5.2. Просроченная дебиторская задолженность

Методика финансового анализа раздела пояснений годовой бухгалтерской отчетности

Таблица 1.

Показатель	Формула для расчета	Пояснения	Расчет			Темп роста
			За отчетный период	За предыдущий период	Изменения
Доля просроченной дебиторской задолженности в общей ДЗ	Просроченная ДЗ всего / ДЗ всего	Характеризует политику предприятия в отношении оплаты товаров, работ, услуг кредиторов. В перспективе должна уменьшаться.
Коэффициент покрытия обязательств	Просроченная ДЗ /Текущие обязательства	Показывает какая часть задолженности может погаситься в отдаленной перспективе.
Коэффициент покрытия долга	Просроченная ДЗ / КЗ
Коэффициент платежеспособности	Просроченная ДЗ / Просроченная КЗ
Доля просроченной ДЗ в валюте баланса	Просроченная ДЗ / Валюта баланса
Оборачиваемость просроченной ДЗ	Выручка/Просроченная ДЗ	Характеризует работу предприятия с кредиторами. Коэффициент должен увеличиваться.
Период погашения ДЗ	Число дней в период (в году — 360) / Оборачиваемость дебиторской задолженности (количество оборотов за данный период)	Чем больше период просрочки дебиторской задолженности, тем выше риск ее непогашения. Тенденция к увеличению этого показателя свидетельствует о снижении ликвидности.

Анализ структуры  дебиторской задолженности

    При анализе структуры дебиторской  задолженности рекомендуется рассчитывать и рассматривать в динамике следующие  показатели.

Доля просроченной дебиторской задолженности (ПДЗ) в общей сумме дебиторской задолженности (Упдз), а также ее удельный вес в общем объеме оборотных активов (УВпдз): 

Упдз=ПДЗ/ДЗ       УВпдз=ПДЗ/ОА

    Дебиторская задолженность срочная возникает  вследствие применения форм расчетов, предусмотренных в договорах  и иных документах, а просроченная – из-за отсутствия работы с дебиторами или неэффективности принимаемых мер по ее погашению. Просроченную дебиторскую задолженность принято считать как неоправданную.

    Показатели  удельного веса просроченной дебиторской  задолженности характеризуют качество дебиторской задолженности; рост просроченной задолженности приводит к снижению ликвидности имущества предприятия.

Характеристика динамики  и оборачиваемости  дебиторской задолженности

При анализе оборачиваемости дебиторской  задолженности проводятся:

• Расчет  влияния изменения оборачиваемости  дебиторской задолженности на изменение средней величины дебиторской задолженности;

• Сопоставление оборачиваемости дебиторской задолженности в днях за анализируемый период с данными предыдущих отчетных периодов, среднеотраслевыми значениями, ожидаемым средним периодом оборачиваемости, рассчитанным исходя из условий договоров.

    Необходимо  помнить, что для полноценного и  продуктивного функционирования деятельности предприятия необходимо:

1. Своевременно производить анализ состава и структуры дебиторской задолженности по конкретным покупателям, а также по срокам образования задолженности или сроках их возможного погашения, что позволит своевременно выявлять просроченную  задолженность и принимать меры к ее взысканию. Данные о сроках образования (погашения) задолженности должны быть регулярными и оперативными.

2. Постоянно следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, так как значительное преобладание дебиторской задолженности создает угрозу финансовой неустойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования, а превышение кредиторской задолженности над дебиторской может привести к неплатежеспособности предприятия.

3. Контролировать оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности, а также состояние расчетов по просроченной задолженности, так как в условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие реально получает лишь часть стоимости поставленной продукции, поэтому желательно расширить систему авансовых платежей.