50.Брокерские компании. Особенности брокерской и дилерской деятельности

Брокерской деятельностью признается деятельность по совершению гражданско-правовых сделок с ЦБ от имени и за счет клиента (в том числе эмитента эмиссионных ЦБ при размещении) или от своего имени за счет клиента на основании возмездных договоров с клиентом (ст.3 ФЗ «О рынке ЦБ»)

Брокер может предоставлять услуги только на основании договора.

В брокерской деятельности выделяют следующие виды договоров:

Договор поручения – брокер обязуется совершать от имени и за счет клиента сделки. В этом случае стороной становится клиент, именно у него возникают права и обязанности по сделке. Клиент должен самостоятельно осуществлять расчеты по сделке.

Договор комиссии – брокер обязуется по поручению клиента совершить сделку от своего имени, но за счет клиента. И, поскольку, сделку брокер осуществляет от своего имени, права и обязанности по сделке возникают у него – брокера

Агентский договор – одна сторона (агент или брокер) обязуется за вознаграждение совершить юридические и иные действия от своего имени, но за счет клиента, либо от его имени и за его счет. Такой вид договора предусматривает больший круг посреднических услуг, действий агента, например, представлять интересы инвестора на собрании акционеров, вести переговоры и т.д.

Существуют требования по капиталу по ведению брокерской деятельности. Необходимо иметь собственных средств не менее 35 млн.руб.

Денежные средства клиентов, переданные брокеру для инвестирования в ЦБ, а также полученные от продажи ЦБ, должны находиться на отдельном банковском счете, открываемом брокером в кредитной организации (специальный брокерский счет). Брокер обязан вести учет денежных средств каждого клиента, находящихся на таких счетах, и отчитываться перед клиентом. На денежные средства клиентов, находящихся на специальном счете, не может быть обращено взыскание по обязательствам брокера. Однако, брокер в праве использовать в своих интересах денежные средства, которые находятся на специальном брокерском счете, но этот момент должен быть предусмотрен в договоре о брокерском обслуживании.

Также брокер вправе предоставлять своим клиентам в заем денежные средства или ЦБ для совершения сделок. Такие сделки называются маржинальными сделками. Условия договора займа также должны быть определены в договоре о брокерском обслуживании.

Обязанности брокера при осуществлении брокерской деятельности:

Лично исполнять поручения клиентов (исключение – в случае передоверия совершения сделки другому брокеру)

Обязан исполнять обязательства по договорам, действуя в интересах клиента

Обязан исполнять поручения клиентов в порядке их поступления

Обязан при заключении договора на брокерское обслуживание письменно уведомлять клиента о рисках, связанных с осуществлением операции на рынке ЦБ

Обязан обеспечить сохранность денежных средств клиента и учет ЦБ

Обязан соблюдать меры по обеспечению конфедоциальности

Брокеру не допускается в своей деятельности:

Осуществлять сделки с ЦБ в случаях, если у депозитария, который ведет учет и удостоверение прав на ЦБ, отсутствует лицензия на осуществление депозитарной деятельности

Совершение сделок с ЦБ до регистрации отчета об итогах выпуска

Проводить размещение ЦБ, если эмиссия их приостановлена регистрирующим органом

Рекламирование и предложение неограниченному кругу лиц ЦБ эмитентов, не раскрывающих информацию в порядке, предусмотренном законодательством