
- •Тема 1. Потенциал предприятия как объект управления
- •Потенциал предприятия как экономическая категория
- •2.Основы управления финансовым потенциалом предприятия
- •Тема 2. Управление денежными потоками предприятия
- •1. Денежные потоки как объект финансового управления на предприятии
- •7. По степени регулярности осуществления:
- •2. Анализ денежных потоков
- •3. Оптимизация денежных потоков
- •Поиск внутренних резервов роста положительного денежного потока:
- •2. Система сейфов (план закрытого ящика, "lockboх").
- •3. Денежные переводы (телеграфные, чеково-депозитные, электронные).
- •2. Централизация кредиторских счетов.
- •3. Счета с нулевым балансом (zва).
- •4. Координация управления несколькими банковскими счетами.
- •4. Платежный календарь как инструмент оперативного финансового планирования
- •Тема 3. Финансовое планирование в системе управления потенциалом предприятия
- •1.Содержание финансового планирования и организация его осуществления
- •2. Характеристика методов финансового планирования
- •Тема 4. Текущее финансовое планирование
- •1. Сущность текущего финансового планирования
- •2. План доходов и расходов предприятия
- •3. Балансовый план
- •4. План поступления и расходования денежных средств
- •5. План формирования и использования финансовых ресурсов
- •Тема 5. Бюджетное управление предприятием
- •1. Бюджетирование деятельности предприятия: сущность и преимущества внедрения
- •2. Управленческая подготовка бюджетных процессов
- •Ошибки в организации процесса бюджетирования.
- •3) Завышенные целевые установки.
- •Тема 6. Методические аспекты бюджетирования деятельности предприятия
- •Этапы подготовки, принятия и исполнения бюджета предприятия
- •2. Структура и характеристика бюджетов
- •Тема 6. Контроль исполнения сводного бюджета предприятия
- •1. Понятие системы контроля исполнения бюджета
- •2. Центры ответственности как объекты внутреннего контроля
- •3. Анализ исполнения бюджета
2. Характеристика методов финансового планирования
Эффективность организации финансового планирования в значительной степени зависит от методов и технологии планирования производственно-коммерческой и финансовой деятельности предприятия. В управленческой практике наибольшее распространение получили следующие методы финансового планирования.
1. Метод процента от продаж (равномерного роста).
2. Нормативный метод.
3. Технико-экономических расчетов.
4. Бюджетное планирование.
5. Финансовое моделирование.
Рассмотрим сущность метода процента от продаж. На основе запланированного роста объемов реализации продукции в процентах определяются плановые расходы, активы и обязательства также в процентах, синхронизированные с темпами роста продаж продукции.
Основное преимущество метода процента от продаж - простота, четкость и ясность технологии расчетов плановых показателей хозяйственной деятельности предприятия. В то же время метод процента от продаж имеет ряд существенных недостатков:
Не учитывает эффект производственного рычага;
Не учитывает стратегические цели управления капиталом с точки зрения платежеспособности и ликвидности предприятии в плановом периоде;
Переносит на плановый период уровень эффективности использования оборотного капитала;
Не учитывает влияние изменения форм расчетов с поставщиками и покупателями на размер дебиторской и кредиторской задолженности.
Нормативный метод предусматривает расчет на основе заранее установленных норм и технико-экономических нормативов потребности предприятия в финансовых ресурсах и их источниках. Такими нормами и нормативами могут быть ставки налогов и тарифов, нормы амортизационных отчислений и оборотных активов и др.
Метод технико-экономических расчетов используется в том случае, когда отсутствуют нормативы, а взаимосвязь между отдельными показателями или экономическими явлениями может быть установлена лишь косвенным путем на основе анализа и сопоставления отчетных данных. Сущность этого метода заключается в том, что расчеты плановых показателей производятся на основе анализа достигнутого уровня их развития, принимаемого за исходную базу, и индексов их изменения в плановом году.
В основе метода бюджетирования лежит разработка системы взаимосвязанных бюджетов. Бюджетное планирования предполагает четкую последовательность подготовки исходной информации, содержащейся в системе операционных бюджетов, для расчета всех показателей прогнозных форм финансовой отчетности. Прежде всего, речь идет о плане (бюджете) движения денежных средств и прогнозном балансе.
Процесс бюджетирования начинается с разработки бюджета продаж, который служит основой для разработки других бюджетов (производственного бюджета, бюджетов себестоимости, бюджета сбытовых расходов и т.д.). В западной практике финансового планирования метод бюджетирования пользуется большой популярностью, т.к. обеспечивает приемлемую точность финансовых прогнозов, имеет проработанное методическое обеспечение в виде обширного количества литературных пособий и, что более важно, наборов прикладных программ, упрощающих его применение.
Метод финансового моделирования позволяет количественно выразить тесноту взаимосвязи между финансовыми показателями и основными факторами, их определяющими.
Выделяют два типа финансовых моделей: имитационные и оптимизационные. Имитационные модели позволяют рассматривать различные варианты финансовых планов, устанавливая или изменяя значения отдельных финансовых показателей. Эти модели известны как модели под названием "что-если" или "если-то". Они выступают эффективным инструментом исследований для финансовых менеджеров.
Оптимизационные модели позволяют решать вопросы максимизации прибыли, объема продаж (других показателей финансовых результатов деятельности фирмы) или минимизации затрат при соблюдении установленных ограничений.
Использование компьютерных технологий быстро расширяет возможности и области применения финансовых моделей. Несомненным их достоинством является то, что они позволяют получать различные варианты прогнозных финансовых отчетов, например, варьируя составом инвестиционного портфеля, или варьируя источниками финансирования и т.п.
Возможность практического применения каждого из рассмотренных методов определяется совокупностью требований, среди которых целесообразно выделить:
соответствие метода "характеру показателя", плановое значение которого обосновывается;
наличие необходимого информационного обеспечения;
наличие специалистов соответствующей квалификации;
наличие программного обеспечения;
временные ограничения;
оптимальность соотношения между затратоемкостью метода и значимостью планового показателя в иерархии планов предприятия.