Организационная структура

ООО «СМК»

2.2. Анализ финансового состояния ооо «смк»

Финансовое состояние является важнейшей характеристикой деловой активности и надежности предприятия. Оно определяется имеющимся в распоряжении предприятия имуществом и источниками его финансирования, а так же финансовыми результатами деятельности предприятия.

Таблица 2.1 - Бухгалтерский баланс

		На 31 Марта 2012	На 31 Марта 2013
Наименование показателя	Код			Изменение	Изменение %
1	2	3	4	5	6
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	110	0	0	0	0
Основные средства	120	0	12174	12174	100
Долгосрочные финансовые вложения	140	0	0	0	0
Отложенные налоговые активы		0	0	0	0
	145
Прочие внеоборотные активы	150	0	0	0	0
Итого по разделу I	190	0	12174	12174	100
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	210	1750	12324	10574	704
в том числе:
сырье, материалы и другие аналогичные ценности	211	1750	8103	6353	363
расходы будущих периодов	216	0	1112	1112	100

Продолжение таблицы 2.2

1	2	3	4	5	6
прочие запасы и затраты	217	0	3109	3109	100
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	0	0	0	0
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	240	6598	13992	7394	112
в том числе: покупатели и заказчики	241	6598	13992	7394	112
Краткосрочные финансовые вложения	250	0	0	0	0
Денежные средства	260	2808	2011	-797	-28,4
Прочие оборотные активы	270	0	3109	3109	100
Итого по разделу II	290	11156	31436	20280	181,8
БАЛАНС	300	11156	43610	32454	291
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	410	300	300	0	0
Добавочный капитал	420	0	0	0	0
Резервный капитал	430	0	0	0	0
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	471	7395	6924	1470
Итого по разделу III	490	771	7695	6924	898
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	510
Отложенные налоговые обязательства	515	0	0	0	0

Продолжение таблицы 2.2

1	2	3	4	5	6
Прочие долгосрочные обязательства	520	0	0	0	0
Итого по разделу IV	590	0	0	0	0
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	610	0	11894	11894	100
Кредиторская задолженность	620	10385	13901	3516	33,9
в том числе:
поставщики и подрядчики	621	9374	8999	-375	-4
задолженность перед персоналом организации	622	451	2874	2423	537
задолженность перед государственным и внебюджетными фондами	623	149	1396	1247	837
задолженность по налогам и сборам	624	411	632	221	53
Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов	630	0	0	0	0
Доходы будущих периодов	640	0	6109	6109	100
Резервы предстоящих расходов	650	0	4011	4011	100
Итого по разделу V	690	10385	35915	35915	345,8
БАЛАНС	700	11156	43610	32454	290,9

Анализ состава и структуры актива баланса

Валюта баланса компании за анализируемый период увеличилась на 32454000 руб. или на 290%, что свидетельствует о очень активном расширении хозяйственного оборота.

На изменение структуры актива баланса повлияло изменение суммы долгосрочных активов, связанное с приобретением основных средств, в размере 12174000 руб., и рост суммы текущих активов на 20280000 или на 181,8%. Увеличение доли оборотных активов делает имущество компании более мобильным.

В составе текущих активов произошли следующие изменения:

• сумма денежных средств уменьшилась в рассматриваемом периоде на 797000 руб. или на 28,4%;

• величина краткосрочной дебиторской задолженности увеличилась на 7394000 руб. или на 112%, за счет увеличение задолженности заказчиков;

• величина запасов увеличилась на 10 574 000 руб. или на 704%;

• увеличение расходов будущих периодов на 1 112 000 руб.

Анализ состава и структуры пассива баланса

Формирование имущества предприятия может осуществляться как за счет собственных, так и за счет заемных средств, значение которых отображаются в пассиве баланса. Для определения финансовой устойчивости предприятия и степени зависимости от заемных средств необходимо проанализировать структуру пассива баланса.

На конец анализируемого периода величина собственного капитала, основного источника формирования имущества компании, в структуре пассива баланса увеличилась на 6924000 руб., за счет увеличения нераспределенной прибыли. Это может свидетельствовать об увеличении финансовой независимости компании и об уменьшении финансовых рисков.

Величина краткосрочных обязательств составила 35915000 руб. и увеличилась на 346%. Увеличение краткосрочных обязательств связано с изменением следующих составляющих:

• сумма займов и кредитов составила 11894000 руб.;

• сумма кредиторской задолженности составила 13901000 руб. и увеличилась на 33,9 %;

• доходы будущих периодов составили 6109000 руб.;

• резервы предстоящих расходов составили 4011000 руб.

Таблица 2.2 - Отчет о прибылях и убытках, руб.

Наименование показателя	Код	За1 квартал 2012 г.	За1 квартал 2013г.	Изменение	Измене­ние, %
1	2	3	4	5	6
Доходы и расходы по обычным видам деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров. продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных платежей)
	010	5599	59476	53877	962
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг
	020	-5455	-50001	44546	816,6
Валовая прибыль	029	144	9475	9331	6480
Коммерческие расходы	030	0	-1234	-1234	100
Управленческие расходы	040	0	-2777	-2777	100
Прибыль (убыток) от продаж	050	144	5464	5320	3694
Прочие доходы и расходы
Проценты к получению	060	0	0	0	0
Проценты к уплате	070	0	-523	-523	100

Продолжение таблицы 2.2

1	2	3	4	5	6
Доходы от участия в других организациях	080	0	0	0	0
Прочие доходы	090	0	0	0	0
Прочие расходы	100		-1456	-1453	48433
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	141	3485	3344	2371
Отложенные налоговые активы	150	0	0	0	0
Отложенные налоговые обязательства	160	0	0	0	0
Текущий налог на прибыль	170	-28	-697	-669	2389
Чистая прибыль	190	113	2788	2675	2367

Чистая выручка от реализации за анализируемый период увеличилась с 5599000 руб. и до 59476000 руб. или на 962%. Величина себестоимости изменилась с 5455000 руб. и до 50001000 руб. или на 816,6 %.

Сравнение темпов изменения абсолютных величин выручки и себестоимости свидетельствует о высокой эффективности основной деятельности.

В целом, финансовое состояние предприятия можно охарактеризовать и проанализировать с помощью ряда показателей: рентабельности, деловой активности, ликвидности, финансовой устойчивости.

Анализ рентабельности

Рентабельность - один из основных стоимостных качественных показателей эффективности производства на предприятии, характеризующий уровень отдачи затрат и степень средств, в процессе производства и реализации продукции (работ, услуг).

Таблица 2.3 - Показатели рентабельности

Наименование показателя	I квартал 2012г.	I квартал 2013 г.	Изменение
1	2	3	4
Рентабельность собственного капитана, %	14,66	36,23	21,57
Рентабельность продаж, %	2,57	9,19	6,62
Рентабельность активов. %	1,01	6,39	5,38
Рентабельность внеоборотных активов. %	0	22,90	22,90
Рентабельность оборотного капитала. %	1,01	6,39	5.38
Рентабельность перманентного (инвестированного) капитала. %	18,29	25,25	6,96

Рентабельность собственного капитала компании, определяющая эффективность использования вложенных в компанию средств увеличилась на 21,57, что является положительным фактором. Улучшается использование собственного капитала, повышается ликвидность предприятия, повышается статус собственников предприятия.

Рентабельность продаж: увеличилась с 2,57 и до 9,19, или на 257%, что говорит об увеличении прибыли на единицу реализованной продукции.

Рентабельность активов, показывающая, сколько денежных единиц затрачено предприятием для получения рубля прибыли независимо от источников привлечения средств, увеличилась на 5,38 пункта, или на 531%. Это самый общий показатель, отвечающий на вопрос, сколько прибыли хозяйствующий субъект получает в расчете на 1 руб. своего имущества.

Рентабельность внеоборотных активов, отражающая эффективность использования внеоборотных активов и показывающая, какую прибыль приносит единица внеоборотного капитала компании, увеличилась на 22,9 пункта. Это является положительным фактором. Значение рентабельности активов на конец анализируемого периода свидетельствует о достаточно высокой эффективности использования имущества.

Анализ деловой активности

Деловая активность - это результативность работы предприятия относительно величины авансированных ресурсов или величины их потребления в процессе производства. Деловая активность проявляется в динамичности развития хозяйствующего субъекта, достижении им поставленных целей, а также скорости оборота средств.

Таблица 2.4 - Показатели деловой активности

Наименование показателя	I квартал 2012 г.	I квартал 2013 г.	Изменение
1	2	3	4
Коэффициент оборачиваемости активов	0,5	1,89	1,39
Коэффициент оборачиваемости запасов	3,1	4	0,9
Период оборотов запасов, дн.	117	90	27
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	0,85	4,25	3,4
Период оборота дебиторской задолженности, дн.	430	86	-344
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	0,58	6	5,42
Период оборота кредиторской задолженности, дн.	627	61	-566

Коэффициент оборачиваемости активов, показывающий, скорость (количество) оборота всех средств предприятия, увеличился на 1,39 пункта или на 172%.

Коэффициент оборачиваемости запасов, показывающий число оборотов запасов за анализируемый период, исходя из объема продаж (услуг), увеличился на 0,94 пункта, или на 30%. Период оборота запасов сократился со 117 до 90 дней.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (по покупателям и заказчикам) за анализируемый период увеличился на 3,4 пункта, это свидетельствует об уменьшении сроков погашения дебиторской задолженности. Период оборота дебиторской задолженности сократился с 430 и до 86 дней.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, показывающий, скорость оборота задолженности предприятия, увеличился на 5,42 пункта. Период оборота кредиторской задолженности снизился до 61 дня.

Анализ ликвидности

Ликвидность предприятия - это способность фирмы превращать свои активы в деньги для покрытия всех необходимых платежей по мере наступления их срока. Задача анализа ликвидности баланса в ходе анализа финансового состояния предприятия возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, т. е. его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам, так как ликвидность это способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства, реализуя свои текущие активы.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков погашения.

Для проведения анализа ликвидности баланса сгруппируем актив и пассив по степени убывания ликвидности (актив) и по степени срочности оплаты (пассив) (таблица 2.5).

Таблица 2.5- Анализ баланса

Актив	I квартал 2012г.	I квартал 2013г.	Пассив	I квартал 2012г.	I квартал 2013 г.	Излишек (+) или недостаток (-) активов на погашение обязательств
						I кв-л	I кв-л
						2012г.	2013г.
1	2	3	4	5	6	7	8
Наиболее ликвидные активы - А1			Наиболее срочные обязательст- ва- П1
	2808	2011		10385	13901	-7577	-11890
Быстрореа лизуемые активы - А2			Краткосрочн ые пассивы -П2
	6598	17101		0	11894	6598	10503
Медленно- реализуем ые активы -А3			Долгосроч- ные пассивы - П3
	1750	12324		0	0	1750	12324
Труднореа лизуемые активы - А4			Постоянные пассивы - П4
	0	12174		771	17 815	-771	-5641
БАЛАНС	11156	43610	БАЛАНС	11156	43610	-	-

Талица 2.6 - Показатели ликвидности

Наименование показателя	I квартал 2012г.	I квартал 2013 г.	Изменение
1	2	3	4
Коэффициент текущей ликвидности	1,07	1,22	0,15
Коэффициент быстрой ликвидности	0,91	0,74	-0,17
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,27	0,08	-0,19
Общий показатель ликвидности баланса предприятия	0,64	0,72	0,08

Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) показывающий, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение года, увеличился с 1,07 и до 1,22 (рекомендуемый интервал значений 1 ≤ Ктл ≤ 2). Значение этого коэффициента выше единицы, что говорит о платежеспособности компании, и ниже значения 2, что говорит о рациональном использовании средств компании.

Положительная тенденция изменения этого показателя за анализируемый период увеличила вероятность погашения текущих обязательств за счет производственных запасов, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов.

Коэффициент быстрой ликвидности, или коэффициент «критической оценки», показывает, насколько ликвидные средства предприятия покрывают его краткосрочную задолженность, уменьшился с 0,91 и до 0,74 (рекомендуемый интервал значений Кбл≥ 0,8 - 1). Данный показатель определяет, какая доля кредиторской задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных активов, т. е. показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам.

Низкое значение данного показателя указывает на необходимость постоянной работы с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчетов.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть кредиторской задолженности предприятие может погасить немедленно, уменьшился с 0,27 и до 0,08 (значение данного показателя не должно опускаться ниже 0,2). Низкое значение указывает на снижение платежеспособности предприятия.

Таким образом, за анализируемый период компания теряет способность к немедленному погашению текущих обязательств за счет денежных средств.

Анализ финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость отражает уровень риска деятельности организации и ее зависимость от заемного капитала.

Талица 2.7 - Показатели обеспеченности собственными средствами

Наименование показателя	I квартал 2012г.	I квартал 2013г.	Изменение
1	2	3	4
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (доля собственных оборотных средств в оборотных активах)	0,07	0,18	0,11
Коэффициент автономии (финансовой независимости)	0,07	0,27	0,20
Коэффициент соотношение заемных и собственных средств	0	0,86	0,86
Коэффициент дебиторской задолженности к совокупным активам	0,59	0,32	-0,27

Продолжение таблицы 2.7

1	2	3	4
Индекс постоянного актива	0	0,88	0,88
Коэффициент маневренности собственного капитала	1	0,41	-0,59

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами показывающий, наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости, увеличился с 0,07 и до 0,18 пункта (рекомендуемое значение показателя более 0,1). Это свидетельствует об улучшении финансового состояние предприятия.

Коэффициент автономии (финансовой независимости), определяющий степень независимости предприятия от внешних источников финансирования и характеризующий долю собственных средств в балансе, увеличился в анализируемом периоде с 0,07 и до 0,27 (рекомендуемый интервал значений с 0,5 до 0,8). Увеличение коэффициента говорит о повышении независимости предприятия.

Коэффициент соотношение заемных и собственных средств показывающий, сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 руб., вложенный в активы собственных средств, увеличился до 0,86(рекомендуемое значение менее 0,7). Превышение указанной границы означает зависимость предприятия от внешних источников средств, потерю финансовой устойчивости (автономности).

Индекс постоянного актива показывающий, долю основных средств и внеоборотных активов в источниках собственных средств, увеличился до 0,88 пункта.

Коэффициент маневренности собственного капитала показывающий, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, в наиболее маневренную часть активов, снизился с 1 до 0,41 пункта (рекомендуемое значение более 0,2-0,5).