- •Тема 1. Бухгалтерская финансовая отчетность – как информационная система финансового анализа.
- •1. Цель, основные понятия, задачи анализа финансовой отчетности.
- •2. Понятие, состав и порядок заполнения форм финансовой (бухгалтерской) отчетности
- •Отчетный период и отчетная дата
- •3. Взаимосвязь форм отчетности
- •4. Последовательность анализа финансовой отчетности
- •5. Влияние инфляции на данные финансовой отчетности
- •Тема 2. Методологическая основа финансового анализа.
- •1. Методы экономического анализа
- •2. Метод абсолютных, относительных и средних величин – сущность и значение
- •Вопрос 3. Метод сравнения
- •Вопрос 4. Вертикальный и горизонтальный анализ
- •Вопрос 5. Трендовый анализ
- •Вопрос 6. Факторный анализ
- •Тема 3. Анализ формы №1 «Бухгалтерский баланс»
- •1. Общая оценка структуры имущества организации и его источников по данным баланса
- •2. Результаты общей оценки структуры активов и их источников по данным баланса
- •3. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса
- •Анализ ликвидности бухгалтерского баланса организации
- •4. Анализ платежеспособности организации
- •5. Анализ финансовой устойчивости организации
- •6. Критерии оценки несостоятельности (банкротства) организации
- •Двухфакторная модель оценки вероятности банкротства
- •Оценка финансового состояния предприятия по показателям у.Бивера
- •Система показателей у.Бивера и их значения
- •7. Анализ деловой активности организации.
- •8.Классификация финансового состояния по сводным критериям оценки бухгалтерского баланса Метод рейтинговой оценки финансовой деятельности предприятия
- •Бальная оценка финансового состояния
- •Тема 4. Анализ формы №2 «Отчет о прибылях и убытках»
- •1. Анализ уровня и динамики финансовых результатов
- •1. Абсолютное отклонение:
- •3. Уровень каждого показателя относительно выручки от продаж или относительно прибыли до налогообложения (в %):
- •2. Анализ влияния факторов на прибыль
- •3. Анализ показателей рентабельности организации
- •Поскольку Пч / в – чистая рентабельность (r3), а в / а – оборачиваемость активов (d1), то формула экономической рентабельности примет вид:
- •Тема 5. Анализ формы «Отчет об изменениях капитала»
- •1. Источники финансирования активов. Оценка оптимальной структуры капитала.
- •2.Оценка состава и движения собственного капитала
- •3. Оценка и расчет чистых активов
- •1. Источники финансирования активов. Оценка оптимальной структуры капитала
- •2.Оценка состава и движения собственного капитала
- •3. Оценка и расчет чистых активов
- •Тема 6. Анализ формы «Отчет о движении денежных средств»
- •1. Основные понятия, использующиеся в форме «Отчет о движении денежных средств»
- •2. Значение отчета в проведении аналитической работы
- •3. Методика анализа Отчета о движении денежных средств
- •4. Значение анализа движения денежных средств
Вопрос 3. Метод сравнения
Метод сравнения самый древний, логический метод анализа. Вопрос сравнения решается по принципу «лучше или хуже», «больше или меньше». При сравнении пользуются разными приемами, например: шкалами. Выделяют четыре основных характеристики шкал:
-описание,
-порядок,
-расстояние,
-наличие начальной точки.
Описание предполагает использование единственного дескриптора опознавателя измеряемой характеристики объекта для каждой градации в шкале. Например, такими дескрипторами могут быть: «да или нет», «есть или отсутствует», «количество рублей» и т.д.
Порядок характеризует относительный размер дескриптора, например: «больше чем», «меньше чем», «равен».
Расстояние это характеристика шкалы, показывающая абсолютную разницу между дескрипторами, которая может быть выражена в количественных единицах.
Например, предприятие, которое приобрело три станка, купило на два стан больше по сравнению с предприятием, купившем один станок. Первое предприятие закупило оборудования «больше, чем» второе. «Расстояние» между шкалами в данном случае равно двум станкам.
Начальная точка. Считается, что шкала имеет одно начало. Это может быть нулевая точка.
Вопрос 4. Вертикальный и горизонтальный анализ
Вертикальный анализ - представление финансового отчета в виде относительный показателей. Такое представление позволяет увидеть удельный вес каждой статьи отчета в его общем итоге. Обязательным элементом анализа являются динамические ряды этих величин, посредством которых можно отслеживать и прогнозировать структурные изменения в составе активов и их источников покрытия.
Иными словами: вертикальный анализ – это определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.
Таким образом, можно выделить две основные черты вертикального анализа: -переход к относительным показателям позволяет проводить сравнительный анализ предприятий с учетом отраслевой специфики и других характеристик,
-относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляции, которая существенно искажает абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затрудняет их сопоставление в динамике.
Например: Вертикальный анализ баланса позволяет сделать следующее заключение: доля собственного капитала увеличилась на 0,6% и составляет свыше 60% к балансу. На заемный капитал организации приходится 36,1% к концу года, и это на 0,6% меньше, чем в начале года. Доля заемного капитала снизилась, в основном, за счет сокращения доли долгосрочных и краткосрочных кредитов.
Горизонтальный анализ заключается в построении одной или
нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели отчетности дополняются относительными темпами роста (снижения). Для анализа берут, как правило, базисные темпы роста за ряд лет (смежных периодов), что позволяет анализировать изменение отдельных балансовых статей, а также прогнозировать их значения.
Таким образом, горизонтальный анализ – это сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом. В ходе анализа определяют абсолютные и относительные изменения величин различных статей отчетности за период.
Горизонтальный и вертикальный анализы взаимно дополняют друг друга.
Поэтому на практике можно построить аналитические таблицы, характеризующие как структуру отчетной финансовой формы, так и динамику отдельных ее показателей.