28. Анализ эффективности фин-хоз. Деятельности предприятия.

Финансовый результат(ФР)– прибыль или убыток, получаемые в итоге производственной, сбытовой, снабженческой и финансовой деятельности организации.

Прибыль (П)– часть дохода, уменьшенного на понесенные расходы в результате деятельности организации. В том случае, если расходы превышают доходы, то организация получает убыток.

Цель деятельности любой организации – это получение прибыли.

Задачи:1) общая оценка выполнения плана и динамики прибыли в целом и по видам деятельности;2) анализ изменения прибыли по источникам формироания;3) анализ прибыли от перевозок и ИВД; 4) выявление и оценка влияния факторов на финансовый результат деятельности организации; 5) оценка уровня Rфинансового-хоз деятельности организации; 6) выявление резервов и разработка мероприятий по увеличению прибыли и R

Источники: ф. 2 «Отчет о Прибылях и Убытках», ф. 69-жел, ф. 4-ф затраты, данные по счетам 90, 91, 99.

1-й этап – проанализировать сотав, структуру и динамику прибыли отчетного года с позиций её различных классификаций:

2) Прибыль отчетного года, в т.ч. от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности (форма 4)

3) Прибыль от текущей деятельности, в т.ч. прибыль по перевозкам, прибыль от реализации р, у (ИВД), прибыль от прочей реализации (счет 90).

Строятся таблицы ф.1 и 2 и делаются выводы.

Показатель	2010	2011			Абсолютное отклонение			% выполнения плана		Темп роста, %
		план	факт	От плана		От 2010
1	2	3	4	5=4-3		6=4-2	7=4/3*100%		8=4/2*100%

Таблица 2

Группа ОС	2010год		2011		Изменение
	Млн.руб	Уд.вес,%	Млн.руб	Уд.вес,%	Млн.руб	Уд.вес,%

2-й этап – анализ прибыли от перевозок. Прибыль по первозкам в целом по жд зависит в зависимости от углубленности анализа от основных факторов: П = ∑Д – ∑Е, П = ∑Pli (di (сред) – ei (сред)),

П = ∑(Plприв * Удi(di (сред) – ei (сред))

Дальнейший анализ направлен на анализ прибыли по грузовым первозкам, который проводится в разрезе видов сообщений и видов тяги.

1) П гр= ∑Дгр – ∑Егр,

2) П гр= ∑Pli (di (сред)гр – ei (сред)гр),

3) П гр= ∑(Pl * Удi гр(di (сред)гр– ei (сред)гр)

Оценка оборачиваемости и рентабельности капитала.

Деловая активность – эффективность использования имеющегося капитала для осуществления расширенного воспр-ва.

Анализ деловой активности осуществляется с помощью оценки системы абсолютных и относительных показателей.

Абсолютные: прибыль, выручка, величина затрат и др.

На основе сопоставления данных показателей в мировой практике сформировалось понятие золотого правила экономики предприятия:

Тприбыли ˃ Т выручки ˃ Т активов ˃ 100 %

Тприбыли ˃ Т выручки– предприятие работает более рентабельно за счет снижения затрат

Т выручки ˃ Т активов– имеющийся у предприятия производственный потенциал используется более эффективно

Т активов ˃ 100 %–у предприятия отмечается расширенное воспр-во, т.е. наращивание производственного потенциала

Относительные: оборачиваемость и длительность одного оборота капитала или его сотавляющих.

К основным показателям эффективности использования в обороте капитала относят:

1) Коэффициент деловой активности (оборачиваемости капитала) определяется отношением выручки от реальной к среднегодовой стоимости активов предприятия:КДА=В / А (сред)

Он характеризует эффективность использования всех средств организации, т.е он показывает сколько раз за год совершается полный цикл пр-ва и обращения.

2) Коэффициент оборачиваемости ОБА: Коб = В / ОБА (сред)

Характеризует оборачиваемость активов, вложенных в производсьвенно-сбытовую деятельность.

Продолжительность оборота в днях: Т = 365 / Коб

3) Коэффициент оборачиваемости запасов: К = В / З

Отражает число оборотв запасов и затрат предприятия за анализируемый период.

4) Коэффициент оборота готовой продукции: К = с/с / ГП

Говорит о востребованности продукции, т.е. скорость её реализации.

5) Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:

К = В / ДЗ

Характеризует скорость возврата ДЗ.

Все показатели рассчитываются как minза 2 периода, сравниваются в динамике. В качестве факторыынх моделей используются расчетные формулы.

Рентаб-ть фин.-хоз. деят-ти орг-ий хар-ют 3 группы пок-лей:

1. показ-ли, хар-щие рентаб-сть произв. деят-сти (R перевозок, R произв-ва, R грузов. и пасс. перевозок, R ИВД)

R произв. деят-сти наз. показ-лем окупаемости эксплуат. расходов. Он хар-ет, сколько предпр-е имеет прибыли с кажд. рубля, затрач. на осущ-ние произв. процесса и может рассчит-ся в целом по произв-ву, в целом по перев-кам, по груз. и пасс. перев-кам, по ИВД.

R=Прибыль/Е*100%

Также можно рассчит. по чистой прибыли.

Rпер=Прибыль от пер/Епер*100%=

=(Приб. от груз. пер.+Приб. от пасс. пер.)/(Егруз+Епасс)*100%

Rгруз=Прибыль от груз. пер./Егруз*100%

Rпасс=Прибыль от пасс. пер./Епасс*100%

Rивд=Прибыль от ИВД/Еивд*100%

Показ-ль R с отриц. знаком – показ-ль уровня убыточности.

2. показ-ли, хар-щие прибыльность продаж – показ. вел-ну прибыли получ. с рубля доходов предпр-ия в целом по произв. деят-сти и по отдельн. ее направлениям. Рассчит-ся аналогично предыдущим, только в знаменателе вместо расходов приним. вел-на доходов или выручки.

3. показ-ли, хар-щие доходность капитала и его частей – опред. показ-ли R капитала, кот. показ. вел-ну прибыли, приход-ся на рубль средств, вложенных в тот или иной источник финансир-ния деят-сти орг-ии (R собств. капит., R заемн. капит., R всего капит. орг-ии, R осн., оборотн. капит. и др.). Все показ-ли могут рассчит-ся по прибыли отчетн. периода и по чистой.

Rкапит=Прибыль отч./ср. вел-на капитала*100%

Rсобств=Прибыль отч./ср. вел-на собств. капитала*100%

Rзаемн=Прибыль отч./ср. вел-на заемн. капитала*100%

В процессе анализа все показ-ли рассчит. как минимум за 2 периода. Изуч-ся их динамика, а в случае наличия планов. показ-лей – оценив. выполн-е плана. На основ-и получ. результатов делают выводы и по тем показ-лям, по кот. значительн. колебания уровня, провод. факторн. анализ с max детализ-ей числ-ля и знамен-ля расчетн. формулы с целью выявления резервов повыш-я R или стабилиз-и сложившегося уровня доходности.