2.Основы управления финансовым потенциалом предприятия

Каждый из элементов экономического потенциала играет важную роль в достижении общего результата деятельности предприятия. Однако приоритетное внимание следует уделять управлению финансовым потенциалом предприятия, как наиболее сложному и ответственному звену в системе управления различными аспектами деятельности любого предприятия. Именно финансовый потенциал характеризуется комплексностью, широтой охвата и глубиной проникновения в сущность всех причинно-следственных связей экономических процессов, имеющих место на предприятии, является индикатором общего его «здоровья».

Финансовый потенциал аккумулирует в себе результаты деятельности предприятия и оказывает воздействие на все составляющие экономического потенциала посредством выбора объектов финансирования, направления финансовых средств, способствует рациональному использованию трудовых, материальных и денежных ресурсов.

Финансовый потенциал раскрывается через исследование количества и качества финансовых ресурсов, определяющих возможности функционирования и развития предприятия. Ряд факторов, характеризующих финансовый потенциал предприятия, к которым относятся: достаточность оборотных активов на предприятии, стоимость имущества предприятия, норма накопления прибыли, размер внешнего и внутреннего долга и т.д., во многом определяет инвестиционную конкурентоспособность предприятия, кредитоспособность, экономическую независимость.

Финансовый потенциал как экономическая категория представляет собой отношения, возникающие на предприятии по поводу достижения максимально возможного финансового результата при условии:

- возможности привлечения капитала, в объеме необходимом для реализации эффективных инвестиционных проектов;

- наличия собственного капитала, достаточного для выполнения условий ликвидности и финансовой устойчивости;

- рентабельности вложенного капитала;

- наличия эффективной системы управления финансами, обеспечивающей прозрачность текущего и будущего финансового состояния.

Основной целью управления финансовым потенциалом является оптимизация финансовых потоков с целью увеличения положительного финансового результата и максимизации рыночной стоимости предприятия. Для этого предприятие должно разрабатывать и эффективно применять соответствующие стратегии финансирования.

управление финансовым потенциалом предприятия – это многогранный и сложный процесс, имеющий целенаправленный характер.

В этой связи, в зависимости от экономических и политических условий, цели управления финансовым потенциалом предприятий могут быть различны.

К стратегическим целям управления финансовым потенциалом предприятия следует отнести:

– выживание предприятия в условиях конкурентной борьбы;

– обеспечение постоянного финансового равновесия предприятия в процессе его развития;

– избежание банкротства и крупных финансовых неудач.

К тактическим целям управления финансовым потенциалом предприятия относят:

– рост объемов производства и реализации;

– оптимизация соотношения «затраты - результат»;

– максимизация прибыли;

– минимизация риска при предусмотренном уровне прибыли;

– обеспечение рентабельности деятельности;

– оптимизация денежного потока.

Стратегические и тактические цели взаимосвязаны между собой и направлены на достижение главной цели управления финансовым потенциалом предприятия – обеспечение роста благосостояния собственников предприятия, находящее свое выражение в максимизации его рыночной стоимости.

Управление финансовым потенциалом предприятия требует глубоких системных знаний в теории и практике принятия эффективных управленческих решений. Такое утверждение исходит из системного представления управления финансовым потенциалом предприятия и присущих ему признаков системности, которыми являются:

– динамичность управления финансовым потенциалом предприятия, обусловленная постоянно меняющейся величиной финансовых ресурсов, доходов, расходов, колебаниями спроса и предложения на капитал, что обеспечивает увеличение и углубление связей системы управления финансовым потенциалом предприятия с внешней средой;

– открытость, определяющаяся интенсивностью обмена информацией и финансовыми ресурсами с внешней средой, взаимодействием системы управления финансовым потенциалом п предприятия и внешней среды;

– целенаправленность процессов управления финансовым потенциалом предприятия, которая определяет функционирование системы в целом;

– иерархичность системы, означающая, что каждая подсистема управления финансовым потенциалом предприятия может рассматриваться как система более низкого порядка, состоящая в свою очередь из взаимодействующих и взаимосвязанных подсистем;

– взаимосвязанность системы управления финансовым потенциалом предприятия и внешней среды, заключающаяся в том, что данная система формирует и проявляет свои свойства только в процессе функционирования и взаимодействия с внешней средой, то есть система управления финансовым потенциалом предприятия реагирует на воздействия внешней среды, тем самым, развиваясь, сохраняя качественную определенность и свойства, обеспечивающие относительную устойчивость и адаптивность функционирования.

Исследование сложных систем предусматривает их разделение на отдельные составляющие. Следовательно, управление финансовым потенциалом предприятия целесообразно представлять в виде взаимосвязанных и взаимодействующих подсистем: – управляющей подсистемы; – управляемой подсистемы.

Элементами управляющей подсистемы являются: организационная структура, механизм управления, информационные технологии.

Элементами управляемой системы являются: управление собственными финансовыми ресурсами, управление заемными финансовыми ресурсами, управление привлеченными финансовыми ресурсами.

Таким образом, управление финансовым потенциалом предприятия представляет собой целенаправленное управленческое воздействие на финансовые ресурсы с целью достижения финансового благополучия предприятия и наращивания уровня его экономического потенциала.

Управление финансовым потенциалом предприятия имеет свои специфические закономерности, которые отражают сущностные связи самого процесса управления и характеризуются объективностью, необходимостью и обязательностью их проявления.

Такими закономерностями управления финансовым потенциалом предприятия следует признать:

1. Конкуренция является неотъемлемой и важнейшей движущей силой эффективного управления финансовым потенциалом предприятия, поскольку она заставляет предприятия идти на риск нововведений в целях управления своими позициями на рынке. При этом, действие рыночных сил конкуренции проявляется двояко: с одной стороны, предприятия в условиях не высокой инновационной активности теряют рынки сбыта и несут финансовые потери, с другой стороны, радикальные нововведения, которые способствуют техническому обновлению производства и расширению границ для прорыва в качественно новое состояние развития производительных сил и производственных отношений, неизменно нарушают стабильность производства и требуют дополнительных финансовых ресурсов.

2. Объектом управления финансовым потенциалом предприятия являются финансовые ресурсы, которые должны быть направлены на обеспечение хозяйственной деятельности предприятия.

3. Результаты управления финансовым потенциалом предприятия проявляются в величине и сроках протекания его денежных потоков.

4. Принятие решений в управлении финансовым потенциалом предприятия должно предполагать достижение определенного компромисса между требованиями доходности, надежности и ликвидности капитала предприятия в соответствии с его миссией и целями в условиях сложившейся конъюнктуры рынка.

5. Критерием оценки эффективности управления финансовым потенциалом предприятия является его финансовая устойчивость.

Основу механизма управления финансовым потенциалом составляет система управления денежными потоками предприятия и финансовое планирование.