6. Критерии оценки несостоятельности (банкротства) организации
Банкротство является необходимым элементом рыночной экономики. Оно предопределено самой сущностью рыночных отношений, которые всегда сопряжены с неопределенностью достижения конечных результатов предпринимательства, с риском потерь. Эти потери ведут к падению прибыльности капитала и возникновению трудностей при оплате расходов.
Закон «О несостоятельности (банкротстве)» определяет несостоятельность, как признанную арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворять требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей. Внешним признаком несостоятельности предприятия является приостановления его текущих платежей, если предприятие не обеспечивает выполнение требований кредиторов в течение 3-х мес. со дня наступления сроков их исполнения, при этом сумма платежа составляет не менее 100 000 руб., а к должнику – гражданину не менее 10 000 руб. Кредиторы могут обратиться в суд по денежным обязательствам по истечении 30 дней с даты направления исполнительного документа в службу судебных приставов и его копии должнику (с.7 п.2), и начнется процедура банкротства.
Успехи и неудачи предпринимательской деятельности следует рассматривать как взаимодействие целого ряда факторов – внешних и внутренних.
Поэтому для своевременного выявления кризисных ситуаций на предприятии и проведения антикризисных процедур необходимо:
Периодическое исследование финансового состояния предприятия с целью раннего обнаружения признаков его кризисного развития, вызывающих угрозу банкротства.
Определение масштабов кризисного состояния предприятия.
Изучение основных факторов, обусловивших (и обусловливающих в предстоящем периоде) кризисное развитие предприятия.
Формирование целей и выбор основных механизмов антикризисного финансового управления предприятием при угрозе банкротства.
Выбор эффективных форм санации предприятия.
По данным бухгалтерской отчетности определяются критерии прогнозирования банкротства. Существуют формальные и неформальные признаки. К формальным признакам прогнозирования банкротства относятся:
1.превышение обязательств должника над его имуществом;
2.неудовлетворительная структура баланса.
Существовавшая до 1994 года официальная процедура диагностики кризисного состояния предприятия предусматривала определение четырех коэффициентов:
коэффициент текущей ликвидности Ктл (покрытия);
коэффициент обеспеченности собственными средствами Коб;
коэффициент восстановления платежеспособности предприятия Квп;
коэффициент утраты платежеспособности предприятия Куп
К
тл
= ден.сред.+кр.фин.влож.+кр.деб.зад.+зап.(с
НДС) –РБП
Кр.обязательства (кред.зад-ть и кредиты) Кп(н)2
К
об.с.ср.
= величина соб.обор.средств =
Общая величина обор.активов
= (1300.+1530+рез. Пред. расход)-1170- 1230)-1100
Общая величина
обор.активов
Коб(н) 0,1
Основным показателем, характеризующим наличие реальной возможности у предприятия восстановить (либо утратить) свои платежеспособность в течение определенного периода, является коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.
Если хоты бы один из коэффициентов меньше норматива (Ктл<2, Коб<0,1), то рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за период, установленный равным шести месяцам. Если коэффициент текущей ликвидности больше или равен 2, а коэффициент обеспеченности собственными средствами больше или равен 0,1, рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности за период, равный трем месяцам.
Коэффициент восстановления платежеспособности Квос определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его нормативу. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода и изменения значения этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на период восстановления платежеспособности, установленный равным шести месяцам:
Квос = К1ло + 6/Т(К1ло – К0ло)
Кнло
Где Кнло - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности,
Кнло= 2; 6 – период восстановления платежеспособности за 6 месяцев, (при расчете коэф.утраты платежеспос. У= 3 месяца)
Т – отчетный период, мес.
Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение больше 1, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность. Если значение коэффициента меньше 1, это значит, что у предприятия в ближайшие шесть месяцев нет реальной возможности восстановить платежеспособность.
Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значение больше 1, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия не утратить платежеспособность. Если значение коэффициента меньше 1, предприятие в ближайшие три месяца может утратить платежеспособность.
Таким образом, для признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия – неплатежеспособным осуществляется при условии если Кло < 2, К об < 0,1) , а также отсутствии у предприятия реальной возможности восстановить свою платежеспособность.
В настоящее данная система критериев утратила свою силу и может использоваться для проведения внутреннего анализа. Особое значение должно уделяться динамике этих показателей.
Неформальные признаки:
1. замедление оборачиваемости средств организации, что ведет к перенакоплению запасов и готовой продукции, ухудшению состояния расчетов с дебиторами;
2. наличие просроченных обязательств и увеличение их удельного веса в общей сумме обязательств, рост сомнительной дебиторской задолженности;
3. увеличение доли краткосрочных обязательств в общей сумме источников и их опережающий рост по сравнению с изменениями высоколиквидных активов;
4. наличие значительных сумм безнадежной дебиторской задолженности, списываемых на убытки;
5. снижение значений коэффициентов ликвидности;
6. формирование долгосрочных активов за счет краткосрочных источников средств;
7. наличие убытков.