107. Прогноз продажу.

Розрахунок прогнозу продажу є основою фінансового прогнозування. При прогнозуванні продажів аналізуються дані про реалізацію продукції на 5-10 років. Прогноз продажу передбачає наступні дії:

1 – аналіз руху продажів. Щорічной приріст продажів може бути нерівномірним, й менеджер має пояснити причини цього. Необхідно виділити із загальної суми прдажів реалізацію за основними товарними групами і простежити їхню динаміку.

2 – аналіз кон’юктури основних ринків збуту, враховуючи фазу циклу (спад, піднесення тощо). Якщо продукція реалізується за межами країни, необхідно зважити весь спектр основних економічних і фінансових показників. Обов’язково враховуються національні особливості ринку.

3 – вивчення можливостей реклами своїх товарів, можливостей виробничої кооперації, кредитних умов, що впливають на обсяг реалізації.

4 – аналіз інформації про вартість невиконання замовлень. Важливе для товарів з великим життєвим циклом.

5 – аналіз тенденції в русі нових замовлень на продукцію корпорації.

6 – розрахунок продажів, що передбачаються за окрем. товарними групами і в цілому по кокпорації.

108.Прогнознi форми балансу.

На основi прогнозу продажiв фiнансовий вiддiл складає прогнозний (гiпотетичний) баланс. Цей прогнозний звiт складається методом вiдсоткового вiдношення до продажiв. Вiн грунтуеться на тому , на рух активiв корпорацii впливають змiни в обсязi реалiзацii. При скороченнi обсягу продажiв i, навпаки, при зростаннi продажiв виникае необхiднiсть у збiльшеннi суми активiв. Застосування методу вiдсоткiв передбачае диференцiацiю активiв. Необхiдно видiлити активи, на якi впливають змiни в обсязi продажiв. Вони називаються спонтанними, й активи незалежнiвiд цих змiн. Бiльша частина активiв залежить вiд обсягу продаж. Вiдбувабться змiни i вiпасивах Так збiльшення зайнятих приведе до зростання показника “нарахована, але не виплачена зарплата”, зросте також сума ”нарахованих податкiв” через збiльшення податковоiбази. Однак змiни таких статей пасивiв, як заборгованiсть за облiгацiями i поточними цiнними паперами автоматично не вiдбуваеться.

112.Касовий бюджет

Касовий бюджет складається звичайно на півроку з розбивкою по місяцях, а великі корпорації – по тижнях. Грошові потоки корпорації забезпечують її ліквідність, тобто здатність платити за придбану сироввину, матеріали; повертати позики, сплачувати % та дивіденди. Форма касового бюджету:

1. Аналіз надходжень від реалізації продажів в кредит, продажу за готівку;

2. Витрати на купівлю товарів та послуг;

3. Капітальні вкладення;

4. Податки;

5. Дивіденди;

6. Сальдо, якщо сальдо відємне, то відразу готуються документи в комерційний банк для короткострокового кредиту.

109.Прогнозні форми звіту про рух прибутку

Крім прогнозного балансу фінансовий відділ має скласти прогнозні звіти про прибуток і про зміни фінансового стану, а також обчислити ключові коефіцієнти , що передбачаються: ліквідності, борг до активів і прибутковість оплаченного капіталу. Прогнозні звіти складаються на І рік (може бути з поквартальною розбивкою). Дія менеджерів полягає у наступному:

1) на основі прогнозу продаж заповнюється рядок - ''продажі" (дані беруться з відділу маркетингу)

2) рядок "витрати " складається постатейно: *товарно-матеріальні запаси (дані з відділу постачання та виробництва); *оплата праці, *амортизація: *фінансові витрати (виплачені відсотки).

3) "прибуток до сплати податків" розраховується як різниця між "продажами" та "витратами": (1 -2)

4) "податки" відповідно до законодавства.

5)"чистий прибуток" (нетто-прибуток) розраховується як різниця між прибутком до сплати податків та сумою податків (3-4).

6) прибуток, який розподіляється між акціонерами у вигляді дивідендів (сума прибутку визначають збори акціонерів)

7)''нерозподілений прибуток", який визначається як різниця між чистим прибутком та прибутком, який розподіляється у вигляді дивідендів: (5-6);

8) "дохїд на одну акцію" чистий прибуток/ кіль-ть акцій.

9) "дивіденд на одну акцію" = прибуток, який розподіляється між акціонерами / кіль-ть акцій.