II Верны ли утверждения?
1 Денежный агрегат М1 включает наличность, депозиты до востребования, срочные депозиты.
2 Норма сберегательных резервов – это минимальная доля депозитов, которую коммерческие банки обязаны хранить в виде беспроцентных вкладов в Центральном банке.
3 Монетарное правило гласит: масса денег в обращении должна ежегодно увеличиваться темпами, равными потенциальному росту реального ВВП (приблизительно 3-5% в год).
4 На практике правительство и центральные банки промышленно развитых стран используют преимущественно гибкую монетарную политику, хотя в периоды повышения темпов инфляции приоритет чаще отдается жесткой денежно-кредитной политике, хотя и не оформленной в виде монетарного правила.
5 Чем выше процент по облигациям, тем выгоднее держать активы в форме облигаций, тем меньше предпочтение ликвидности.
III Задачи
1 Центральный банк принял решение продать ГКО (государственные краткосрочные обязательства) номиналом в 100 единиц каждая по цене продажи 96 единиц. Процентная ставка по ГКО установлена в размере 6%.
Какой доход будет получать человек, купивший ГКО, на одну акцию? Изменится ли процентная ставка? Будете ли покупать ГКО в такой ситуации?
2 В ВТБ банке имеется депозит величиной 10 млн р. Норма обязательных резервов установлена в 20%. На сколько данный депозит способен увеличить сумму ссуд, которые банк будет выдавать населению?
3 Если норма обязательных резервов составляет 20%, а величина обязательных резервов 300 тыс. р., то какова максимальная сумма кредитов, которую может выдать банк?
4
Вам предлагают взять кредит, но вы
собираетесь выплачивать не более 5%
годовых. Номинальная ставка процента
составляет 15%, ожидаемый темп инфляции
– 10% (
).
Будете ли вы на этих условиях брать
кредит?
5 При увеличении нормы обязательных резервов с 20% до 30% оказалось, что система коммерческих банков испытывает нехватку резервов в размере 60 млн р. Если сумму резервов увеличить невозможно, то тогда надо сократить денежную массу. На какую сумму? Почему?
IV Задания на развитие экономического мышления
1 Есть два мнения:
а) «задача банка заключается в надежном обеспечении клиентов суммами, которые они внесли на свой счет, по их первому требованию. Поэтому банк должен держать в резерве 80-90% суммы депозитов»;
б) «задача банка заключается в осуществлении быстрого оборота средств, поэтому банк должен держать в резерве 1-1,5% депозитов».
Дайте оценку обоим мнениям. Сформулируйте свою точку зрения.
2 Рассмотрение проводимых Центральным банком мероприятий в отношении норм обязательных резервов, операций на открытом рынке с государственными ценными бумагами и учетной ставки показало, что он по существу проводит кредитно-денежную политику в двух направлениях.
Первое направление сводится к тому, что Центральный банк содействует росту денежной массы в обращении, стимулирует расширение кредитов, снижает процентные ставки. Все это влечет за собой рост цен, усиление инфляции и, следовательно, снижение покупательной способности денег, их обесценение.
Как называется такая политика? Что она дает населению и экономике страны в краткосрочном и долгосрочном периодах?