2.2 Сущность и роль электронных денег в современной экономике

Одним из важнейших экономических явле­ний, как с точки зрения практики, так и теории банковского дела, стали электронные деньги.

Определение электронных денег зарубежны­ми авторами можно свести к трем наиболее рас­пространенным интерпретациям:

1. как дематериализованная или электронная форма банковского билета, эмиссия которых осуществляется посредством «превращения» в электронную форму денежной стоимости;

2. как финансовый продукт с предоплаченной стоимостью;

3. средство обмена, выпускаемое частным эмитентом и представляющее собой обещание эмитента об уплате эквивалентной суммы¹.

Согласно первой интерпретации электронные деньги рассматриваются как дематериализованная или электронная форма банковских билетов, эмис­сия которых осуществляется посредством «пре­вращения» в электронную форму денежной стои­мости.

Согласно второй интерпретации электронные деньги рассматриваются как финансовый продукт с предоплаченной стоимостью. Электронные деньги - это денежная стои­мость, представляющая собой требование к эми­тенту, которая: храниться на электронном устройстве; выпуск стоимости производится на основе предварительного внесения денежных средств в размере не менее чем эмитируемая денежная стоимость; прием стоимости осуществляется третьи­ми лицами отличными от эмитента.

В рамках третьей интерпретации электронные деньги рассматриваются в качестве средства об­мена. При этом предполагается, что главное раз­личное между «традиционными» и электронными деньгами состоит в способе выпуска в обращение. Электронные деньги эмитируются не централь­ными банками, а представляют лишь обещание частного эмитента об оплате эквивалентной сум­мы в «традиционных» деньгах, электронные деньги в этом случае уподобляются дорожным чекам.

В российском законодательстве долгое время отсутствовало юридическое определение элек­тронных денег. Федеральный закон от 27.06.2011 № 161-ФЗ «О национальной платежной системе» ввел понятие электронных денежных средств.

Электронные денежные средства - это де­нежные средства, которые предварительно пре­доставлены одним лицом другому лицу, учиты­вающему информацию о размере предоставлен­ных денежных средств без открытия банковского счета, для исполнения денежных обязательств лица, предоставившего денежные средства, перед третьими лицами и в отношении которых лицо, предоставившее денежные средства, имеет право передавать распоряжения исключительно с ис­пользованием электронных средств платежа¹.

Электронные деньги выполняют следующие функции:

Функция денег как меры стоимости. При использова­нии электронных денег исчезает внутренняя стоимость материальных денег, поэтому сущест­вует мнение о том, что электронные деньги вы­полняют функцию только масштаба цен, а не функцию меры стоимости.

Функция денег как средства обращения. Электронные деньги выполняют данную функцию, обращаясь между эмитентами, получателями и плательщиками.

Функция денег как средства платежа. При выполнении деньгами функции средства платежа отсутствует встречное движение товаров и денег. Их опосредует некое долговое обязательство, при погашении которого деньги и выполняют функ­ции средства платежа. Выполнение деньгами данной функции, с одной стороны, заменяется яв­лением клиринга, когда денежные обязательства зачитываются без использования денег. С другой стороны, клиринг был бы невозможен без исполь­зования отсрочек платежа, т. е. без выполнения деньгами данной функции.

Функция денег как средства накопления. Выполнение электронными деньгами функ­ции средства накопления означает, что электрон­ные деньги сохраняются после продажи товаров или услуг и обеспечивают покупательскую спо­собность в будущем.

Мировые деньги. При выполнении дан­ной функции деньги обсуживают международ­ные торговые и финансовые взаимоотношения. Причем эти отношения могут возникать как на уровне государства и его органов, так и на уров­не отдельных хозяйствующих субъектов. В рам­ках этой функции деньги представлены, как пра­вило, в безналичной форме. Электронные деньги не используются в расчетах между странами, од­нако их применение позволяет проводить расче­ты не только на территории государства, к кото­рому принадлежит эмитент, но и за его предела­ми. Это применение имеет некоторые ограниче­ния, связанные с уровнем распространения ис­пользуемой сети или работой с иным носителем информации.

Электронные деньги имеют потенциал для того, чтобы выполнять функцию мировых денег. Есть два прин­ципиальных отличия электронных денег от всех иных форм денег. Золотые деньги были нацио­нальными по форме и международными, миро­выми, по сущности. Бумажные деньги уже чисто национальны. Но некоторые национальные день­ги играют роль международных. Электронные деньги могут быть только мировыми и по форме, и по существу¹.

Можно выделить следующие преимущества электронной формы денег:

Во-первых, электронные деньги - это гибкий инструмент платежа. Они максимально адаптиро­ваны для проведения расчетов во всех сегментах виртуальной экономики (B2B, B2C и Р2Р), вклю­чая микроплатежи.

Во-вторых, стоимость трансакций с исполь­зованием электронных денег, их обработки и уче­та значительно дешевле стоимости обработки ре­альных денег, кредитных карт, чеков и других платежных инструментов реальной экономики. Широкое применение для расчетов электронных денег может изменить структуру банков и сокра­тить их персонал.

В-третьих, электронные деньги, в отличие от чековых и карточных систем, позволяют поддер­живать анонимность трансакций. При их исполь­зовании не требуется удостоверение личности плательщика и его кредитоспособности.

В-четвертых, в отличие от наличных денег, оплата с помощью электронных денег не требует присутствия плательщика и получателя, так как их передача может осуществляться дистанционно, по сети Интернет².

По - мнению специалистов, в России в сфере электронных денег сформировались три направ­ления их устойчивого развития. Первым на­правлением являются платежи с использованием сети Интернет, представляемые компаниями «WebMoney», «Яндекс.Деньги» и рядом мелких игроков. По оценкам этих компаний в России ежемесячно к их услугам по переводу электрон­ных денег обращаются несколько миллионов пользователей. Эти системы успешно заняли пус­тующую нишу интернет-расчетов, которую на За­паде занимает «PayPal» и платежи по кредитным картам, и стремительно развиваются как за счет роста интернет-аудитории, так и за счет роста числа услуг и общей «монетизации» сети Интер­нет. В ближайшее время основные участники рынка электронных платежных систем ожидают сохранения темпов роста до 50 % в год¹.

Вторым направлением являются мобильные платежи. Эта отрасль возникла на базе осуществ­ления SMS-платежей и после стремительного взлета в 2006 г. столкнулась со спадом продаж и необходимостью диверсифицировать свои услуги. Первым направлением диверсификации стало расширение набора услуг, в частности, выход в интернет, когда популярные сайты предлагают оплатить доступ к интернет-контенту, участие в играх, сервисы социальных сетей и прочее путем отправки недорогого (несколько десятков рублей) SMS-сообщения на указываемый номер. Данный платежный инструмент является повсеместным, общедоступным и простым, и его использование резко повысило монетизацию интернет-сайтов и денежный поток для их создателей. В настоящее время около 30 % дохода от мобильных сервисов приходится именно на мобильные платежи. Важ­ной задачей является создание регуляторной сре­ды для SMS-платежей, позволяющей распростра­нить сферу их применения без риска признания их незаконной банковской деятельностью.

Третьим направлением развития электронных денег являются электронные деньги на основе платежных терминалов. Терминалы изначально использовались для осуществления мгновенных платежей без сохранения денежных средств «в электронных кошельках» на существенный от­резок времени. Однако потребности рынка (такие как: необходимость многочисленных платежей с одного зачисления денежных средств, проблема хранения неиспользованного остатка денежных средств) привели к созданию «внутренних ко­шельков», в которых пользователь может держать внесенную сумму (или ее часть) неопределенное время. Этот механизм обладает большинством ключевых признаков электронных денег¹.

Таким образом, электронные деньги - это денежная стои­мость в электронной форме, выпущенная эмитен­том в обмен на аналогичную денежную сумму и принимаемая к платежу третьими лицами, отлич­ными от эмитента.