29 Диверсификация. Цели и мотивы.
Диверсификация – это распространение хозяйственной деятельности на новые сферы. Изучал её Карлоф (в 60-е – 70-е годы). В последнее время значение диверсификации усиливается, так как появляются предприятия (фирмы) с большим капиталом. Они расширяют сферы инвестирования капитала и тем самым снижают степень риска.
Диверсификация связана с важным преимуществом крупных предприятий, как эффект разнообразия. Суть эффекта разнообразия состоит в том, что производство многих видов продукции на одном предприятии выгоднее, чем производство тех же видов продукции на небольших специализированных предприятиях.
Главная цель диверсификации – увеличение прибыли предприятия за счёт исполнения рыночных шансов и установление конкурентных преимуществ.
30 Интеграция и диверсификация. Виды диверсификации
Виды диверсификации:
Диверсификация
связанная несвязанная
вертикальная горизонтальная
обратная прямая расширение географическое
спектров продуктов расширение
Несвязанная (конгломератная) диверсификация – это охват таких направлений деятельности, которые не имеют прямой непосредственной связи с основной деятельностью предприятия.
Связанная диверсификация включает сферы деятельности, которые прямо связаны с основной деятельностью предприятия. Связанная вертикальная диверсификация (вертикальная интеграция) – это процесс приобретения или включения в состав предприятия новых производств, входящих в технологическую цепочку выпуска старого продукта. К основным типам вертикальной интеграции относятся:
полная интеграция производственной деятельности;
частичная интеграция (часть продукции изготовляется на самом предприятии, а часть закупается у других предприятий-поставщиков);
квази интеграция (когда создаются альянсы)
При обратной интеграции предприятие присоединяет функции, которые раньше выполнялись поставщиками (компания Дюпон).
При прямой интеграции предприятие присоединяет функции выполняемые ранее дистрибьютерами. В России примером вертикальной интеграции является нефтяной комплекс (Лукойл, Роснефть, Юлос, Седанно и др.).
Горизонтальная интеграция – это объединение предприятий, работающих в одной области деятельности. Она связана с достижением экономии на масштабе производства, способствует снижению конкуренции, расширению спектра (номенклатуры) товаров и проникновению на новые рынки.
Пример: в России объединился Столичный банк сбережений и Агропромбанк – получился ЭСБС-Агро. За рубежом фирмы Фольцваген приобрела 70% акций чешской фирмы Шкода.
По мнению Ансоффа возможны 2 подхода к определению новых сфер бизнеса:
метод проб и ошибок (ответная реакция предприятия на внешнюю среду);
планомерный подход (заранее определяется стратегия предприятия).
Ансофф выделяет 2 пути осуществления диверсификации:
внутренний рост;
внешний рост (диверсификация путём слияний и поглощений в одной компании).
Слияние – сделка между двумя и более корпорациями, капитал которых объединяют в одной компании. Заключается между фирмами, близкими по размеру и носит дружеский характер.
Поглощение – покупка контрольного пакета акций корпорации и превращение её в подразделение компании покупателя (чаще всего крупная компания поглощает мелкие). Оно носит как дружеский, так и враждебный характер.
В целом диверсификация – перспективный путь развития предприятия.