16. Анализ фин результатов деят-ти оГанизаЦии.

Финансовый результат (ФР) – прибыль или убыток, получаемые в итоге производственной, сбытовой, снабженческой и финансовой деятельности организации.

Прибыль (П) – часть дохода, уменьшенного на понесенные расходы в результате деятельности организации. В том случае, если расходы превышают доходы, то организация получает убыток.

Цель деятельности любой организации – это получение прибыли.

Задачи: 1) общая оценка выполнения плана и динамики прибыли в целом и по видам деятельности; 2) анализ изменения прибыли по источникам формироания; 3) анализ прибыли от перевозок и ИВД; 4) выявление и оценка влияния факторов на финансовый результат деятельности организации; 5) оценка уровня R финансового-хоз деятельности организации; 6) выявление резервов и разработка мероприятий по увеличению прибыли и R

Источники: ф. 2 «Отчет о Прибылях и Убытках», ф. 69-жел, ф. 4-ф затраты, данные по счетам 90, 91, 99.

1-й этап – проанализировать сотав, структуру и динамику прибыли отчетного года с позиций её различных классификаций:

2) Прибыль отчетного года, в т.ч. от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности (форма 4)

3) Прибыль от текущей деятельности, в т.ч. прибыль по перевозкам, прибыль от реализации р, у (ИВД), прибыль от прочей реализации (счет 90).

Строятся таблицы ф.1 и 2 и делаются выводы.

Показатель	2010	2011		Абс. отклон.		% вып. плана	Темп роста, %
		план	факт	От плана	От 2010
1	2	3	4	5=4-3	6=4-2	7=4/3* 100%	8=4/2*100%

Таблица 2

Группа ОС	2010год		2011		Изменение
	Млн.руб	Уд.вес,%	Млн.руб	Уд.вес,%	Млн.руб	Уд.вес,%

2-й этап – анализ прибыли от перевозок. Прибыль по первозкам в целом по жд зависит в зависимости от углубленности анализа от основных факторов: П = ∑Д – ∑Е, П = ∑Pli (di (сред) – ei (сред)),

П = ∑(Plприв * Удi(di (сред) – ei (сред))

Дальнейший анализ направлен на анализ прибыли по грузовым первозкам, который проводится в разрезе видов сообщений и видов тяги.

1) П гр= ∑Дгр – ∑Егр,

2) П гр= ∑Pli (di (сред)гр – ei (сред)гр),

3) П гр= ∑(Pl * Удi гр(di (сред) гр– ei (сред)гр)

17. АНалиЗ фиНансовойЙ устойЧивоСти и незаВисимоСти орг-ции. ОпреДелеНие типа фиНансоВой устойЧивоСти.

Устойчивое ФС - умение сохранять финансовое равновесие в долгосрочном периоде.

В основе изучения финансовой устойчивости лежит исследование баланса предприятия. При этом возможны 2 способа анализа:

1) определение и оценка типа финасовой устойчивости

2) коэффициентный анализ

1. Определение и оценка типа финасовой устойчивости

1 тип – Абсолютная устойчивость ФС возможна при соблюдении следующего условия м/д величиной запасов и затрат организации и источников их финансирования:З < СОК + КК, где З – запасы и затраты организации, СОК – собственнй оборотный капитал, КК – краткосрочные кредиты и займы

2 тип - Нормальная устойчивость ФС, при которой гарантируется его платежеспособность: З ≈ СОК + КК.

3 тип – Неустойчивое ФС, когда нарушается платежеспособность, но тем не менее сохраняется возможность сохранения равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения собственных оборотных активов: З = СОК + КК + И_доп, где И_доп- дополнительные источники финансирования, ослабляющие финансовую напряженность.

4 тип - Кризисное ФС, при котором предприятие находится на грани банкротства, т.к. запасы первышают сумму собственных средств, КК и Идоп. И эти средства не покрывают даже его кредиторской задолженности: З > СОК + КК + Идоп.

2. Рассчет финансовых коэффициентов. Они позволяют более глубоко понять причины преведения к тому или иному ФС.

1) Коэффициент финансовой независимости - характеризует долю собственного капитала предприятия в общей сумме ср-в, авансируемых в его деят-ть.

Кф.н. = СК + ДК / ВБ, где СК – собственный капитал, ДК – долгосрочные кредиты, ВБ – валюта баланса

Чем выше значение, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо предприятие от внешних кредиторов.

2) Коэффициент финасового риска (плечо финансового рычага) характеризует соотношение заемных и собственных ср-в организации:

Кф.р. = ЗК / СК ( ≤ 1)

3) Коэффициент маневренности СК

показывает, какая часть СК используется для финансирования текущей деятельности, а какая вложена в капитализацию, т.е. во внеоборотные активы (ВА): Кманевр = СОК / СК

4) Коэффициент реальной стоимости имущества:

К_{реальн.} = Реальная ст-сть имущества / ВБ

Реальная стоимость: остаточная стоимость ОС, предметов в обороте, запасов сырья и материалов, незавершенного пр-ва и готовой продукции.

5) Коэффициент соотношения дебит. и кредит. задолженности:

К = ДЗ / КЗ

Для предприятия нормальным является некоторый опережабщий рост КЗ над ДЗ, но если рост данного соотношения сиановится значительным, то в перспективе это приведет к снижению платежеспособности предприятия.

Коэффициенты рассчитываются как min за 2 периода, сравниваются в динамике и с нормативными значениями.

18. Анализ ликвидности и платежеспособности организации. Оценка текущей и перспективной платежеспособности.

Платежеспособность (ПС) – способность предприятия вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков, возвращать кредиты, выплачивать з/п, вносить налоги и тд.

Оценка ПС осуществляется на основе анализа ликвидности баланса предприятия.

Ликвидность – способность активов организации превращаться в деньги.

Для целей анализа все активы предприятия деляться на 4 группы в зависимости от степени ликвидности. т.е от скорости превращения в денежные средства:

А1 – абсолютно ликвидные(денежные ср-ва и краткосрочные финансовые вложения)

А2 – быстро реализуемые активы(ГП,товары отгруженные и дебеторская задолженность)

А3 – медленно реализуемые активы(производственные запасы, незавершенноепр-во)

А4 – трудно-реализуемые активы (внеоборотные активы)

Также на 4 группы разбиваются обязательства предприятия в зависимости от сроков их погашения:

П1 – наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность т кредиты банка, сроки возврата которых наступили, т.е. д/б выполнены в течение месяца)

П2 – среднесрочные обязательства (срок погашения до 1 года (краткосрочные кредиты банка))

П3 – долгосрочные обязательства (долгосрочные кредиты банка)

П4 – собственный капитал организации

Баланс организации считается обсолютно-ликвидным, если выполняются следующие требования:

А1≥П1

А2≥П2

А3≥П3

А4≤П4

Детальный анализ ликвидности и ПС предприятия осуществляется с помощью расчета аналитических коэффициентов:

1) Коэффициент абсолютнойликвидности: К абсол= А1 /КО, где КО – все виды краткосрочных обязательств

Показываеткакая часть текущей задолженности м/б погашена на дату составления баланса (0,2-0,25)

2)Коэффициент промежуточнойликвидности:

К пром.лик. = А1+А2/ КО

Характеризуетту часть текущих обязательств,которая м/б погашена не только за счет наличности,но и за счет ожидаемыхплатежей за реализованную и отгруженную продукцию (0,7-0,8).