2.4. Анализ показателей эффективности и платежеспособности ооо «Чароит»

Устойчивое финансовое положение предприятия зависит прежде всего от улучшения таких качественных показателей, как - производительность труда, рентабельность производства, фондоотдача, а также выполнения плана по прибыли. Рациональному размещению средств предприятия способствует правильная организация материально-технического обеспечения производства, оперативная деятельность по ускорению денежного оборота. Поэтому анализ финансового состояния производится на завершающей стадии анализа финансово-хозяйственной деятельности. В то же время финансовые затруднения предприятия, отсутствие средств для своевременных расчетов могут повлиять на стабильность поставок, нарушить ритм материально-технического снабжения. В связи с этим анализ финансового состояния предприятия и анализ других сторон его деятельности должны взаимно дополнять друг друга.

Проанализируем абсолютные результаты финансовой деятельности исследуемого предприятия (табл.10).

Таблица 10

Финансовые результаты деятельности ООО «Чароит» за 2012 – 2013 гг.

Наименование показателя	Год 2012		Год 2013		Отклонение (+, -), гр. 3 – гр. 1	Темп прироста, гр. 5 / гр. 1
	тыс. рублей	% к выручке	тыс. рублей	% к выручке
А	1	2	3	4	5	6
Выручка от продажи товаров	21 327	100,0%	26 373	100,0%	5 046	23,7%
Себестоимость проданных товаров	9 114	42,7%	12 627	47,9%	3 513	38,5%
Валовая прибыль	12 213	57,3%	13 746	52,1%	1 533	12,6%
Коммерческие расходы	4 953	23,2%	6 789	25,7%	1 836	37,1%
Управленческие расходы	5 470	25,6%	8 982	34,1%	3 512	64,2%
Прибыль (убыток) от продаж	1 790	8,4%	-2 025	-7,7%	- 3 815	-213,1%
Проценты к уплате	546	2,6%	661	2,5%	115	21,1%
Прочие доходы	1 101	5,2%	1 234	4,7%	133	12,1%
Прочие расходы	1 234	5,8%	1 324	5,0%	90	7,3%
Прибыль (убыток) до налогообложения	1 111	5,2%	-2 776	-10,5%	- 3 887	-349,9%
Чистая прибыль отчетного периода	933	4,4%	-2 776	-10,5%	- 3 709	-397,5%

Основным источником дохода предприятия является основной вид деятельности. Вложения с целью получения процентных доходов и доходов от участия в капитале других предприятий отсутствуют, следовательно, отсутствуют и доходы от инвестиционной и финансовой деятельности.

Выручка от продажи за последний год выросла на 23,7%, что говорит о расширении хозяйственной деятельности. Однако необходимо учесть, что этот рост едва ли выше темпа инфляции за тот же период. Поэтому можно говорить о стагнации в деятельности ООО «Чароит».

Опережающими темпами растет себестоимость – на 38,5%, что приводит к относительно меньшему росту валовой прибыли – всего на 12, 6%. Таким образом, основной вид деятельности с учетом реальных условий (инфляции) не обеспечивает даже простого воспроизводства.

Резко выросли коммерческие (+37,1%) и управленческие (+64,2%) расходы. Рынок диктует повышение цен на сырье, коммунальные услуги, тарифы на электроэнергию, заработную плату и т.п. За последний год резкий рост затрат привел к тому, что финансовый результат от основной деятельности стал отрицательным – 2 025 тыс. руб. убытка. А именно этот показатель позволяет оценить эффективность основной деятельности.

На 21,1 % выросла сумма процентов к уплате, что объясняется ростом задолженности предприятия. Прочие доходы и расходы практически компенсируют друг друга. Чистая прибыль после налогообложения снизилась с 933 тыс. руб. в 2012 году до – 2 776 тыс. руб. в 2013 году.

Произошедшие изменения повлияли и на структуру финансовых результатов. Доля себестоимости в выручке выросла с 42,7% до 47,9%. Коммерческие расходы – с 23,2% до 25,7%, а резкий рост доли управленческих расходов с 25,6% до 34,1 % привел к убыткам в деятельности.

Привлечение платных источников финансирования обходится предприятию в 2,5 % его оборота. Проведем анализ деловой активности ООО «Чароит». Показатели оборачиваемости приведены в таблице (табл. 11).

Таблица 11

Показатели оборачиваемости ООО «Чароит» за 2012 – 2013гг.

Показатели	2012 год	2013 год
А	1	2
1. Выручка от реализации, тыс. руб.	21 327	26 373
2. Среднегодовая величина активов, тыс. руб.	11 617	11 768
3. Оборачиваемость активов, стр. 1 / стр. 2	1,84	2,24
4. Период оборота активов, дней, 360 / стр. 3	196,09	160,64
5. Среднегодовая величина дебиторской задолженности, тыс. руб.	109	115
6. Оборачиваемость дебиторской задолженности, стр. 1 / стр. 5	195,66	229,33
7. Период оборота дебиторской задолженности, дней, 360 / стр. 6	1,84	1,57
8. Среднегодовая величина запасов, тыс. руб.	648	731
9. Оборачиваемость запасов, стр. 1 / стр. 8	32,94	36,10
10. Период оборота запасов, дней, 360 / стр. 9	10,93	9,97
11. Длительность операционного цикла, стр. 7 + стр. 10	12,77	11,54
12. Кредиторская задолженность, тыс. руб.	2 507	4 160
13.Оборачиваемость кредиторской задолженности	3,62	3,08
14. Период оборота кредиторской задолженности, дней, 360 / стр.13	99,47	116,76
15. Длительность финансового цикла, стр. 11 – стр. 14	- 86,70	- 105,22
16. Фондоотдача	0,50	0,61
17. Оборачиваемость собственного капитала	0,82	1,18

Оборачиваемость совокупных активов предприятия выросла с 1,84 оборотов в год в 2012 году до 2,24 оборотов в 2013 году. Период оборота активов составил в 2013 году 160,64 против 196,1 дней годом ранее. Таким образом, соотношение активов с объемом продаж в анализируемом периоде можно признать эффективным.

Средний период погашения дебиторской задолженности составил 1,84 дня, запасов – 9,97 дней. Общий период нахождения средств предприятия в форме запасов и дебиторской задолженности – операционный цикл – составил 11,54 дней, сократившись за год на 1,23 дня (-10 %)

Период оборота кредиторской задолженности составил 116,76 дней, таким образом, предприятие получает денежные средства на 105,22 дней раньше, чем оплачивает собственные счета, т.е. в течение этого времени, пользуясь заемным источником средств. Длительность финансового цикла выросла с -86,7 дней до -105, 22 или на 21,4%. Казалось бы ситуация благоприятна для предприятия. Однако это связано с необходимостью для финансирования возникших убытков прибегать к краткосрочным заимствованиям, что, несомненно, ухудшает платежеспособность.

Фондоотдача выросла за счет роста объема продаж. Оборачиваемость же собственного капитала резко выросла, что говорит о недостаточном относительно объема продаж уровне собственного капитала: из-за полученного убытка накопленный капитал сократился на 40%.

Проведем анализ рентабельности деятельности предприятия (табл. 12).

Таблица 12

Показатели рентабельности ООО «Чароит» за 2012 – 2013 гг.

Показатели	2012 год	2013 год
1. Выручка от реализации, тыс. руб.	21 327	26 373
2. Прибыль от продаж, тыс. руб.	1 790	- 2 025
3. Прибыль до налогообложения, тыс. руб.	1 111	- 2 776
4. Чистая прибыль, тыс. руб.	933	- 2 776
5. Общая величина активов, тыс. руб.	11 617	11 768
6. Собственный капитал, тыс. руб.	6 501	5 579
7. Рентабельность активов по прибыли от продаж, стр. 2 / стр. 5	15,4%	-17,2%
8. Рентабельность активов по прибыли до налогообложения, стр. 3 / стр. 5	9,6%	-23,6%
9. Рентабельность активов по чистой прибыли, стр. 4 / стр. 5	8,0%	-23,6%
10. Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли, стр. 4 / стр. 6	14,4%	-49,8%
11. Рентабельность продаж, стр. 2 / стр.1	8,4%	-7,7%
12. Рентабельность производственной деятельности	12,7%	-10,4%

Рентабельность совокупных активов по прибыли от продаж упала с 15,4% до –17,2%, т.е. основная деятельность не позволяет покрыть затраты, связанные с ее осуществлением.

Прочие операции, не связанные с реализацией услуг, существенно повлияли на рентабельность – доходность активов по прибыли до налогообложения с 15,4% снизилась до 9,6%. Влияние же прочих операций на рентабельность в 2013 году было еще более драматическим – убыточность выросла с 17,3 % до 23,6%.

Рентабельность собственного капитала в 2012 году составила 14,4%, что не дотягивает даже до уровня покрытия инфляции. В 2013 году из каждого вложенного рубля собственного капитала владельцы потеряли 0,498 руб.

Также, в 2013 году отрицательны рентабельность продаж и рентабельность производственной деятельности, каждый рубль текущих затрат принес 0,1 руб. убытков.

В соответствии с главами 26.2 и 26.3 Налогового кодекса РФ к небольшим предприятиям могут применяться особые режимы налогообложения. ООО «Чароит» применяет упрощенную систему налогообложения, которая заменяет уплату ряда налогов: налога на прибыль, налога на добавленную стоимость, налога на имущество. Объектом налогообложения являются доходы. Налог составляет шесть процентов от доходов.

Упрощенная система налогообложения для налогоплательщиков существенно снижает налоговую нагрузку по сравнению с общеустановленной системой налогообложения. Данные меры принимаются правительством для стимулирования развития сферы частного предпринимательства, вывода доходов малых предприятий и индивидуальных предпринимателей из теневого в легальный бизнес. При упрощенной системе налогообложения обязанность по уплате трех основных налогов заменяется уплатой одного налога, а все остальные обязанности (налоговые, страховые, бухгалтерские, статистические) выполняются на общих основаниях

Все выявленные в ходе анализа финансового состояния моменты в деятельности делают необходимым принятие неотложных мер по стабилизации положения.