Банковская оценка рисков

Банковский риск менеджмент имеет основной целью нивелирование рисков. При этом он базируется на тщательном риск-анализе заемщиков, который включает ряд показателей:

№	Наименование показателя	Расчет
1	Показатель ликвидности
1.1.	Коэфф.ликвидности	Краткосрочн.активы/краткосрочные обязательства
1.2.	Коэфф.лакмусосовй бумажки	Касса+ценн.бумаги+дебит.счета/краткос-рочные обязат-ва
2.	Показатели задолженности
2.1.	Коэфф.покрытия основных средств	Основные ср-ва/собств.капитал
2.2.	Коэфф.краткосрочной задол-женности	Краткосрочн.обяз-ва/собств.капитал
2.3.	Коэфф.покрытия общей задолженности	Сумма обязательств общей задолж./ /собственный капитал
3.	Показатели погашения долга
3.1.	Коэфф.денежн.потока	(Прибыль(без налогов)+амортизация-дивиденды)/долгосрочн.займы со сроком погашения в пределах года
3.2.	Коэфф.процентных выплат	(прибыль до уплаты налогов+процентные платежи)/процентные платежи
4.	Показатели деловой активнос-ти
4.1.	Коэфф.оборачиваемости дебиторской задолж.	Средняя сумма дебит.счетов х 365/сумма продаж в кредит
4.2.	Коэфф.оборач.запасов	Запасы х 365/себест.проданных товаров
4.3.	Коэфф.оборач.кредиторс.задо-лженности	Счет к оплате х365/себест.продукции
5.	Показатель рентабельности
5.1.	Прибыль на ед.продаж	Чистая прибыль х 100 /продажи
5.2.	Прибыль на ед.активов	Чистая прибыль х 100 /активы
5.3.	Доходы на ед.акционерн. капитала	Чистая прибыль х 100/акционерн.капитал

Учет факторов инфляционного (дефляционного) риска в предпринимательской деятельности Примерная карта риск-менеджера

Рост инфляции порождает инфляционный риск, при этом происходят следующие явления:

• снижается реальная стоимость финансовых активов;

• повышается привлекательность отсроченных финансовых обязательств;

• опасность роста издержек производства;

• активизация процессов моно и олигополизации энергетических, сырьевых и коммуникационных рынков;

• рост процента за кредит.

С целью устранения негативного влияния этих явлений необходимо:

• диверсифицировать капиата;

• производить отсрочку платежей по счетам поставщиков и других кредиторов;

• ускорять инкассацию причитающихся средств;

• репарировать избыточную наличность;

• инвестировать обычную наличность;

• выпуск товара неэластичного спроса;

• корректировать показатели деятельности с учетом индекса инфляции.

При прогнозировании динамики издержек производства, цен на продукцию, процента за кредит и других показателей необходимо использовать следующие способы расчетов влияния факторов инфляции:

Jn=Jн x In

Где Jn - приведенное к новым условиям по уровню инфляции значение показателя (цена и т.д.)

Jн - номинальное значение показателя;

In - индекс инфляции за анализируемый период.

Известны нормативные требования в РФ по учету факторов риска и инфляции в предпринимательской деятельности, в частности с помощью расчета приведенного (скорректированного) коэффициента дисконтирования (К_d)

Где - ставка дисконтирования без учета риска;

- ставка рефинансирования, устанавливаемая ЦБ РФ, %

- темп инфляции, объявленный Правительством РФ на текущий год.

С учетом поправки на риск ставка дисконта равна

Где Р - поправочный коэффициент, учитывающий риск, %,

Значения поправочного коэффициента (Р), учитывающего риск

Риск	Цель проекта	Р, %
Низкий	Вложения с целью интенсифика-ции производства	3-5 (7)
Средний	Увеличение объема продаж	8-10 (12)
Высокий	Производство и продвижение на рынок новой продукции	13-15 (17)
Очень высокий	Вложения в исследования и инновации	18-20