13. Финансовая глобализация: понятие, факторы формирования и развития, влияние на состояние национальных экономик.

Развитие процессов интеграции и глобализации на рубеже 20 и 21 вв. стали важнейшим фактором развития международных отношений и мировой экономики в целом. Ярким проявлением процесса глобализации является глобализация на финансовом рынке. Глобализация финансового рынка прямо и непосредственно связана с усилением взаимосвязей между экономиками стран, отменой барьеров, как экономических, так и политических, либерализацию национальных рынков, обуславливающие интеграцию капиталов в мировом масштабе.

Как всякое явление в природе, финансовая глобализация имеет противоречивый характер. С одной стороны она способствует интернационализации национальных экономик, с другой поляризует мировое хозяйство, усиливает зависимость стран, которые не могут противостоять экономикам развитых стран.

Современные исследователи процесса финансовой глобализации определяют семь групп факторов, под влиянием которых находится ее развитие

Факторы развития финансовой глобализации

Группа факторов	Последствия влияния факторов
Регулятивные	Перемещение полномочий из государственного уровня на межгосударственный - ослабление роли государства в финансах; регионализация финансовой деятельности; свободное движение капитала; усиление роли ТНК; критика роли международных организаций, пересмотр их значение
Факторы качественных изменений в финансах	Секьюритизация; активный инновационное развитие; глобальные финансовые кризисы и распространение \"кризисной инфекции \"; спекулятивный характер рынка; отрыв глобальной финансовой системы от реальной экономики
Технологические	Развитие информационных технологий; возникновения рынка глобальных электронных финансовых услуг; неограниченные технологические возможности осуществления финансовых сделок
Политические	Увеличение влияния политических кризисов на стабильность финансовых рывков
Психологические	Повышение влияния психологических ожиданий участников глобального финансового рынка на развитие событий на финансовых рынках
Факторы гуманизации	Усиление разрыва между богатыми и бедными людьми и странами, потребность роста роли человека и его личности в финансах; процесс гуманизации финансов, развитие рынка этических акций
Другие	Уменьшение трансакционных издержек; большее влияние экзогенных факторов на национальные хозяйства; значительное влияние либерализации финансовых рынков на товарные рынки; разрешение глобальных проблем путем концентрации ресурсов на глобальных финансовых рынках

Выгоды от финансовой глобализации обычно связывают с ростом потока капитальных вложений в развивающиеся страны, а именно прямых инвестиций, которые способствуют развитию этих стран, обеспечивают внедрение новых прогрессивных технологий, повышая тем самым производительность труда, расширяют объемы и номенклатуру экспорта, стимулируя экономический рост и занятость населения.

Негативные последствия связывают с ростом спекуляционных операций, проводимых на рынке ценных бумаг, влияющие на темпы роста инфляции и раздутию «пузыря» так называемой фиктивной экономики. Когда этот пузырь лопнет - это только вопрос времени. Финансовый кризис 2008 года это своего рода предвестник будущих потрясений которые ожидают мировую экономику.

Финансовая глобализация процесс объективный. Поэтому ее влияние на мировую экономику необходимо рассматривать в историческом аспекте. В 21 веке рост темпа финансовой глобализации объясняется развитием информационных технологий, но главной движущей силой интенсификации данного процесса была и остается наличие свободно капитала в развитых странах, готовых инвестировать в страны с переходной экономикой и в развивающиеся страны. В частности в России ощущается нехватка собственных средств, для осуществления инвестиционных проектов. Эта нехватка объясняется неразвитостью законодательной базы, коррупцией, нежеланием отечественных частных инвесторов вкладываться в экономику и банальным отсутствием денег у населения. Благодаря финансовой глобализации можно решить проблему нехватки капитала.

В России институциональную базу финансовой системы образуют главным образом банки и кредитные учреждения, но в силу их низкого уровня капитализации и сравнительно малых размеров, они неспособны полностью обеспечить реальную экономику кредитами. Это стимулирует иностранные банки открывать в России свои представительства и дочерние банки, или же покупать уже существующие кредитные учреждения. Конечно же, конкуренция с иностранными банками положительно влияет на отечественные банки. Но и есть обратная сторона, иностранные банки, как правило, обладают большим количеством средств и имеют доступ к международным рынкам капитала, тем самым получая значительные средства для финансирования инвестиций по более низким процентным ставкам, снижая конкурентоспособность российских финансовых институтов. Но все же положительного больше чем отрицательного. Ведь приток иностранных инвестиций благотворно сказывается на экономическом росте и свидетельствует о благоприятной конъюнктуре в стране.

Но все-таки необходимо сохранять баланс между внутренними и внешними ресурсами. Чтобы во время кризисных явлений зависимость от одного источника не привела к длительному спаду в экономике.