7 Фин коэффициенты показатели ликвидности
Ликвидность – способность активов быть быстро проданными по цене, близкой к рыночной. Ликвидность – способность обращаться в деньги (см. термин "ликвидный активы").
А1. Высоколиквидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения)
А2. Быстрореализуемые активы (краткосрочная дебиторская задолженность, т.е. задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)
А3. Медленно реализуемые активы (прочие, не упомянутые выше, оборотные активы)
А4. Труднореализуемые активы (все внеоборотные активы)
П1. Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства, к которым относится текущая кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками, персоналом, бюджетом и т.п.)
П2. Среднесрочные обязательства (краткосрочные кредиты и займы, резервы предстоящих расходов, прочие краткосрочные обязательства)
П3. Долгосрочные обязательства (раздела IV баланса "Долгосрочные пассивы")
П4. Постоянные пассивы (собственный капитал организации).
А1 > П1
А2 > П2
А3 > П3
А4 < П4
1 коэф текущей ликвидности:
Где ТА – текущие активы, ТО – текущие обязательства
Показывает способность фирмы выполнять свои краткосрочные обязательства. Нормальное значение 2-3.
2 коэф срочной ликвидности
Где Д – ден средства,
ЦБ – высоколиквидные ценные бумаги,
Д – дебиторская задолжность
В расчете используются только ликвидные активы, запасы исключаются. Норм знач 0,7 – 1.
3 коэф абсолютной ликвидности
Коэф показывает часть краткосрочных обязательств, которая может быть погашена немедленно. Норм знач 0,1 – 0,3.
4 коэф оборачиваемости дебиторской задолжности
Где в – выручка, СДЗ – средняя дебиторская задолжность
Чем выше значение, тем меньше период времени проходит между отгрузкой продукции и моментом оплаты. Высокое значение указывает что собирать платежи с клиентов быстро
5 период оборота кредиторской задолжности
Коэф показывает период времени, в течение которого счета дебиторов остаются неоплаченными
6 коэф оборачиваемости запасов
Где Сб – себестоимость продукции
СЗ – средние запасы
7 период оборота запасов
Показывает среднее время, необходимое для реализации запасов
8 Показатели прибыли и рентабельности
Коэффициенты прибыльности и рентабельности могут быть объединены в следующие группы:
- показатели прибыльности продаж, исчисляемые как отношение соответствующих видов прибыли к объему реализованной продукции;
- показатели рентабельности активов, исчисляемые как отношение соответствующих видов прибыли к той или иной группе активов;
- показатели рентабельности финансовых источников капитала, определяемые как отношение соответствующих видов прибыли к той или иной группе обязательств.
Показатели рентабельности дают оценку эффективности деятельности фирмы
1 коэф валовой прибыли
Где ВП – валовая прибыль, В – выручка
Показывает доля валовой прибыли, содержащаяся в рубле реализации продукции
2 коэф чистой прибыли
Где ЧП – чистая прибыль
Показывает долю чистой прибыли, содержащуюся в рубле выручки
3 Рентабельность EBITDA
4 Рентабельность продаж
Где EBIT – прибыль до выплаты налогов и %ов
ROS является наибольшим адекватным показателем операционной деятельности. Показывает какую сумму операционной прибыли получает предприятие с 1 руб проданной продукции
5 Рентабельность активов
Где А – средние активы
6 Рентабельность собственного капитала
Где СК – средний собственный капитал
ROE важен для акционеров, т к характеризует уровень эффективности их вложений. Показывает какой доход получило предприятие на 1 руб собственных средств