1.3. Информационное обеспечение анализа финансовой устойчивости организации

Для проведения анализа и раскрытия сути явлений необходима информации, которая позволила бы аналитику отследить состояние и результаты деятельности организации, помогла понять движение финансовых потоков.

Анализ финансовой устойчивости основывается на системе показателей, на комплексном использовании данных целого ряда источников экономической информации. Источники анализа подразделяются на учетные и внеучетные [28, с. 287].

К учетным источникам относятся:

– бухгалтерский учет и отчетность;

– статистический учет и отчетность;

– оперативный учет и отчетность;

– выборочные учетные данные.

Информация, которая используется внутри организации, наиболее полно отвечает требованиям анализа и всесторонне освещает анализируемый объект. Каждая организация, согласно действующему законодательству, имеет право на сохранение предпринимательских секретов, которые не могут быть опубликованы в открытой печати.

Наиболее простой и доступной формой финансовой информации является бухгалтерская отчетность, составляемая по правилам публичной бухгалтерской отчетности.

При принятии решений по инвестициям, текущей производственной деятельности и финансированию, баланс можно рассматривать как накопительный итог деятельности прошлых решений по инвестициям и финансированию. Чистый эффект от деятельности в виде прибыли или убытков за период отражается на изменениях собственного капитала [24, с. 289].

Оперативный учет и отчетность обеспечивают более быстрое по сравнению со статистикой и бухгалтерией получение соответствующей информации.

К внеучетным источникам относятся следующие:

– материалы проверок налоговой службы;

– материалы печати;

– материалы финансовых и кредитных организаций.

Информационная система включает в себя совокупность входных данных, результаты их промежуточной обработки, выходные данные и конечные результаты, поступающие в систему управления, то есть представляет собой совокупность данных, всесторонне характеризующих деятельность организации на различных этапах их формирования. Рационально организованный информационный поток служит надежной базой для построения моделей в соответствии с задачами анализа.

Содержание системы информационного обеспечения, ее широта и глубина определяются отраслевыми особенностями деятельности организации, ее организационно-правовой формой, объемом и рядом других условий. Систему показателей информационного обеспечения анализа финансового состояния предлагается разделить на следующие основные группы (рис. 7) [18, с. 267].

Использование всех представляющих интерес показателей, разработанных на базе внешней и внутренней информации, позволяет сформировать в каждой организации целенаправленную систему информационного обеспечения, ориентированную на принятие оперативных, текущих и стратегических решений по повышению ее финансовой устойчивости. Информационная система анализа должна формироваться и совершенствоваться с учетом реализации ряда требований к ней, а именно соблюдения следующих принципов: аналитичность, объективность, оперативность, рациональность, полезность, что является необходимым условием получения достоверной оценки эффективности анализа финансовой устойчивости. Финансовая отчетность организации является одним из основных инструментов ее управления и выступает связующим информационным звеном между ней и обществом.

Источники информации, формирующие показатели финансовой устойчивости

Внешние

Внутренние

Показатели общеэкономического развития страны

Показатели финансового учета организации

Показатели управленческого учета организации

Показатели конъюнктуры рынка

Нормативно-справочные показатели

Показатели деятельности контрагентов и конкурентов

Рисунок 7 – Система показателей информационного обеспечения анализа финансовой устойчивости организации

Пользователей финансовой отчетности разделяют на внутренних и внешних. К внутренним пользователям относятся руководство организации, а также различные должностные лица (менеджеры, экономисты и пр.), которые используют целый ряд доступных им средств для оценки, контроля и управления финансовой ситуацией в организации. Первостепенной задачей руководства является получение информации, обеспечивающей привлекательность организации для инвесторов и кредиторов. К внешним пользователям финансовой отчетности относятся:

– во-первых, непосредственно заинтересованные в результатах деятельности организации субъекты, а именно собственники (акционеры) данной организации, кредиторы, инвесторы, государственные налоговые учреждения, прочие организации, являющиеся фактическими или потенциальными партнерами;

– во-вторых, субъекты, имеющие косвенную заинтересованность в результатах ее деятельности, а именно лица, имеющиеся косвенный интерес и выражающие интересы первой группы, – различные аудиторские и консультативные фирмы, оценщики, эксперты, юристы, правительственные органы, информационные агентства, представители прессы, профсоюзы и пр.

Ввиду множественности внешних пользователей финансовой отчетности информационные потребности и цели, отвечающие их конкретным интересам, различны. Акционеры изучают информацию о прибыльности организации, об изменении собственного капитала и стремятся извлечь выгоду в виде дивидендов за счет повышения рыночной стоимости акций как потенциального дохода. Инвесторы рассматривают отчетность с позиции выгодности вложения своих средств, поэтому их интересы затрагивают наиболее широкие сферы финансовой информации – рентабельность, структуру капитала, финансовую устойчивость, дивидендную политику организации. Кредиторы используют отчетность для оценки платежеспособности организации, ее надежности как клиента и для определения условий выдачи кредитов. Налоговые учреждения осуществляют контроль за данными о начисленных и уплаченных налогах в бюджет и внебюджетные фонды. Работники и служащие заинтересованы в стабильности, прибыльности, устойчивости организации, так как от этого зависят уровень заработной платы, социальная защищенность и гарантированность работы. Существующие и потенциальные партнеры по бизнесу оценивают ее финансовое положение, изучают отчетность с целью поиска новых возможностей сотрудничества. Аудиторские фирмы в своем заключении подтверждают степень достоверности и содержательности предъявленной информации: данные отчетности должны быть не только полные и достоверные, но и прозрачные, интерпретируемые при оценке качества менеджмента (соответствия делового поведения руководства целям и задачам собственника при выборе финансовых решений). Государственные органы изучают финансовые отчеты в целях контроля за динамикой цен и движением акций; наблюдения темпов экономического развития; совершенствования методов учета и формирования отчетности; профсоюзные органы – для определения своих требований в части заработной платы и соблюдения трудовых соглашений; информационные агентства и представители прессы – для подготовки обзоров, оценки тенденций развития отдельных организации и отраслей для сравнительного анализа результатов деятельности различных организаций и расчета обобщающих показателей, характеризующих рейтинг хозяйствующих субъектов.

В современных условиях большое значение должно уделяться расширению и открытости, доступности и публичности информации.

В рыночной экономике круг пользователей отчетности значительно шире, соответственно меняются требования и подходы к ее составлению. Финансовая отчетность выступает средством взаимодействия организации с рынком, а в целях большей эффективности рынок в лице внешних пользователей должен располагать соответствующей информацией о деятельности организации. Для создания рационального потока информации в условиях рынка необходимо опираться на ряд ее качественных характеристик, среди которых наибольшее значение имеет полезность для принятия решений (рис. 8).

Полезная информация должна отвечать следующим критериям:

– уместность (релевантность) информации означает, что она значима и оказывает влияние на решение, принимаемое пользователем;

– достоверность информации определяется ее правдивостью и нейтральностью, преобладанием экономического содержания над юридической формой, возможностью проверки, документальной обоснованностью, прозрачностью – от нее зависит правильность выводов и решений пользователей;

– своевременность означает, что отчетность должна содержать наиболее значимые данные, которыми можно располагать в нужный момент, так как несвоевременная информация не имеет большого практического значения;

– понятность означает, что пользователи могут понять содержание отчетности без профессиональной подготовки, так как если информация отличается высокой степенью сложности или изложение непонятно для пользователей, то цель предоставления данных отчетности не достигается;

– правдивость означает, что информация не содержит ошибок и пристрастных оценок, а также не фальсифицирует событий хозяйственной жизни;

– нейтральность, предполагает, что отчетность не делает акцента на удовлетворении интересов одной группы пользователей в ущерб другой;

Полезность

Уместность

Достоверность

Своевременность

Понятность

Правдивость

Нейтральность

Сопоставимость

СУЩЕСТВЕННОСТЬ

Рисунок 8 – Качественная характеристика учетной информации

– сопоставимость требует, чтобы данные о деятельности организации были сравнимы с аналогичной информацией о деятельности других фирм.

Бухгалтерская (финансовая) отчетность – единая система данных об имущественном и финансовом положением организации и о результатах ее хозяйственной деятельности [27].

В состав бухгалтерской отчетности включаются:

а) бухгалтерский баланс – форма № 1. Бухгалтерский баланс должен характеризовать финансовое положение организации по состоянию на отчетную дату;

б) отчет о финансовых результатах – форма № 2. Должен характеризовать финансовые результаты деятельности организации за отчетный период;

в) приложения к ним, в частности отчет об изменениях капитала (форма №3), отчет о движении денежных средств (форма № 4), отчет о целевом использовании полученных средств, приложения к бухгалтерскому балансу и иные отчеты, предусмотренные нормативными актами системы нормативного регулирования бухгалтерского учета;

г) пояснительная записка;

д) аудиторское заключение, подтверждающее достоверность бухгалтерской отчетности организации, если она в соответствии с федеральными законами подлежит обязательному аудиту.

Каждая из форм отчетности при финансовом анализе выполняет возложенную на нее информационную задачу. Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах должны раскрывать сведения, относящиеся к учетной политике организации, и обеспечивать пользователей дополнительными данными, которые нецелесообразно включать в бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах, но которые необходимы пользователям бухгалтерской отчетности для реальной оценки финансового положения организации, финансовых результатов ее деятельности и изменений в ее финансовом положении [27].

Отчет о движении денежных средств должен характеризовать изменения в финансовом положении организации в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.

Аудиторское заключение является гарантией соответствия бухгалтерской отчетности установленным требованиям, что способствует уменьшению риска, связанного с принятием решений.

Таким образом, информационная база, которая может быть использована при анализе финансового состояния организации, весьма обширна. Объем ее использования зависит от вида самого анализа, а также от субъектов ее использования. Формы отчетности позволяют не только установить объем, динамику, структуру и направления вложений капитала, но и оценить эффективность его использования за анализируемый период, установить его достаточность для текущей и предстоящей хозяйственной деятельности.