2.3 Индикатор фрактального измерения d.
Шкала включает в себя значения от 1 до 2, варьируясь от крайней линейности до крайней волатильности. Пример того, как используется фрактальное измерение, дает география. Применяя этот анализ при исследовании острова, мы можете представить себе, насколько извилисты его берега. Береговая линия острова с фрактальным измерением 1.7 может быть названа изломанной. Его периметр испещрен мысами и заливами. Остров с фрактальным измерением 1.3 наоборот, имеет береговую линию, приближающуюся к ровной. На карте этого острова будет намного меньше мысов и заливов. Применение D на рынке напоминает применение фрактального анализа береговой линии острова. График движения цены похож на береговую линию. Индикатор D указывает на то, насколько близки очертания графика к одномерному пространству (линия) или двухмерному (плоскость).
Слайд 3.Индикатор фрактального измерения D.
Уже самое знание этого факта дает трейдеру большие преимущества, поскольку он может определить, есть ли у него на анализируемом рынке торговые возможности. Если вы торгуете корзинами на рынке форекс, фьючерсов или акций, не рекомендуется заключать сделки на рынках, где значения индикатора близки 1.5. Если же ни на одном из них индикатор не приближается к этой злополучной отметки, мы можем отсеять самые неперспективные сегменты — те, где значения D ближе всего к 1.5.
3. Методические подходы и практические материалы для проведения практического занятия по расчету коэффициента Херста на финансовых рынках.
Проверить на практике фрактальность рыночных финансовых инструментов удобнее всего с помощью специальной компьютерной программы. Мы возьмем известную в среде трейдеров и инвесторов программу Omega Research. В качестве примера возьмем дневные котировки акции ОАО Газпром. Данные скачиваются с сайта компании Финам и после конвертации в нужный формат загружаются в программу.
Слайд 4.Загрузка программы Omega Research( США).
Слайд 5. Импорт котировок с сайта компании Финам.
Программа наглядно позволяет смотреть графики финансовых инструментов и строить торговые индикаторы и стратегии с помощью встроенного языка программирования.
Слайд 6. График акций ОАО Газпром за последние 6 лет.
Программируем по выше приведенным формулам индикатор фрактальности и накладываем его на наш финансовый инструмент.
Слайд 6. Окно с кодом индикатора.
Слайд 7. График Газпрома и индикатор фрактальности на закрытие каждого дня.
Теперь нам необходимо на основе индикатора запрограммировать торговую систему. Как, мы помним из условий ,если D>1.5 , то вероятность увеличивается, что рынок пойдет в противоположную сторону от сегодняшнего направления, если D<1.5 , то увеличивается вероятность что рынок пойдет в ту же сторону. Если D примерно 1.5 ,то наблюдается движение близкое к случайному, и мы воздержимся от торговли.
Слайд 8. Код торговой системы.
Проверяем на исторических данных котировок Газпрома.
Слайд 8.Программа наносит точки входа и выхода в рынок.
Слайд 9.Результаты теста.
По результатам теста мы видим основные параметры. Выигрышных сделок 36%, однако средняя прибыльная сделка в 4 раза превосходит среднюю убыточную, что дает нам положительное математическое ожидание.
Слайд 10. Анализ стратегии.
Из данного слайда видно что пассивная стратегия Buy and Hold (купил и держи) принесла бы убыток за 6 лет в размере 53.42 % , однако торгуя по нашей стратегии , мы получаем прибыль в размере 98.94% за тот же период.
Рекомендации по торговле:
Используйте данные по 2.000 вводных.
Определите свой торговый стиль. Если вы предпочитаете торговать в каналах, заключайте сделки только при высоких значениях D, если вы торгуете на пробоях, то используйте только низкие значения D.
Никогда не торгуйте, если значение FDI приближено к 1.5.
Все рынки торгуются в тренде или в канале. Поэтому следует проанализировать график и определить, какие диапазоны применимы к тренду или каналу для конкретного рынка. Помните, что D характеризует измерения рынка. Рынок может находиться в трендовой фазе, но при этом иметь «боковые» промежутки.
Та же самая логика применима и к выбору рынка. Если он торгует на пробоях, то нет смысла торговать на рынке, где D составляет 1.38, если на другом рынке индекс находится на отметке 1.26.
Заключительные рекомендации.
Данный методический материал может быть полезен для проведения лекции студентам, изучающим фондовые рынки, особенно тем, кто в будущем предполагает посвятить себя профессиональной деятельности в брокерских и инвестиционных компаниях. Нестандартный взгляд на финансовые инструменты позволяет обогнать конкурентов. Данный материал может послужить примером к подходу по исследованию скрытых возможностей рынка ценных бумаг.
Список рекомендуемой литературы:
1. Петерс Э. Хаос и порядок на рынках капитала. М., "Мир", 2000,333 с.
2. Петерс Э. Фрактальный анализ финансовых рынков. М, Интернет-трейдинг, 2004,304 с.
3. Дубовиков М. М., Крянев А. В., Старченко Н. В. Размерность минимального покрытия и локальный анализ фрактальных временных рядов. "Вестник РУДН" № 1,2004, т. 3, с. 81-95.