19. Понятие и основные характеристики экономического цикла.

Циклический характер экономического развития — это колебания деловой активности хозяйствующих субъектов, когда экономический рост сменяется спадом, это периодические взлеты и падения рыночной конъюнктуры

Под рыночной конъюнктурой понимается направленность и степень изме­нения отдельных либо большинства макроэкономических показателей, характеризующих хозяйственную динамику.

Причиной цикличности является воздействие на эконо­мику различных импульсов.

Шоки предложения представляют собой преимуществен­но экзогенные, или внешние факторы цикла, непосредственно воздействующие на производственную сторону экономичес­кой системы. К числу таких факторов относят достижения научно-технического прогресса и технологические сдвиги, выступающие как результат интеллектуализации экономи­ки, открытие новых земель и месторождений полезных иско­паемых, войны и военные конфликты, природные катаклиз­мы.

Шоки спроса обычно идентифицируют с эндогенными, или внутренними факторами цикла, вызывающими колеба­ния спроса на потребительские и инвестиционные товары. Кон­кретными источниками таких колебаний могут быть реше­ния, принимаемые государством в сфере предложения де­нег, валютной и фискальной политики. Эти же колебания ча­сто провоцируются спросом фирм и домохозяйств на факто­ры производства и потребительские товары. Динамика инвес­тиционного и потребительского спроса в данном случае мо­жет быть обусловлена асимметричностью информации, раз­личного рода ожиданиями и т. д. Типичная ситуация, где ди­намика совокупного спроса приводит к колебаниям объемов выпуска и общего уровня цен, показана на рис.

фазы экономического цикла: кризис, спад, оживление и подъем.

Короткие циклы связаны с колебаниями экономической конъюнктуры на потребительском рынке и протекают обычно от нескольких месяцев до полутора-двух лет.

Промышленные циклы связаны с динамикой спроса на вещественный капитал и, в первую очередь, на его активную часть. Продолжительность и периодичность бизнес-циклов связана с внедрением, распространением и средним сроком службы новой техники и технологии, что составляет в развитых экономических системах примерно 6-9 лет.

Длинноволновые циклы являющимися следствием новейших достижений науки и техники 40-50 и более лет

Наиболее общим показателем, применяемым для характеристики экономической конъюнктуры, является динамика дохода, определяемая и связанная с множеством макроэкономических переменных.

Проциклические переменные растут в периоды экономического подъёма и уменьшаются во время спада. Противоциклические переменные, напротив. .

К проциклическим переменным относятся такие параметры, как совокупный выпуск, общий уровень цен, занятость ресурсов, денежные агрегаты и скорость обращения денег, , прибыль фирм.

Противоциклическими переменными следует считать размеры запасов готовой продукции и факторов производства, уровень и продолжительность безработицы. противоциклические переменные могут быть опережающими, запаздывающими и совпадающими.

20. Кейнсианские модели экономического цикла.

основным источником экономических колебаний - инвестиционные расходы, которым, в свою очередь, также присуща неустойчивость.

В результате, колебания совокупного спроса приводят к циклическим изме­нениям выпуска продукции.

в кейнсианских мо­делях предполагается недостаточная гибкость заработной пла­ты, постоянный уровень цен и неизменная процентная став­ка, а также абсолютно эластичный характер совокупного предложения.

Основными кейнсианскими моделями бизнес-цикла являются модель взаимодействия мультипликатора и акселератора (модель Самуэльсона-Хикса) и модель чистых инвестиций в запасы.

1) Самуэльсона-Хикса механизм колебания ры­ночной конъюнктуры объясняется, исходя из принципа аксе­лерации и концепции мультипликатора. Функционирование данной модели обусловлено ростом автономного спроса на рынке благ¹.

В озросший автономный спрос при наличии у фирм ре­зервных производственных мощностей приводит к мульти­пликативному, т. е. существенному увеличению дохода без производных инвестиций. Постоянное увеличение автоном­ного спроса на каком-то этапе приводит к исчерпанию за­пасов производственных мощностей и возникновению про­изводных, или индуцированных (наведенных, обусловлен­ных автономным спросом) инвестиций. Последние опреде­ляются коэффициентом приростной капиталоемкости продукции (а), устанавливающим, сколько требуется до­полнительных единиц капитала для производства дополни­тельной единицы продукции. Если, например, необходимо увеличить объем производства на величину AY, то при из­вестной величине приростной капиталоемкости а необхо­димы индуцированные инвестиции в текущем периоде в размере

Рассмотрим более подробно циклические колебания модели Самуэльсона-Хикса. Предположим, что в просто, модели экономики выпуск в текущем периоде определяете! совокупным спросом со следующими параметрами:

Y = С + Т

Допустим, что C_t = С_о + су Y_t-1, где С_о — автономно потребление текущего периода; су — предельная склонность к потреблению.

Выражение cyY_t-1 означает, что объем потребления домохозяйств в текущем периоде определяется величиной дохода в предшествующем периоде.

Инвестиции текущего периода I_t могут быть представлены, как сумма индуцированных инвестиций ltⁱⁿ и автономны! инвестиций 1₀, или I_t = (l_tⁱⁿ + I₀). Автономные инвестиции — это часть чистых инвестиций, осуществляемых вне зависимости от динамики дохода и определяемая преимущественно результатами научно-технического прогресса.

Предприниматели наращивают свои инвестиции, лишь убедившись в том, что приращение совокупного спроса носит устойчивый характер. Здесь они ориентируются на при- J ращение выпуска продукции не, в текущем, а предшествующем периоде. Если = a(Y_t-1 - Y _t-₂), то I_t = a(Y_t-₁ - Yt-2) + I0

Сумма автономного потребления и автономных инвести­ций представляет собой общую величину автономного спроса:

Y_o = С_о + I₀

При принятых предположениях экономика будет находиться в равновесии, если

Y_t = cyYt-1 + a(Yt-1- Y_t-₂) + Y₀ или

Y_t = (cy + a)Y_t-1-a·Y_t-2+ Y_o

Данное уравнение характеризует динамику дохода Y_t во времени. Однако при фиксированном значении Y_o в экономи­ке⁴ достигается длительное равновесие при стабилизации дохода на одном уровне Y, т. е.

Y = Yt = Yt-1 = Yt-2 = … = Yt-n ,

где n — число периодов с неизменной величиной автоном­ных расходов.

Теперь имеет место следующая формула:

Y = (су + a)Y - aY + Y_o.

Разделим обе части данного уравнения на Y и получим:

1 = (су + а) — а + Y0/Y = су + Y0/Y

В итоге получаем следующее равенство:

Y = Y0 \ 1-су

Долгосрочное равновесие в экономике будет нарушено, если изменится величина автономного спроса Y_o. Если теперь Y_t - Y = ΔY_t, то появляется уравнение, характеризующее макроэкономическую "равновесную динамику":

ΔY_t = (су + a)ΔY_t-1 - aΔY_t-2.

Нетрудно заметить, что динамика дохода ΔY_t обуслов­лена, преимущественно, параметрами мультипликатора (М = 1/ 1-су) и акселератора а.

модель чистых инвестиций в запасы, Рассмотрим ее подробнее.

Неожиданный рост автономного спроса может привести к сокращению планового объема запасов товарно-материаль­ных ценностей фирм. Падение же спроса, напротив, влечет за собой спад производства и увеличение запасов. Стремле­ние предпринимателей оптимизировать меняющиеся объемы накапливаемых запасов приводит к росту либо сокращению производства. Такая политика фирм в ответ на динамику спро­са, а также на изменение запасов и порождает циклические колебания в экономике.

Допустим, выпуск продукции в периоде t характеризу­ется следующими параметрами:

Y_t = C_t + Y_s + I_o,

где C_t = су Y_t -_1, т. е. ожидаемые потребителями объемы про­даж потребительских товаров данного периода равны объе­мам продаж предыдущего периода, причем су — предельная склонность домохозяйств к потреблению;

Y_s — объем произведенной продукции, предназначенной для создания или пополнения запасов товарно-материальных ценностей;

1₀ — инвестиции, исключая инвестиции в запасы.

Если, например, в периоде (t - 1) объем продаж непред­виденно возрастает вслед за ростом спроса, то уровень запа­сов падает, поскольку, кроме произведенной в текущем пе­риоде продукции, фирмы распродают и свои запасы. В пери­оде (t - 1) изменение запасов равно фактическому объему продаж (су Yt-1) за вычетом ожидаемых продаж (су Y_t-2). Сле­довательно, в периоде t фирма должна пополнить запасы, сократившиеся в периоде (t - 1). Объем производства для пополнения запасов составит

Y_s = су Y_t-1 - су Y _t-2

Теперь общая формула выпуска примет вид

Y_t = су Y_t-1 + (су Y_t-1 - су Y_t-2) + I₀ =

= 2су Y_t-1 - су Y_t-2 + I₀