- •1. Предмет дисципліни “фзк”
- •2. Фін. Навкол. Середовище та його вплив на корпорацію.
- •3. Функції корпоративних фінансів
- •4. Формування капіталу корпорації
- •5. Фінансова політика корпорації
- •6. Прийняття рішень, які визначають осн. Напрямки політики корпорації
- •7. Оптимальна структура капіталу корпорації
- •8. Ціна капіталу
- •9. Розподіл капіталу корпорації
- •10. Рух капіталу корпорації
- •11. Внутрішні та зовнішні фонди корпорації
- •12. Дисконтування грошових потоків
- •14. Конкурентна позиція
- •13. Вартісний цикл обороту капіталу
- •15. Фінанс. Менеджмент і його осн. Принципи
- •16. Гол.Функція фін.Менеджера та осн.Протиріччя, яке він вирішує
- •17 Внутрішня та зовнішня інформація, її значення в процесі прийняття урпавлінських рішень
- •19. Нетто-приведена вартість, її значення при виборі проекту
- •20. Ціна капіталу, ціна ц.П.
- •22. Теорія оптимального портфелю цінних паперів Марковіца.
- •24. Модель оцінки капітальних активів (мока), її практичне значення.
- •23. Теорія ризику Шарпа.
- •25.Структура капіталу корпорації.
- •26.Теорія структури капіталу корпорації (теорія Міллера-Моділ”яні).
- •Модель Міллера
- •29.Фактори оптимізації структури капіталу
- •31.Напишіть формулу “податкового захисту”
- •28.Альтернативні теорії структури капіталу корпорації.
- •30.”Податковий захист” при визначенні структури капіталу
- •32.Фін леверидж, як міра фін ризику.
- •33. Операційний ліверидж, як міра оперц. Циклу.
- •34. Теоретичні основи дивідендної політики(дп).
- •35.Фактори дивід.Політики(дп) (юридичні та фін-ві обмеження.Інвестиційні можливості корпорації)
- •114.Проблеми, що виникають при фiнансовому плануваннi.
- •36.Вплив дивідендної політики на прибутковість сплаченого капіталу.
- •39. Конкурентна позиція, як визначний фактор направлення довгострокових вкладень у реальні активи.
- •40. Оцінка вартості інвестицій у реальні активи.
- •37.Методи проведення дивідендної пол-ки(дп).
- •38.Бюджетування капітальних вкладень.
- •42. Формула визначення терміну окупності проекту та зворотний показник – індекс прибутковості. Їх значення та недоліки при прийнятті інвестиційних рішень.
- •47. Модель Монте-Карло.
- •46. Аналіз чутливості.
- •41. Різноманітність методів оцінки інвестиційних проектів.
- •45. Визначення ринкового ризику, оцінка коефіцієнту бета.
- •43. Внутрішня ставка доходності. Написати формулу та вказати значення цієї ставки при прийнятті рішень.
- •44. Нетто приведена вартість. Її економічне значення та визначення ставки дисконту з урахуванням часу та ризику.
- •48. Модель “дерево рішень”.
- •49. Працюючий капітал та нетто працюючий капітал.
- •50. Прийняття рішень по короткотерміновим активам та короткотерміновим пасивам.
- •51. Структура поточних активів.
- •52. Управління грошовими коштами.
- •54. Компенсаційні залишки.
- •53. Касовий бюджет.
- •55. Політика по формуванню портфеля цінних паперів.
- •57. Товарно-матеріальні запаси, їх склад.
- •56. Дебіторська заборгованість. Кредитна політика корпорації.
- •58. Модель “Економічне обгрунтування обсягу запасів (замовлень)”
- •59. Джерела короткотермінового фінансування працюючого капіталу.
- •60. Комерційний кредит постачальників.
- •64. Сучасні тенденції у нових емісіях корпорацій.
- •65. Дайте визначення райту.
- •61. Кредиторська та дебіторська заборгованість, мінімальна нетто-заборгованість.
- •62. Короткотермінові кредити комерційних банків.
- •63. Корпорація на фінансовому ринку (грошовому ринку, ринку капіталів, ринку банківських позичок).
- •66. Рух акціонерного капіталу.
- •67. Первинне розміщення корпоративних паперів.
- •68. Вторинний ринок цп, його значення.
- •69. Емісія скрипів. Дайте визначення.
- •70. Викуп обертаючих ся акцій.
- •72. Склад фінансової звітності.
- •74. Статті активів.
- •75. Статті пасивів.
- •76. Статті сплаченого капіталу.
- •71. Значення фінансової звітності корпорацій.
- •73.Баланс корпорації. Основна балансова формула.
- •77.”Золоті” правила балансу.
- •78. Звіт про рух прибутку.
- •79.Визначення вартості продаж.
- •80. Валовий прибуток.
- •81. Нетто-прибуток.
- •82. Розподілений та нерозподілений прибуток.
- •83. Дохід на звич. Акцію, див-ди на звич акцію.
- •84.Звіт про рух акціонерного капіталу.
- •85.Звіт про рух грошових потоків.
- •86.Значення аналізу фінансової звітності при прийнятті фінансових та інвестиційних рішень.
- •87.Методи аналізу фінансової звітності.
- •88.Метод коефіцієнтів. Основні групи коєфіцієнтів.
- •89.Коефіцієнти ліквідності.
- •90.Коефіцієнти управління активами.
- •91.Коефіцієнти управління пасивами.
- •92.Коефіцієнти прибутковості.
- •93.Коефіцієнти платоспроможності.
- •94.Коефіцієнти капіталу.
- •95.Метод Дюпона. Написати формулу, вказати його особливості та значення.
- •96.Метод Альтмана, інші методи визначення можливостей банкрутства.
- •97.Планування, як принцип управління фінансами корпорації.
- •98.Стратегічне та оперативне управління.
- •73. Баланс корпорації. Основна балансова формула.
- •99.Умови, необхідні для ефективного фінансового планування.
- •100. Підходи до оптимізації планування.
- •101. Контроль за виконанням планових показників.
- •102. Методи складання прогнозних фінансових документів.
- •104. Метод відсоткових співвідношень статей активів, пасивів, сплаченого капіталу до прогнозного продажу.
- •105. Фінансовий план.
- •106. Основні документи фінансового плану.
- •107. Прогноз продажу.
- •108.Прогнознi форми балансу.
- •112.Касовий бюджет
- •109.Прогнозні форми звіту про рух прибутку
- •111.Прогнознi форми звiту про рух грошових потоків.
- •113.Бюджет капiтальних вкладень.
- •115. Проблеми планування джерел фінансування.
- •115. Проблеми планування джерел фінансування.
- •110 Прогнозні форми звіту про рух акціонерного капіталу
- •112 Касовий бюджет
- •114 Проблеми, які виникають при фінансовому плануванні
- •Функції корпоративних фінансів.
58. Модель “Економічне обгрунтування обсягу запасів (замовлень)”
Модель розглядає такі умови: всі параметри відомі і постійні; очікувану вартість можна корегувати; попит постійний і добре вивчений; замовлення виконуються без затримок; система знижок не діє. ЄООЗ = [2*S*O / C], S – щомісячний продаж, од продукції; О – вартість розміщення кожного заказу; С – видатки на од виробу.
Поточні потреби покриваються за рахунок залучення і використання короткострокових джерел. До них відносяться: торгівельний (комерційний) кредит, який надають постачальники; короткострокові позики комерційних банків; емісія короткострокових фінансових інструментів; нараховані податки; нараховані, але не сплачені суми (з/п..). Використання комерційного кредиту формує статтю поточних пасивів – кредиторську заборгованість. Тому корпорація повинна постійно підтримувати свою "кредитну честь", бути надійним платником при поверненні заборгованості.
Стаття "кредитори " в пасивах відповідає статті "дебітори" в активах, формується два зустрічних кредитних потоки. Політика корпорації повинна бути спрямована на зниження нетто- заборгованості.
Управління працюючим капіталом вцілому та його окремими статтями передбачає вивчення і контроль над всіма економічними умовами і показниками виробничої і фінансової д-ті корпорації. Управління та контроль статей активів та пасивів має за мету підвищення ефективності працюючого капіталу і як слідство – всього капіталу корпорації.
59. Джерела короткотермінового фінансування працюючого капіталу.
До джерел короткотермінового фінансування
оборотних активів підприємства відносять:
· короткотерміновий банківський кредит;
· товарний (комерційний) кредит;
·внутрішню кредиторську заборгованість підприємства
Для отримання банківського кредиту підприємству необхідно вивчити та цінити умови надання кредитів різними банками, а саме: гранична сума кредиту, граничний термін кредиту, валюта кредиту, рівень кредитної ставки, форма кредитної ставки (плаваюча, фіксована), вид кредитної ставки (відсоткова, облікова), умови сплати відсотків, умови погашення (амортизації) основного боргу, форми забезпечення кредиту. Вибір банку-кредитора здійснюють, виходячи з привабливості його кредитної політики. Рейтинг банку, розрахований за іншими показниками його діяльності, може бути лише допоміжним орієнтиром при його виборі.
Використовуючи товарний кредит, підприємство може максимально задовільнити потреби в фінансуванні виробничих запасів сировини та матеріалів (у торгівлі – запасів товарів) та знизити загальну вартість залучення позикового капіталу.
Слід зважати, що вартість товарного кредиту не повинна перевищувати ставку відсотка за короткотерміновий банківський кредит з аналогічним періодом. В протилежному випадку вигіднішим буде залучення банківського кредиту для розрахунків з постачальником. Внутрішня кредиторська заборгованість є найбільш короткотерміновим видом позикових коштів, причому, безкоштовним. Збільшення внутрішньої кредиторської заборгованості дозволяє зменшити потреби підприємства в залученні кредиту та витрати щодо його обслуговування.