7.3 Методы управления (снижения) риска

Главным методологическим принципом управления рисками являются обеспечения сопоставимости оценки полезности и меры риска за счет измерения обоих этих показателей в общих единицах измерения.

Управление рисками - управленческая деятельность, направленная на классификацию рисков, идентификацию, их анализ и оценку, разработку путей защиты от риска.

Поскольку в основу теории управления рисками положены подходы теории достоверности и математической статистики, то количественная оценка риска оперирует теми же понятиями, которые использованы в этих областях науки.

Метод распределения рисков. Распределение рисков осуществляется по обыкновению между участниками проекта, чтобы сделать ответственным за риск участника, который в состоянии лучше всех рассчитать и контролировать риски и наиболее стойкого в финансовом отношении, способного преодолеть следствия от действия рисков.

Метод диверсификации. Диверсификация дает снижение портфельных рисков за счет разной направленности инвестиций.

Простым примером является портфель, сформированный с 2-х ценных бумаг с, - коэффициентами, совпадающими по модулю, но что различаются по знаку. В результате снижения курсовой стоимости одних бумаг практически полностью компенсируется ростом других, т.е. независимо от ситуации на рынке стоимость портфеля остается стабильной, а инвестиции склонны лишь систематическому риску. Сформированный так же портфель имеет в целом риск ниже, чем каждый из создающих его финансовых активов.

Метод снижения неопределенности. Видовое разнообразие рисков и способов их выражения достаточная большое. Тем не менее какой бы не была форма выражения риска, обусловленного неопределенностью экономической ситуации, содержание его составляет отклонение фактически установленных данных от типичного, стойкого, среднего уровня или альтернативного значения оцениваемого признака.

Метод лимитации. Лимитацию обеспечивает установление предельных сумм расходов, продажи, кредита. Этот метод применяется банками для снижения степени риска при выдаче займов хозяйствующим субъектам, при продаже товаров в кредит, предоставлении займов, определении сумм вложения капиталов и т.п.

Метод хеджирования. Хеджирование является эффективным способом снижения риска неблагоприятного изменения ценовой конъюнктуры с помощью заключения срочных контрактов (фьючерсов и опционов).

Способ разрешает зафиксировать цену приобретения или продажи на определенном уровне и таким образом компенсировать потери на «спот-рынке» (рынок имеющегося товара) прибылью на рынке срочных контрактов. Покупая и продавая срочные контракты, предприниматель защищает себя от колебания цен на рынке и, тем самым, повышает определенность результатов своей производственно-хозяйственной деятельности.

Метод страхования. Страхование как система экономических отношений, включает образование специального фонда средств (страхового фонда) и его использование (распределение и перераспределение) для преодоления путем выплаты страхового возмещения разного рода потерь, убытка, вызванных неблагоприятными событиями (страховыми случаями).

В зависимости от системы страховых отношений выделяют различные виды страхования: совместное страхование, двойное страхование, перестрахование, самострахование.

При совместном страховании два страховщика и более принимают участие определенными частями в страховании одного и того же риска, выдавая совместный или раздельные договора каждый на страховую сумму в своей доле.

Двойное страхование предусматривает наличие нескольких страховщиков одного и того же интереса от одних и тех же опасностей, когда общая страховая сумма превышает страховую сумму по каждому договору страхования.

При перестраховании риск выплаты страхового возмещения или страховой суммы, принятый на себя страховщиком по договору страхования, может быть застрахованный им полностью или частично у другого страховщика (страховщиков) по заключенному с последним договоре перестраховки.

При наступлении страхового события страховая организация-перестраховщик несет ответственность в объеме принятых на себя обязательств по перестраховке.

Самострахование предусматривает создание денежных и натуральных страховых фондов непосредственно в хозяйствующих субъектах. Основная задача самострахования заключается в оперативном преодолении временных затруднений в финансово-коммерческой деятельности.