32. Деньги и денежное обращение. Структура и функции современной кредитной системы.

Деньги – совокупность финансовых активов, которые регулярно используются для сделок. Наиболее характерная черта денег – их высокая ликвидность, способность практически мгновенно и без потерь обмениваться на любые другие виды активов. Экономическая сущность и роль денег проявляется в их функциях:

1.Мера стоимости – способность денег соизмерять стоимость всех товаров. Ее выполняют идеальные деньги (мысленно представляемые), а не реальные (находящиеся в руках продавцов и покупателей).

2.Средство обращения - деньги выступают посредником при обмене товаров и услуг, преодолевают индивидуальные, количественные, временные и пространственные границы.

3.Средство накопления – способность денег использовать соответствующую стоимость того, что было продано сегодня для будущей покупки. Ограничения: если номинальная стоимость денег фиксирована, то реальная их стоимость (покупательная способность) может меняться, и зависит от цен на товары и услуги.

4.Деньги как средство платежа – если товары продаются в кредит, средством обращения служат не сами деньги, а выраженные в них долговые обязательства (векселя). Вне сферы товарного производства средство платежа проявляется в виде выплаты зарплаты, налогов, оплаты коммунальных услуг.

5.Функцию мировых денег выполняют деньги, признанные всеобщим (в рамках международных экономических отношений) средством выражения стоимости товаров, всеобщим средством обращения, накопления и платежа.

Выполняя эти функции, деньги опосредуют кругооборот доходов и товаров. Фишер сформулировал уравнение обмена: МּV = PּQ, где М – денежная масса в обращении; V – скорость обращения денег; Р – средний уровень цен в стране; Q – количество проданных товаров и оказанных услуг. Иными словами, МּV = ВВП.

Для измерения денежной массы в России предусмотрены следующие денежные агрегаты, отличающиеся между собой по степени ликвидности:

М0 – наличные деньги в обращении;

М1=М0 + средства на расчетных и текущих счетах в банках, дорожные чеки;

М2 = М1 + срочные (или сберегательные) вклады в банках;

М3 = М2 + крупные срочные депозиты + ценные бумаги правительства + ценные бумаги предприятий и банков.

Денежное обращение — движение денег во внутреннем обороте в наличной и безналичной формах, обслуживающее реализацию товаров, а также нетоварные платежи и расчеты в хозяйстве. Подразделяется на две сферы: 1. Налично-денежное обращение — это движение наличных денег в сфере обращения. Оно обслуживается банкнотами, разменной монетой и бумажными деньгами (казначейскими билетами). 2. Безналичное обращение — это изменение остатков денежных средств на банковских счетах в результате исполнения банком распоряжений владельца счета в виде чеков, пластиковых карточек, платежных поручений, др. расчетных документов.

Кредитная система - совокупность кредитно-финансовых институтов, действующих на кредитном рынке и осуществляющих аккумуляцию и мобилизацию денежного капитала.

Кредитную систему можно рассматривать в двух аспектах проявления: 1. кредитная система как совокупность кредитных отношений, форм, способов и типов кредитования; 2. кредитная система как совокупность банковских и иных кредитных организаций, работающих в правовом поле, определенном законодательными актами.

Современная кредитная система представляет собой многоуровневый механизм аккумулирования и перераспределения финансовых активов. Состоит из основных звеньев:

I. Центральный банк, государственные и полугосударственные банки.

II. Банковский сектор: коммерческие банки, сберегательные банки, инвестиционные банки, ипотечные банки, специализированные торговые банки.

III. Специализированные небанковские кредитно-финансовые учреждения: страховые компании, пенсионные фонды, инвестиционные компании, финансовые компании, благотворительные фонды, ссудо-сберегательные ассоциации, кредитные союзы.

Выполняет функции:

• распределительную;

• эмиссионную (на основе кредита и в связи с кредитом происходит выпуск денежных знаков, безналичных платежных средств, ценных бумаг);

• контрольную (в процессе совершения кредитных операций осуществляется контроль экономической деятельности предприятий и их финансовое состояние);

• регулирующую (с помощью различных мероприятий, таких как изменение процентных ставок, предоставления гарантий, государство может воздействовать на хозяйственные процессы в экономике).