2.4. Оценка типа финансового состояния

Между статьями актива и пассива баланса существует тесная взаимосвязь: каждая статья актива баланса имеет свои источники финансирования, отраженные в пассиве. Источниками финансирования долгосрочных активов, как правило, является собственный капитал и долгосрочные заемные средства. Но не исключаются и случаи формирования внеоборотных активов за счет краткосрочных заемных средств (например, краткосрочного кредита банка на приобретение объектов основных средств). Текущие активы образуются как за счет собственного капитала, так и за счет краткосрочных заемных средств. Желательно, чтобы наполовину они были сформированы за счет собственного и наполовину – за счет заемного капитала [2, с.76].

Приступим к определению типа финансовой устойчивости ОАО «НЗХК» по методике, описанной в п. 1.2. (табл. 14).

Таблица 14 – Определение типа финансовой устойчивости ОАО «НЗХК» за 2011 – 2013 гг., тыс.руб.

Показатель	2011 г.	2012 г.	2013 г.	Изменение (+;–) 2012 г. к 2011 г.	Изменение (+;–) 2013 г. к 2012 г.
1	2	3	4	5	6
Общая величина запасов	2 593 560	3 425 119	2 883 150	+ 831 559	– 541 969
Собственные оборотные средства	2 847 692	2 953 042	3 652 402	+ 105 350	+ 699 360
Наличие собственных и долгосрочных заемных источников	3 279 399	3 424 249	4 091 181	+ 144 850	+ 666 932
Общая величина основных источников формирова–ния запасов	4 909 101	6 214 210	6 284 293	+ 1 305 109	+ 70 083
Излишек (+) или недостаток (–) собственных оборотных средств	+ 254 132	– 472 077	+ 769 252	– 726 209	+ 1 341 329
Излишек (+) или недостаток (–) собственных	+ 685 839	– 870	+ 1 208 031	– 686 709	+1 208 901

Продолжение табл. 14

1	2	3	4	5	6
и долгосрочных заемных источников формирова–ния запасов
Излишек (+) или недостаток (–) общей величины основных источников формирова–ния запасов	+ 2 315 541	+ 2 789 091	+ 3 401 143	+ 473 550	+ 612 052
Тип финансовой устойчивости	(1;1;1) Абсолютная	(0;0;1) Неустой–чивое	(1;1;1) Абсолютная	–	–
Характерис– тика финансового состояния	Источника–ми финансиро–вания запасов является чистый оборотный капитал. У организации признается высокий уровень платежеспо–собности.	Источника–ми финансиро–вания запасов являются собственные оборотные средства, долгосроч–ные и краткосроч–ные кредиты и займы. У организации происходит нарушение нормальной платежеспо–собности, но возможно ее восстанов–ление.	Источника–ми финансиро–вания запасов является чистый оборотный капитал. У организации признается высокий уровень платежеспо–собности.	–	–

В 2012 г. величина запасов по сравнению с 2011 г. увеличилась более чем на 30 % и составила 3 425 119 тыс. руб. (в 2011 г. значение показателя было равно 2 593 560 тыс. руб.). В наибольшей степени это произошло из-за значительного роста (в 4,5 раза) величины готовой продукции. Но уже в 2013 г. общая величина запасов снизилась на 15,83 % и значение показателя составило 2 883 150 тыс. руб. Значительное влияние на снижение значения показателя оказало снижение готовой продукции в 2013 г. на 60,9 % (в 2012 г. готовой продукции было на 990,1 тыс. руб., в 2013 г. на 386,8 тыс. руб.).

В 2011 г. финансовая устойчивость ОАО «Новосибирский завод химконцентратов» оценивается как абсолютная, что означает высокий уровень платежеспособности, независимость организации от внешних кредиторов (заимодавцев). Данный тип финансовой устойчивости был присвоен за счет:

– превышения финансирования запасов собственными оборотными средствами в размере 254 132 тыс. руб.;

– превышения финансирования запасов за счет собственных и долгосрочных заемных источников в размере 685 839 тыс. руб.;

– превышения финансирования запасов за счет общей величины основных источников формирования запасов в размере 2 315 541 тыс. руб.

В 2012 г. финансовая устойчивость ОАО «Новосибирский завод химконцентратов» оценивается как неустойчивая, т.е. у организации происходит нарушение нормальной платежеспособности, возникает необходимость привлечения дополнительных источников финансирования. Данный тип финансовой устойчивости был присвоен из-за:

– недостатка собственных оборотных средств в размере 472 077 тыс. руб., который в свою очередь обусловлен значительным ростом общей величины запасов (на 32 % или на 831 559 тыс. руб.) и незначительным ростом собственных оборотных средств (на 3,6 % или на 105 350 тыс. руб.);

– недостатка собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов в размере 870 тыс. руб., который произошел за счет значительного роста общей величины запасов и незначительного роста собственных и долгосрочных заемных источников (на 4,4 % или на 144 850 тыс. руб.);

– излишка общей величины основных источников формирования запасов в размере 2 789 091 тыс. руб. из-за значительного роста запасов и роста общей величины основных источников формирования запасов на 20,5 % или на 1 305 109 тыс. руб.

В 2013 г. ОАО «НЗХК» улучшает свою финансовую устойчивость до абсолютной устойчивости, за счет:

– излишка собственных средств в размере 769 252 тыс. руб., который образовался за счет снижения общей величины запасов на 15,8 % (или на 541 969 тыс. руб.) и за счет значительного роста собственных оборотных средств на 23,7 % (или на 699 360 тыс. руб.);

– излишка собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов в размере 1 208 031 тыс. руб., образованного за счет снижения общей величины запасов и роста собственных и долгосрочных заемных источников на 666 932 тыс. руб. (или на 19,5 %);

– излишка общей величины основных источников формирования запасов на 3 401 143 тыс. руб., который обусловлен снижением общей величины запасов и ростом общей величины основных источников на 70 083 тыс. руб.

Таким образом, за анализируемый период организация восстановила свою платежеспособность.

Подводя итог, хотелось бы отметить, что ОАО «НЗХК» за оба анализируемых периода имеет достаточную степень финансовой устойчивости.