Финансовый лизинг в дфп

В соответствии с МСФО на каждую отчетную дату лизинговые компании обязаны проводить тестирование на наличие признаков обесценения вложений в финансовый лизинг. Такая проверка проводится для выявления событий, произошедших до отчетной даты, но способные оказать негативное воздействие на поступление будущим лизинговых платежей.

При наличии таким событий компания обязана снизить стоимость дебиторской задолженности по финансовому лизингу и отразить соответствующим образом от такого обесценения в отчете о совокупном доходе.

Активы, находящиеся в финансовом лизинге, отражаются в составе дебиторской задолженности:

FRL_i = NiL_i + Overdue_i + Claims_i

где NiL_{i –} чистые инвестиции в лизинг по i-тому лизингополучителю.

Overdue_i – сумма просроченных платежей по i- тому лизингополучателю.

Claims_i - сумма всех претензий, предъявленных i-тому лизингополучателю за ненадлежащее исполнение условий договоров лизинга.

Данные активы в составе дебиторской задолженности учитываются по амортизированной стоимости.

При выявлении объективных признаков возникновения убытков от обесценения дебиторской задолженности, балансовая стоимость лизинговых активов должна быть уменьшена непосредственно или с использованием счета оценочного резерва, а сумма убытка должна быть признана в составе прибыли или убытка.

Убыток от обесценения рассчитывается как разность между балансовой стоимости актива и текущей стоимостью ожидаемых будущих потоков денежных средств, дисконтированных с учетом первоначальной эффективной процентной ставки заложенная в лизинговом договоре. В случае положительной разницы между балансовой и дисконтированной ценой при наличии объективных признаков обесценение в результате различных событий, необходимо:

1. Уменьшить стоимость активов в балансе до его дисконтированной стоимости.

2. Признать убыток от обесценения = балансовая стоимость актива – его дисконтированная стоимость

Если в отчетном периоде сумма обесценения превышает сумму признанной в предыдущем периоде, то в качестве убытка на отчетную дату признается разница между ними.

Если в последующем отчетном периоде величина убытка сокращается в результате благоприятных обстоятельств, ранее признанный убыток следует восстановить либо непосредственно, либо путем корректировка счета оценочного резерва.

Возврат убытка от обесценения признается как доход в отчете о совокупном доходе текущего периода. При восстановлении убытка от обесценения скорректированная балансовая стоимость актива не должна превышать балансовую стоимость, которая существовала бы без учета обесценения.

События обесценения вложения в финансовый лизинг

В качестве основных событий, которые оказывают влияние на ожидаемые будущие денежные потоки, можно рассматривать:

1. Нарушение договорных условий или обязательств по договору лизинга

2. Значительные финансовые затруднения лизингополучателей

3. Инициирование процедуры банкротства или финансовой реорганизации компании

4. Изменение национальных либо местных экономических условий, неблагоприятно воздействующие на лизингополучателя

5. Существенное снижение стоимости залогового обеспечения в результате ухудшения ситуации на рынке

6 Существенные изменения в структуре руководства лизингополучателя, которые может повлечь задержку платежей или неоплату.

7. Действия третьих лиц

8. Утрата имущества, предоставленного в качестве обеспечения.

Не смотря на то, что лизинговая компания остается собственником имущества переданного лизингополучателю и предусматривает возможность изъятия этого имущества в течение срока лизинга зачастую от арендатора требуют дополнительного обеспечения в виде гарантий и поручительств третьих лиц или имущества уже имеющегося на балансе.

В соответствии с МСФО лизинговая компания имеет право проводить проверку на обесценения лизинговых активов как на совокупной, так и индивидуальных основах. Первоначально лизингодателю необходимо оценить наличие объективных признаков обесценения для отдельно значимых лизинговых активов. В качестве таких активов может рассматриваться задолженность лизингополучателей в общем лизинговом портфеле компании. Или заемщиков с задолженностью, превышающей пороговое значение, установленное целях отчетности как существенное.

Кроме крупных лизингополучателей из портфеля могут быть выделены заемщики с низким кредитным качеством, платежная дисциплина которых ухудшается в течение нескольких отчетных периодов.

Если у лизингодателя отсутствуют объективные признаки, выделенного активом на индивидуальное основе, этот актив тестируется совместно с остальным портфелем. Индивидуально обесцененные активы, в отношении которых был признан убыток, не включается в совокупную оценку.

Для целей обесценения на совокупной основе лизинговый портфель разбивается на группы с различным уровнем кредитного риска, каждая из которых отражает способность лизингополучателей отвечать по своим обязательствам в соответствии с договорными условиями.

Классификация лизинговых активов по группам может происходить на основе принятой в компании внутренней системы кредитных рейтингов. Идеальная система рейтинга должна учитывать не только финансовое положение лизингополучателя, но и отраслевое, географическое положение, вид обеспечения, статус просроченной задолженности, но и прочие факторы.

10.04

Подход к ставке резервирования

Под ставкой резервирования понимается процент обесценения дебиторской задолженности лизинга. В случае обесценения активов на индивидуальной основе, расчет резервов производится по следующей формуле.

Ipi = LGDi*Ki. , где LGDi – это величина потерь в случае дефолта по I лизингополучателю обесценения на индивидуальной основе на отчетную дату. Ki – это ставка резервирования по i-лизингополучателю, оцениваемому на индивидуальной основе.

Итоговый расчет резерва на совокупной основе производится следующим образом:

Pp = S*LGDi*Rj

S – лизинговый контракт

Rj – ставка резервирования по j контракту

Ставка резервирования определяется исходя из способа обесценения лизингового актива

При обесценении актива на индивидуальной основе ставка резервирования может определяться экспертным путем:

Экспертная оценка менеджмента компании должна основываться на объективных данных, полученных в процессе взаимодействия с лизингополучателем. Для обоснования благоприятной экспертной оценки перед аудиторами могут потребоваться документированные подтверждения от лизингополучателя в виде бюджетов и прочих финансовых отчетов, планирующих погашение задолженности в будущем.

Кроме того, в качестве обоснования оптимистичной оценки могут быть использованы улучшения платежной дисциплины контрагента, наблюдаемые после отчетной даты до публикации отчетности.

При возникновении затруднений экспертной оценкой индивидуальной ставки резервирования можно разработать специальную шкалу, в соответствии с которой каждому лизингополучателю на основании данных о его платежной дисциплины, будет присвоена соответствующая ставка резервирования.

Сумма дебиторской задолженности по контрактам с рассрочкой платежа более 270 дней	Ставка резервирования, %
от 0 – 10	10
от 10-20	15
20-30	25
30-40	35
40-50	45
50-60	55
60-100	100

Каждая полученная ставка должна отображать объективное мнение руководства компании, а вероятности невозврата существующей дебиторской задолженности или вероятности дефолта лизингополучателя.

Для обесценения активов на совокупной основе производится расчет текущей стоимости будущих денежных потоков по каждому лизинговому контракту на основе первоначальной заложенной в договоре эффективной процентной ставке. Если в течении срока лизинга произошла реструктуризация графика, платежи по договору также дисконтируются с использованием первоначальной эффективной ставке заложенной до изменения условий. Будущие денежные потоки по проекту FCF, подлежащие будущему дисконтированию по мимо лизинговых платежей включают потоки CF, которые могут возникнуть в результате обращения взыскания на залог на вычетом затрат на получение и продажу залога.

Ставку резервирования лизинговых активов, обеспечиваемых на совокупной основе можно представить с следующей виде.

Rj = 1 – 1/(1+d)^N/365

d – норма дисконтирования

N – средневзвешенное количество дней просрочки по контракту

Резерв под обесценение лизинговых активов см. выше.

Дебиторская задолженность по каждому лизингополучателю представляет собой общую величину средств под риском (EAD) или стоимость активов подверженных рисков в момент объявления дефолта контрагента. Однако согласно МСФО при расчете резерва лизинговые компании могут брать за базу по начислению не всю дебиторскую задолженность, а сумму под риском можно уменьшить за счет полученного обеспечения или возможно изъятия предмета лизинга с целью последующего его реализации вторичном рынке. Такая сумма будет объективно отражать чистую стоимость активов подверженных риску или величину потерь в случае дефолта лизингополучателя

LGDi = FLRi + FV – Gi + Ei

FLRi – дебиторская задолженность i лизингополучателя на отчетную дату FVi - cсправедливая стоимость имущества в лизинге суммарно по iтому лизингополучателю на отчетную дату.

Gi – величина полученного обеспечения по i-тому лизингополучателю

Ei – величина расходов по реализации предметов лизинга на вторичном рынке и закрытию сделки.

Таким образом, значение LGD может быть использовано в качестве базы для расчета резерва под обесценения вложений в финансовый лизинг.

19.04