8.Классификация финансового состояния по сводным критериям оценки бухгалтерского баланса Метод рейтинговой оценки финансовой деятельности предприятия

При принятии решения о выборе делового партнера менеджеры компаний оценивают финансовое состояние будущего партнера с точки зрения отдаленности от критического. Поэтому при оценке возникает необходимость введения понятия «условного удовлетворительного предприятия», которое имеет финансовые показатели, соответствующие нормативным минимальным значениям, определенным исходя из критериев эффективности хозяйственной деятельности и организации финансов предприятия.

К финансовым коэффициентам предъявляются следующие требования:

1. Финансовые коэффициенты должны быть максимально информативными и давать целостную картину устойчивости финансового состояния предприятия.

2. В экономическом смысле финансовые коэффициенты в основном должны иметь одинаковую направленность (рост коэффициента означает улучшение финансового состояния).

3. Для всех финансовых коэффициентов должны быть указаны числовые нормативы минимального удовлетворительного уровня или диапазона изменений.

4. Финансовые коэффициенты должны рассчитываться только по данным публичной бухгалтерской отчетности предприятия.

5. Финансовые коэффициенты должны давать возможность проводить оценку предприятия как в пространстве (в сравнении с другими предприятиями) так и во времени (за ряд периодов).

На основе этих требований разработана система показателей и методика рейтинговой экспресс-оценки устойчивости предприятия, характеризующей его экономическую безопасность. Рейтинговое число определяется по формуле:

L 1

R =  Ki, , где

I=1 LNi

L – число показателей, используемых для рейтинговой оценки;

Ni – нормальный уровень для i-го коэффициента;

Ki – i-й коэффициент (расчетное значение);

1

LNi – весовой индекс i-го коэффициента.

При полном соответствии значений финансовых коэффициентов их нормативным минимальным уровням, рейтинг предприятия будет равен 1. Финансовое состояние предприятия с рейтинговой оценкой менее 1 характеризуется как неудовлетворительное.

Система показателей, характеризующих финансовое состояние при определении рейтинга предприятия

Коэффициент	Значение коэффициента	Расчетная формула	Норматив-ное значение
1.Обеспеченность собственными средствами (Ко)	характеризует наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его устойчивости	111раз.б.-1раз.бал. Ко= 11 раз.бал.	Ко0,1
2. Коэффициент покрытия (Кп)	характеризуется степенью общего покрытия всеми оборотными средствами предприятия суммы срочных обязательств (ликвидность баланса)	11 разд.баланса Кп= Стр.1510+1520+1550	Кп2
3. Интенсивность оборота авансируемого капитала (Ки)	характеризует объем реализованной продукции, приходящейся на 1 руб.средств, вложенных в деятельность предприятия	Ф№2,стр.2110 Ки= х №1стр(1600нач+1600кон)0,5 365 х Т	Ки2,5
4. Менеджмент (эффективность управления предприятием) (Км)	характеризуется соотношением величины прибыли от продажи и величины выручки от продаж	Ф№2,стр.2300 Км= Ф№2,стр.2110	Косвенно обусловлено уровнем учетной ставки ЦБ
5. Прибыльность (рентабельность) предприятия (Кр)	характеризует объем прибыли, приходящейся на 1 руб. собственного капитала	Ф№2,стр.2300 Кр= х Ф№1стр(1300нач+130ч90кон)0,5 365 х Т	Кр0,2
Рейтинговое число (Р)	Комплексная оценка финансового состояния	Р=2Ко+0,1Кп+0,08Ки+ +0,87Км+Кр	Р1

Примечание: данные 1, 2, 3 разделов баланса должны быть скорректированы, как было указано выше.