5. Анализ источников финансирования: цели, источники инф-и, методы и приемы, оценка структуры и динамики.

Цель анализа закл в том, что для оценки фин состояния орг-ции необходим и ан-з структуры и динамики источ-в собств-х и заемных ср-в. Источники инф-и: «б/б», «Отчет об изм-ях кап-ла». Все источники финансир-я делятся на ср-ва полученные из бюджетов разл уровней и внебюдж средства. Внебюдж ср-ва- это дох от предпринимат деят-ти; доход от реал-и имущ-ва, безвозмезд поступ-е, прочих целевые поступлений (членские взносы). Послед-ть проведения а-за. 1Устанавл сумма финансирован по сметам и факт-я за отчетн и предыдущ периоды. 2Определ абсол и относит отклонен данных отч периода от сметного и прошлогоднего в целом и в разных источниках финанс-ия. 3Изучение структуры финансир-я и ее изменения. 4Устанавливливают причины изменения состава и стуртуры финансир. К источ-м финансир-я отн-ся: 1.Источники собств-х средств (капитал и резервы); 2.заемные источники – долгоср-е и краткоср-е кредиты и займы; 3.привлеченные ср-ва–кред-я задолж-ть и проч.краткосрочные пассивы. К собств-м источ-м финансир-я отн-ся: 1)УК–вклад учредителей (собств-ков) в имущ-во орг-ии при создании об-ва; 2)добав-й кап-л-прирост ст-ти в рез-те переоц имущ-ва,ст-ть безвозм получ-ого имущ-ва и эмиссионного дохода орг-ции; 3)нераспр приб. Долгоср-е заемные ср-ва – это кредиты и займы, полученные орг-ей на период более года. Краткоср-е заемные ср-ва – кредиты и займы , получ-е орг-ей на период менее года.Такие ср-ва привлека-ся для пополнения оборот-х ср-в. МЕТОДЫ И ПРИЕМЫ. Источники финан-я орг-ции отражаются в пассиве баланса. Оценка структуры и динамики осущ-ся на основе рез-тов горизонт и вертик анализа пассивов орг-ции. ОЦЕНКА СТРУКТУРЫ И ДИНАМИКИ.Структура источ-в финансир-я показ-ет,за счет каких источ-в в осн-ом орг-ция осущ-ет свою деят-ть, соотношение источников м/д собой Структура источн-в финан-ния опред-ся с помощью вертик-го ан-за путем расчета уд веса каждого источника в общей их сумме. Преобладание уд-го веса собств-х источ-в свидетел-ет о более высокой фин независ-ти орг-ции.Однако, такое соотношение между собств-ми и заем-ми источ-ми не всегда свидетельствует об оптимальном пок-ле – необх рассчит коэф соотнош-я СК и ЗК = ЗК/СК. Структура источ-в, в осн-м зависит от сферы деят-ти орган-ции, специфики деят-ти,а также от степени эффект-ти управления финн-ми орг-ции. Также необходимо рассчитать коэф автономии и финн устойчивости. Кавтономии = СК / ВБ ≥ 50%, показывает какая часть имущ-ва сформир. за счет собственного кап-ла организ, т.е. принадлежит владельцам. К фин.устойч. = ДО + СК / ВБ ≥ 0,8-0,9, показ.уд. вес тех источ. фин-ия кот.предп. может исп-ть в своей деят. длительн.время. Расчитанные показатели сравнивают в динамике.

6.Анализ ликвидности б/б орг-ии:цели,расчет условий ликвидности, их оценка, определение платежного излишка(недостатка) средств.

Задача ан. ликв-ти бал. возникает в связи с необх-ю давать оценку платежесп. организ,т.е. ее возмож-ти в полном V и строго установ.сроки погаш. свои долгов. обяз-ва и при этом осущ-ть основн. деят. Ликв-ть б.б. опред-ся как степ. покрытия обяз-в организ. ее активами, срок превращения кот-ых в денеж. ср-ва соответ-ет сроку погаш.ее обяз-в. Ликв-ть активов - их способ-ть быстро превращ-ся в ДС (абсол.показ). Ликв-ть предп - степ. его обеспеч-ти ликвид-ми активами (относ.показ.) Ан. ликвид. бал. заключ-ся в сравнении ср-в по активам, сгруппир-ых по степ. убывающей ликв-ти на 4гр. с обяз-ми по пассиву, сгруппир-ых по степ. срочности их погаш. на 4 гр. По степ.ликв-ти: 1)А1-Наиб.ликвид.активы (ДС,Краткосрочн фин вложения); 2)А2-быстро реализуемые активы (ДЗ < 12 мес-краткосрочн дебит зад-ть); 3)А3-медленно реализ.активы (запасы, ДЗ > 12 мес, НДС по приобрет ценностям, Долгосрочн дебит зад-ть, прочие ОбА); 4)А4-труднореализ. или постоян.(ВнА). А1,А2,А3-ликвид. активы предп, А4-неликв. По степ.сроч-ти: 1)П1-наиб.срочные обяз-ва (КредитЗад-ть); 2)П2-краткоср. пассивы( краткоср.заем.ср-ва, задолж.участ-ам по выплате дох, прочие КО); 3)П3-долгоср.пассивы(ДО, дох.будущ.пер, резервы предстоящ. Расх); 4)П4-устойчивые (постоян.) пассивы (собствен.кап-л – расх.будущ.пер). П1,П2-КО предп., П1,П2,П3-общие обяз-ва. Для опред-ия ликв-ти бал. необх. сопостав. итоги приведенных групп по А и П. Бал. счит-ся абсолютно ликвид.,если: А1≥П1, А2≥П2, А3≥П3, А4≤П4. Сопостав-ие итогов первой группы по А1 и П1 отраж.соотнош-ие текущ.платежей и поступ-ий. Сравнение итогов втор.гр. по А2 и П2 показ.тенденцию увелич. или уменьш. текущ. ликв-ти в недалеком будущем. Сопостав.итогов по А3 и П3,А4 и П4 отраж.соотнош.платежей и поступ-ий в относит-но отдален.будущем. Выполнение четвертого неравенства свид-ет о соблюдении одного из усл-ий фин.устойч.- наличия у предп.оборот.ср-в. Для ан.ликв-ти бал. состав-ся табл, в графы кот-ой запис-ся данные на нач. и конец отч.пер. по группам А и П. Сопоставляя итоги этих групп, опред. абсолют.велич. платежных излишков или недостатков.

Ликв-ть предп: 1) К текущ. ликв-ти= ОбА (текущА) / КО (кратскоср. кредиты+краткоср. задолж.; или крат. кред.+ККЗ+прочие КО+зад. перед. участ-ми по выпл.дох) > 2. Данный коэф. показ. степ, в кот. текущ. А покрыв. текущ.П. Превыш-ие текущ.А над текущ. П обеспеч-ет резервный запас для компенсации убытков, кот.может понести предп. при ликвидац. всех текущ.А. Чем больше велич. этого запаса,тем больше уверен-ть кредиторов, что долги будут погаш. Если произ. расчет коэф. ликв. по рассмотр. схеме, то почти кажд. предп., накопившее большие матер.запасы,часть кот-ых трудно реализ,оказ-ся платежесп,поэтому банки и прочие инвесторы отдают предпочтение: 2) Кбыстр (срочной)ликв=ДС+ КФВ+КДЗ / КО > 0,7-1. Данный коэф. показ. показывает насколько ликв. ср-ва предп. покрывают его краткоср. задолж или. прогнозир.платеж. возмож-ти предп. при усл-ии своеврем-го проведения расчетов с дебиторами. Низкое значение коэф. указ-ет на необх-ть. 3)К абсол.ликв=ДС+ КФВ / КО > 0,2-0,5 – показ.какая часть текущ. обяз-в м/б погаш. ср-ми имеющ.абсол. ликв-ть или какую часть краткоср. задолж. предп. может погасить немедленно.