую вовлечены акции, облигации, сберегательные сертификаты (документы, удостоверяющие факт владения ценными бумагами), векселя, казначейские государственные обязательства.

• Участники:

• маклер сводит партнеров по сделкам, но сам сделок не заключает и получает вознаграждение от продавцов и покупателей ценных бумаг;

• брокер – узкий специалист по отдельным видам ценных бумаг, который прямо содействует торговой сделке, за что получает определенную плату или комиссионные по соглашению сторон;

• дилер покупает ценные бумаги на свое имя и за свой счет, а затем перепродает их. Выручка от такой перепродажи – его прибыль.

• Санация банка (от лат. «sanatio» - лечение, оздоровление) - процесс улучшения работы банка, при необходимости, на основе его реорганизации, включая изменение структуры капитала или переход прав собственности на акции (доли) банка от неэффективных собственников к эффективным. Санацию невозможно осуществить без рекапитализации, а рекапитализация должна стать результатом или целью санации.

• Сделка валютная срочная – форвардная – сделка, по условиям которой стороны обязуются обменять валюту по истечении точно оговоренного срока по определенному заранее оговоренному курсу. Срок исполнения сделки может составлять до одного года и более.

• Сделка депортная – покупка ценных бумаг по курсу дня с условием обратной продажи их через определенный срок по пониженному курсу.

• Сделка репортная – продажа ценных бумаг по курсу дня с условием их покупки через определенный срок по повышенному курсу.

• Сделка ”Офсет” – одна из форм встречной торговли, которая предполагает как обмен товарами и услугами, так и предоставление возможности вкладывать капитал взамен различного рода услуг и льгот.

• Сделка ”SPOT” – валютная сделка, по которой обмен валют осуществляется на второй день, исключая день сделки. Она необходима для оформления сделки в банках. Заключается по телефону или телексу, расчеты осуществляются банковскими телеграфными переводами или посредством электронных систем расчетов.

• Сделка срочная – один из видов сделок, которые осуществляются на рынках ценных бумаг. По срочным сделкам расчеты производятся через определенный промежуток времени (обычно в пределах месяца) в середине или в конце месяца по курсам, зафиксированным в момент заключения сделки. Эти сделки бывают:

• Сделка твердая – участники сделки берут на себя обязательства по поставке и покупке ценных бумаг в определенный срок. Условия сделки не подлежат изменению

• Сделка условная – один из участников имеет право отказаться от выполнения своих обязательств, уплатив другому определенную премию. Цель – ограничить потери от колебаний курсов при срочных биржевых операциях. В зависимости от того, кто из участников и каким образом имеет право на изменение условий сделки, различают:

• Сделка с предварительной премией – сделка, при которой покупатель сохраняет за собой право отказаться от приема ценных бумаг, уплатив за это продавцу определенную премию. К такой сделке покупатель прибегает, когда он сомневается в повышении курса и опасается больших потерь;

• Сделка с обратной премией – сделка, аналогичная сделке с предварительной премией, только право на отказ принадлежит продавцу;

• опцион

- приобретаемое за отдельную плату право покупать или продавать какие-либо ценности в течение определенного промежутка времени, например ценные бумаги по обусловленной цене в обмен на получение такого права покупатель опциона уплачивает продавцу определенную премию. Риск покупателя ограничен этой премией, риск продавца опциона снижается на величину полученной премии;

- право выбора альтернативных валютных условий контракта опциона вытекает из валютных условий сделки, связанных с формой способом и местом платежа. Различают европейские и американские опционы. В европейской практике опцион должен быть выполнен в момент истечения договора или же в течение короткого времени до этого. В американской – в любое время до даты истечения.

• опцион колл (call) - это право на покупку акций по установленной опционом цене в течение срока действия опциона. Покупатель опциона приобретает право купить акции, а продавец принимает на себя обязательство продать эти акции. Эти права и обязательства существуют до истечения срока действия опциона.

• опцион пут (put) - это право на продажу акций по установленной цене в течение срока действия опциона.

• Стеллаж – двойной опцион.

• Сделка финансовая на срок – срочная сделка, связанная с перепродажей долгосрочных казначейских облигаций, депозитных сертификатов, приносящих проценты, а также фьючерсных контрактов, обращающихся на валютных рынках и фондовых биржах.

• Служба маркетинга – важнейшее функциональное звено в управлении предприятием, которое совместно с другими службами и подразделениями создает единый интегрированный процесс, направленный на удовлетворение запросов рынка и получение на этой основе прибыли. Задачи, обязанности и права службы маркетинга вытекают из основных принципов, функций и методов маркетинговой деятельности.

• Стратегия маркетинга – способ действия на рынке, руководствуясь которым предприятие выбирает цели и определяет наиболее эффективные пути их достижения. Цель устанавливает границы и сферы рыночной деятельности. Пути достижения поставленной цели формируются с помощью выбора стратегических направлений развития, стратегических зон хозяйствования, стратегических правил.

• Страхование вкладов - отношения по защите имущественных интересов физических и юридических лиц при наступлении определенных событий (страховых случаев) за счет денежных фондов, формируемых из уплачиваемых этими лицами страховых взносов (страховых премий).

• Тактика маркетинга – совокупность конкретных средств и действий в области контактов с потребителями, развитие ассортимента, каналов сбыта и цен, рекламы, кадров, финансов и т.д. для последовательного достижения стратегических целей маркетинга. Разработка тактики опирается на учет конъюнктуры рынка, на реальные условия реализации товаров.

• Устойчивость банка - стабильность его деятельности в свете средне- и долгосрочной перспективы; она может быть оценена качеством активов, достаточностью капитала и эффективностью деятельности.

• Функции маркетинга – совокупность видов деятельности, направленных на изучение рынка, развитие ассортимента, формирование каналов движения товаров на рынок, проведение рекламы и стимулирование продаж. Каждая из этих функций представляет самостоятельный интерес и имеет большое практическое значение, однако только во взаимосвязи они обеспечивают успешную реализацию маркетинговой деятельности в целом.

• Хеджирование (англ. «hedging»; «hedge» - ограждать, страховать от возможных потерь) - это операция страхования от неблагоприятного изменения цен по сделкам, предусматривающим поставки товаров в будущем. Осуществляется путем встречных покупок (продаж) фьючерских контрактов.

• Ценная бумага – это денежный инструмент, удостоверяющий право на получение дохода вследствие вложения ее владельцем средств в то или иное предприятие или заем. Бывают:

• акция - долевая ценная бумага, представляет непосредственную долю ее владельца в реальной собственности;

• чек – денежный документ установленной формы, содержащий безусловный приказ чекодателя кредитному учреждению о выплате его держателю указанной в чеке суммы;

• фьючерсы (англ. «Future» - будущее) - контракты, заключаемые на поставку некоторого товара в будущем. Этим контрактом оговаривается дата, когда товар должен быть поставлен. Фьючерсы - это основная масса операций на бирже, когда по истечении оговоренного срока один из контрагентов должен уплатить другому сумму разницы между курсами цен на товары, установленными при заключении сделки, и курсами цен, фактически сложившимися в момент истечения срока договора;

• облигация - долговое обязательство, по которому его владельцу выплачивается ежегодный доход в форме процента к нарицательной стоимости облигации. Доход может выплачиваться также в форме выигрышей, разыгрываемых в специальных тиражах, или путем оплаты купонов – частей ценной бумаги, которые отрезаются от нее и передаются вместо расписки при получении дохода. Выпускаются облигации внутренних государственных и местных займов, облигации компаний, организаций, банков. Облигации могут быть: именные и на предъявителя, процентные и беспроцентные (целевые), свободно обращающиеся и с ограниченным кругом обращения. Доход (проценты) по ним может выплачиваться путем оплаты купонов или при погашении (выкупе). Начисляются проценты к номиналу без ежегодных выплат;

• казначейские обязательства государства - удостоверяют внесение их держателями денежных средств в бюджет. Различают долгосрочные, среднесрочные и краткосрочные казначейские обязательства;

• депозитный сертификат представляет собой финансовый документ, выпускаемый кредитными учреждениями. Он является свидетельством этого учреждения о депонировании денежных средств, удостоверяющим право вкладчика на получение депозита. Различаются до востребования и срочные депозитные сертификаты, на которых указан срок изъятия вклада и размер причитающегося процента;

• сберегательные сертификаты - письменное свидетельство кредитного учреждения о депонировании денежных средств и праве их вкладчика на получение депозита и процентов по нему по истечении определенного срока. Могут выпускаться именные или на предъявителя;

• векселя удостоверяют денежное обязательство векселедателя уплатить в назначенный срок определенные долг и процент по нему векселедержателю. Выпускаются векселя простые и переводные.

• Электронные деньги - это платежные средства на пластиковых носителях, в которых используются электронные схемы. Они означают перевод денег со счета на счет, начисление процентов и другие операции посредством передачи электронных сигналов без участия бумажных носителей денег.