- •1 Структура банковской системы Республики Беларусь. Правовые основы деятельности коммерческого банка.
- •2 Корреспондентские отношения коммерческого банка, их содержание и значение.
- •3 Порядок создания и прекращения деятельности коммерческого банка.
- •4 Формы реорганизации коммерческого банка.
- •5 Содержание управления ресурсами коммерческого банка.
- •6 Экономическая характеристика ресурсов коммерческого банка, их классификация.
- •7 Собственный капитал коммерческого банка, его состав и характеристика.
- •8 Состав привлеченных ресурсов коммерческого банка и их характеристика.
- •9 Пассивные операции коммерческого банка, их регулирование.
- •10 Порядок формирования фондов обязательных резервов коммерческого банка.
- •11. Состав активов коммерческого банка и их характеристика.
- •13 Понятие и методы оценки кредитоспособности заемщика.
- •14 Порядок организации расчетных операций в коммерческом банке.
- •15 Порядок открытия текущего (расчетного) счета в коммерческом банке.
- •16 Принципы и порядок организации безналичных расчетов.
- •17 Основы организации межбанковских расчетов.
- •18 Порядок проведения международных расчетов в форме банковского инкассо.
- •19 Порядок проведения международных расчетов в форме документарного аккредитива.
- •20 Формы обеспечения и исполнения обязательств кредитополучателем.
- •21 Система управления кредитным портфелем коммерческого банка.
- •22 Валютная позиция коммерческого банка и методы ее регулирования
- •23 Инвестиционные операции коммерческого банка.
- •24 Эмиссионные операции коммерческого банка.
- •25 Управление портфелем ценных бумаг коммерческого банка.
- •26 Порядок проведения лизинговой операции коммерческим банком.
- •27 Порядок проведения факторинговой операции коммерческим банком.
- •28 Понятие кассовой дисциплины, ее контроль коммерческим банком.
- •29 Методы управления банковским кредитным риском.
- •30 Понятие и содержание банковского менеджмента.
- •31 Межбанковские кредиты, кредиты Центрального Банка Республики Беларусь как способы привлечения кредитных ресурсов.
- •32 План счетов бухгалтерского учета в коммерческом банке.
- •33 Розничный портфель коммерческого банка, условия его определения.
- •34 Способы оформления банковских вкладов физических лиц.
- •35 Понятие и виды банковских платежных карт.
25 Управление портфелем ценных бумаг коммерческого банка.
Понятие портфеля ценных бумаг. Критерии качества портфеля ценных бумаг. Виды инвестиционной стратегии при управлении портфелем ценных бумаг.
Портфель ценных бумаг - это определенным образом подобранная совокупность отдельных видов ценных бумаг. В зависимости от того, какие цели и задачи изначально стоят при формировании того или иного портфеля, выбирается определенное процентное соотношение между различными типами активов, составляющими портфель инвестора
Под управлением портфелем ценных бумаг понимается применение совокупности различных методов и технологических возможностей, которые позволяют:
- сохранить первоначальные инвестированные средства;
- достигнуть максимального уровня дохода;
- обеспечить инвестиционную направленность портфеля.
Иначе говоря, процесс управления нацелен на сохранение основного инвестиционного качества портфеля и тех свойств, которые бы соответствовали интересам его держателя.
Поэтому необходима текущая корректировка структуры портфеля на основе мониторинга факторов, которые могут вызвать изменение в составных частях портфеля
К основным стратегиям управления инвестиционным портфелем относятся:
1. Стратегия постоянной стоимости. В этом случае при управлении портфелем будет поддерживаться на одном уровне общая стоимость портфеля, что достигается либо изъятием полученной прибыли, либо внесением дополнительных средств в случае убытков
2. Стратегия постоянных пропорций. При этой стратегии владелец портфеля поддерживает в течение определенного периода времени одинаковые соотношения между отдельными составляющими портфеля. Структура портфеля, по которой устанавливаются пропорции, может быть определена по большому числу признаков, например уровень рискованности ЦБ, виды ЦБ, отраслевая или региональная принадлежность эмитентов ЦБ и т.д. Когда в результате движения рыночных цен на ЦБ, входящие в портфель, установленное соотношение нарушается, банк производит продажу ЦБ, доля которых возросла, а на вырученные денежные средства покупает ЦБ, доля которых упала.
3. Стратегия плавающих пропорций. Более сложная стратегия, заключающаяся в установлении разнообразных (но не постоянных) соотношений между желаемыми пропорциями портфеля.
4. Агрессивная стратегия. В этом случае допускается высокая доходность вложений и высокий риск, объектом вложений обычно выступают акции, высокодоходные облигации ненадежных эмитентов и другие рискованные активы.
5. Сбалансированная (опытная) стратегия. В этом случае поддерживается равномерное распределение высокорискованных и низкорискованных активов, т.е. в случае возникновения непредвиденных сложностей их реализации на вторичном рынке осуществляется с минимальными потерями.
6. Консервативная стратегия предполагает минимальную степень риска с уделением особого внимания надежности ценных бумаг.
Общими критериями включения различных объектов в инвестиционный портфель являются соотношения доходности, риска и ликвидности инвестиционных вложений.