5. Рентабельность активов (Кра).
Кра = ЧПр / СА (30)
Снижение рентабельности активов на ТОО «Accounting star» с 45,1% до 21,2% характеризует снижение степени эффективности использования активов организации, а также снижение профессиональной квалификации менеджмента предприятия и обусловлено уменьшением чистой прибыли в проектном периоде (рисунок 3.11).
Рисунок 3.11 - Рентабельность активов по чистой прибыли
. Норма чистой прибыли (Кчпр).
Кчпр = ЧПр / ВН (31)
Спад нормы чистой прибыли на ТОО «Accounting star» с 18,2% до 15,4% характеризует упадок уровня доходности хозяйственной деятельности организации при реализации проектных решений (рисунок 3.12).
Рисунок 3.12 - Рентабельность продаж
Проведем определение типа финансовой устойчивости организации по показателям. Результаты расчетов представлены в таблицы 3.12 (Приложение П).
Проведенные расчеты позволяют говорит о том, что предприятие с устойчивого финансового положения перешло в разряд предприятий характеризующихся как предприятия имеющие абсолютную устойчивость.
Заключение
Проведенный коэффициентный анализ бухгалтерской отчетности ТОО «Accounting star»по предложенной методике показал, что в результате проектных решений наблюдается положительная тенденция роста платежеспособности, финансовой независимости и деловой активности организации. Можно отметить, что значения всех показателей выше рекомендуемых, численные значения коэффициентов указывают на устойчивую работу организации за счет собственных оборотных средств, при положительной рентабельности. Рост нераспределенной прибыли дает возможность прогнозировать дальнейшее увеличение устойчивости, платежеспособности и финансовой независимости организации.
Динамика изменения чистого дисконтированного дохода и чистой текущей стоимости указывает, что через три года вложения в проект полностью окупятся.
Прирост стоимости чистых активов, связанный с ростом собственных средств, как источника финансирования, подтверждает правильность принимаемых проектных решений, направленных на повышение стоимости компании.
Дальнейшее распределение денежных средств может быть направлено на реализацию деятельности организации которые в настоящий проект не входят. Проведенный анализ результатов предложенных проектных изменений подтверждает правильность принимаемых проектных решений, направленных на улучшение деятельности ТОО «Accounting star».
Вообще управление стоимостью компании - комплексный процесс. Его можно определить, с одной стороны, как последовательную реализацию принципов финансовой модели и построение на ее основе и с ее помощью всех решений менеджмента компаний - стратегических и оперативных, финансовых и нефинансовых. С другой стороны, управление стоимостью должно исходить из необходимости удовлетворения ожиданий всех «заинтересованных лиц».
Интерес к концепции управления стоимостью компании тем и вызван, что этот метод позволяет анализировать и оценивать результаты деятельности компании с учетом всех изменений, которые происходят в деловой среде.
Базой для более глубокого изучения концепции управления стоимостью компании послужили научные достижения ученых (Коупленда Т., Коллера Т., Муррина Т., Волкова Д. Л., Ивашковской И. В.) в управлении предприятием. Однако существует необходимость уточнения концепции управления стоимостью компании, а также критериев выбора и обоснования управленческих решений на основе данной концепции.
Список использованной литературы
Гвардин С. Выход из бизнеса с максимальной прибылью. Российский опыт. Издательство: Эксмо, 2008.
Блэк Э. (под ред.). Вопросы стоимости. Овладейте новейшими приемами управления, инвестирования и регулирования, основанными на стоимости компании. Олимп-Бизнес, 2009.
Ибрагимов Рауф. Управление по стоимости как система менеджмента. // Портал «Корпоративный менеджмент».
KPMG и ГУ-ВШЭ. Создание экономической прибыли: анализ российских компаний. // Портал «Корпоративный менеджмент».
Stewart B. (1999). The Quest for Value: A Guide for Senior Managers. Harper Business: N.Y.
Edwards E., Bell P. (1961). The Theory and Measurement of Business Income. University of California Press: Berkley, CA.
Ohlson J. (1990). A synthesis of security valuation theory and the role of dividends, cash flows, and earnings. Contemporary Accounting Research 6 (2): 648–676.
Ohlson J. 1991. The theory of value and earnings, and an introduction to the Ball–Brown analysis. Contemporary Accounting Research 8 (1): 1–19.
Ohlson J. 1995. Earnings, book values, and dividends in equity valuation. Contemporary Accounting Research 11 (2): 661–687.
Волков Д.Л. Показатели результатов деятельности: использование в управлении стоимостью компании / Российский журнал менеджмента. Том 3, № 2, 2005. С. 3–42.
Penman S. 2001. Financial Statement Analysis and Security Valuation. McGrawHill: N. Y.
Knight J. 1998. Value Based Management: Developing a Systematic Approach to Creating Shareholder Value. McGraw Hill: N. Y.
Блинов С.С., Найденова Ю.Н. Сравнение силы взаимосвязи показателей экономической прибыли и рыночной стоимости акций / Корпоративные финансы. 2011. №4(20). С.12-23.
Fernandez P. (2001). EVA and Cash Value Added Do Not Measure Shareholder Value Creation (May 22, 2001).
Sharma A.K., Kumar Satish. (2012). EVA VERSUS CONVENATIONAL PERFORMANCE MEASURES – EMPIRICAL EVIDENCE FROM INDIA.
Rappaport A. (1986). Creating Shareholder Value: The New Standard for Business Performance. Free Press: N.Y.
Shareholder Value Metrics. (1996). Shareholder Value Management Series. Booklet 1. Boston Consulting Group.
Madden B. (1999). CFROI Valuation: A Total System Approach to Valuing the Firm. Butterworth-Heinemann: Oxford, MA.
Приложение 1
Расчет показателей финансово-хозяйственной деятельности организации, тг
|
|
|
Последний год допроектного перода |
Автоформирование проекта |
ПРОЕКТНЫЙ ПЕРИОД |
||
№ пп |
Коэффициенты финансово - хозяйственной деятельности |
Обозначение и расчет |
01.01.09 |
01.01.10 |
01.01.11 |
01.01.2012 |
01.01.2013 |
|
Основные показатели |
Номер периода |
2008 |
2009 |
2010 |
2011 |
2012 |
1 |
Совокупные активы (пассивы) |
СА = стр. 300 = стр.700 |
359 |
569 |
766 |
973 |
1 202 |
2 |
Скорректированные внеоборотные активы |
СВА = стр. 190 - стр. 113 - стр.112 - КЗ - НКЗ. |
209 |
522 |
417 |
313 |
209 |
3 |
Оборотные активы |
ОА = (стр. 210 - стр.215) + стр.230 + ЛА + стр.220 + стр. 244 + стр. 252.- стр 411 |
150 |
47 |
349 |
660 |
993 |
5 |
Ликвидные Активы |
ЛА = НЛОА + КДЗ + стр.270 |
128 |
25 |
327 |
638 |
971 |
6 |
Наиболее ликвидные активы |
НЛОА = стр. 260 + (стр.250- стр. 252) |
103 |
0 |
302 |
613 |
946 |
7 |
Краткосрочная дебиторская задолженность |
КДЗ = стр. 215 + (стр.240 - стр.244) |
25 |
25 |
25 |
25 |
25 |
8 |
Потенциальные оборотные активы к возврату |
ПОАВ= стр. 145(Ф1) после 2003 г. |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
9 |
Собственные средства |
СС = стр.490 + стр.640 + стр.650 - ( КЗ + стр.244 + стр.252) |
330 |
477 |
701 |
934 |
1 190 |
10 |
Обязательства должника |
ОД = ТО + ДОД |
29 |
91 |
65 |
38 |
12 |
11 |
Долгосрочные обязательства должника |
ДОД = стр.590 |
0 |
79 |
53 |
26 |
0 |
12 |
Текущие обязательства должника |
ТО = стр.610 + стр.620 + стр.630+ стр.660 |
29 |
12 |
12 |
12 |
12 |
13 |
Выручка нетто (б/НДС) |
ВН = стр.010 |
888 |
888 |
1 524 |
1 588 |
1 658 |
14 |
Выручка валовая |
ВВ |
1 048 |
1 048 |
1 798 |
1 873 |
1 956 |
15 |
Выручка среднемесячнвя |
Вср = ВВ / Т |
87 |
87 |
150 |
156 |
163 |
15.1 |
Выручка среднемесячная, нетто |
Всрн = ВН / Т |
74 |
74 |
127 |
132 |
138 |
16 |
Чистая прибыль |
ЧПр = 190 (Форма2) |
162 |
147 |
224 |
233 |
255 |
17 |
Сумма доходов |
Д= Досн+Двнр+Допер |
888 |
888 |
1 524 |
1 588 |
1 658 |
Приложение 2
|
Коэффициенты платежеспособности |
|
|
|
|
|
|
18 |
Коэффициент абсолютной ликвидности |
Кал = НЛОА / ТО |
355,2% |
0,0% |
2513,5% |
5104,2% |
7879,3% |
19 |
Коэффициент текущей ликвидности |
Ктл = ЛА / ТО |
441% |
205% |
2722% |
5313% |
8088% |
20 |
Показатель обеспеченности обязательств предприятия его активами |
Коо = (ЛА + СВА) / ОД |
1162% |
600% |
1151% |
2480% |
9829% |
21 |
Степень платежеспособности по текущим обязательствам |
Кпто = ТО / Вср. |
0,332 |
0,139 |
0,080 |
0,077 |
0,074 |
22 |
Степень платежеспособности по текущим обязательствам, нетто |
Кптон = ТО / Всрн |
0,392 |
0,164 |
0,094 |
0,091 |
0,087 |
|
Коэффициенты финансовой устойчивости |
|
|
|
|
|
|
23 |
Коэффициент автономии |
Кфн = СС / СА |
92% |
84% |
92% |
96% |
99% |
24 |
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами |
Ксос = (СС - СВА) / ОА |
81% |
-94% |
81% |
94% |
99% |
27 |
Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам |
Кдз = (ДДЗ + КДЗ + ПОАВ) / СА |
7% |
4% |
3% |
3% |
2% |
|
Коэффициенты деловой активности |
|
|
|
|
|
|
28 |
Рентабельность активов по чистой прибыли |
Кра = ЧПр / СА |
45,1% |
25,9% |
29,2% |
24,0% |
21,2% |
29 |
Норма чистой прибыли (рентабельность продаж) |
Кчпр = ЧПр / ВН |
18,2% |
16,6% |
14,7% |
14,7% |
15,4% |
30 |
Рентабельность активов по среднемесячной чистой прибыли |
Ксрм = ЧПр/СА/Nмес |
3,76% |
2,16% |
2,44% |
2,00% |
1,77% |
31 |
Рентабельность доходов |
Rd = ЧПр / Д |
18,2% |
16,6% |
14,7% |
14,7% |
15,4% |
32 |
Рентабельность активов по нераспределенной прибыли (Ф1) |
Rнпр |
89,1% |
82,2% |
90,3% |
95,0% |
98,2% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Рентабельность продаж ТОЛЬКО ПРОЕКТА |
Кчпр = ЧПр / ВН |
1,3% |
0,7% |
0,8% |
1,6% |
5,9% |
Приложение 3
Коэфициент дисконтирования |
d =а+в+с |
0,23 |
|
|
|
|
|
|
||
Наименование показателя |
Ед изм. |
Обозначение |
2009 |
2010 |
2011 |
2012 |
2013 |
2014 |
2015 |
2016 |
|
|
i |
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
Доход |
тыс тг |
Д |
0 |
146 |
178 |
227 |
227 |
227 |
227 |
227 |
Капитальные вложения |
тыс тг |
К |
391 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
(Д - К) |
тыс тг |
Д - К |
-391 |
146 |
178 |
227 |
227 |
227 |
227 |
227 |
Дисконт |
|
1/ (1+d)i |
1,00 |
0,81 |
0,66 |
0,54 |
0,44 |
0,36 |
0,29 |
0,23 |
Дисконтированный доход |
тыс тг |
(Д )/(1+d)i |
0 |
119 |
118 |
122 |
99 |
81 |
66 |
53 |
Дисконтированные капитальные вложения |
тыс тг |
(К )/(1+d)i |
391 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Чистый дисконтированный доход |
тыс тг |
ЧДД = (Д-К)/(1+d)i |
-391 |
119 |
118 |
122 |
99 |
81 |
66 |
53 |
Чистая текущая стоимость |
тыс тг |
ЧТС = Сумма ЧДДi (i=1….n) |
-391 |
-272 |
-154 |
-32 |
67 |
147 |
213 |
266 |
Приложение 4
Сводная таблица отчетов о прибылях и убытках, тыс. руб. |
||||||
|
|
Последний год допроектного перода |
Год формирования проекта |
ПРОЕКТНЫЙ ПЕРИОД |
||
Наименование показателей |
Код строки |
2008 |
2009 |
2010 |
2011 |
2012 |
I Доходы и расходы по обычным видам деятельности |
номер периода |
|
|
|
|
|
Выручка организации, ВСЕГО |
10 |
888 |
888 |
1 524 |
1 588 |
1 658 |
В том числе: до проекта |
|
888 |
888 |
888 |
888 |
888 |
после реализации проекта |
|
х |
х |
636 |
700 |
770 |
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг, ВСЕГО |
20 |
529 |
529 |
565 |
577 |
577 |
В том числе: до проекта |
|
529 |
529 |
529 |
529 |
529 |
после реализации проекта |
|
х |
х |
36 |
48 |
48 |
Валовая прибыль |
29 |
359 |
359 |
959 |
1 011 |
1 081 |
Управленческие расходы |
30 |
0 |
4 |
404 |
449 |
495 |
в том числе от реализации проекта |
31 |
х |
4 |
404 |
449 |
495 |
Коммерческие расходы |
40 |
146 |
146 |
146 |
146 |
146 |
в том числе от реализации проекта |
41 |
х |
х |
0 |
0 |
0 |
Прибыль (убыток) от продаж |
|
213 |
209 |
409 |
416 |
440 |
II Операционные доходы и расходы |
|
|
|
|
|
|
Проценты к получению |
60 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Прочие операционные доходы |
90 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Прочие операционные расходы (% по кредитам) |
100 |
0 |
15 |
10 |
5 |
0 |
Прибыль (убыток) операционной деятельности |
110 |
0 |
-15 |
-10 |
-5 |
0 |
III Внереализационные доходы и расходы |
|
|
|
|
|
|
Внереализационные доходы |
120 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Внереализационные расходы |
130 |
0 |
0 |
104 |
104 |
104 |
Прибыль (убыток) внереализационной деятельности |
131 |
0 |
0 |
-104 |
-104 |
-104 |
Прибыль (убыток) до налогообложения (050+060-070+080+090-100+120-130) |
140 |
213 |
194 |
295 |
307 |
336 |
Текущий налог на прибыль и др. обязательные платежи |
150 |
51 |
47 |
71 |
74 |
81 |
Прибыль (убыток) |
160 |
162 |
147 |
224 |
233 |
255 |
Чистая прибыль |
190 |
162 |
147 |
224 |
233 |
255 |
Период формирования Ф2 |
|
12 |
12 |
12 |
12 |
12 |
Приложение 5
Данные бухгалтерских балансов, тыс. тг |
||||||
|
|
ВВОД Последнего года допроектного перода |
Автоформирование проекта |
ПРОЕКТНЫЙ ПЕРИОД |
||
Наименование показателей |
Код строки |
01.01.09 |
01.01.10 |
01.01.11 |
01.01.12 |
01.01.13 |
I ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
|
2008 |
2009 |
2010 |
2011 |
2012 |
Нематериальные активы |
110 |
79 |
79 |
79 |
79 |
79 |
Основные средства |
120 |
130 |
443 |
338 |
234 |
130 |
Капитальные затраты на арендуемые основные средства |
123 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Незавершенное строительство (счет 08) |
130 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
в том числе проектного периода |
|
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Незавершенные капитальные затраты на арендуемые основные средства |
131 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Доходные вложения в материальные ценности |
135 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
- имущество для передачи в лизинг |
136 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
- имущество, предоставляемое по договору |
137 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Долгосрочные финансовые вложения (58, 59) |
140 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
- инвестиции в дочерние общества |
141 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
- инвестиции в зависимые общества |
142 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
- инвестиции в другие организации |
143 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
- займы, предоставляемые организациям на срок более 12 месяцев |
144 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Отложенные налоговые активы |
145 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Прочие внеоборотные активы |
150 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
ИТОГО по разделу I |
190 |
209 |
522 |
417 |
313 |
209 |
|
|
01.01.09 |
01.01.10 |
01.01.11 |
01.01.12 |
01.01.13 |
II ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
|
|
|
|
|
|
Запасы |
210 |
22 |
22 |
22 |
22 |
22 |
- сырье, материалы и др. аналогичные ценности |
211 |
0 |
22 |
22 |
22 |
22 |
- животные на выращивании и откорме |
212 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
- затраты в незавершенном производстве |
213 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
- готовая продукция и товары для перепродажи |
214 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
- товары отгруженные |
215 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
- расходы будущих периодов |
216 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
- прочие запасы и затраты |
217 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
НДС по приобретенным ценностям |
220 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Дебиторская задолженность больше 12 месяцев |
230 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
- покупатели и заказчики |
231 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
- векселя к получению |
232 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
- задолженность дочерних и зависмых обществ |
233 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
- авансы выданные |
234 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
- прочие дебиторы |
235 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Дебиторская задолженность (в течение 12 месяцев) |
240 |
25 |
25 |
25 |
25 |
25 |
- покупатели и заказчики |
241 |
0 |
25 |
25 |
25 |
25 |
- векселя к получению |
242 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
- задолженность дочерних и зависмых обществ |
243 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
- задолженность участников по взносам в уставной капитал |
244 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
- авансы выданные |
245 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
- прочие дебиторы |
246 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Краткосрочные финансовые вложения |
250 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
- займы, предоставляемые организациям на срок менее 12 месяцев |
251 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
- собственные акции, выкупленные у аукционеров (до годового отчета 2003 г.) |
252 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
- прочие краткосрочные финансовые вложения |
253 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Денежные средства |
260 |
103 |
0 |
302 |
613 |
946 |
- касса |
261 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
- расчетные счета |
262 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
- валютные счета |
263 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
- денежные средства проектного периода |
264 |
0 |
0 |
302 |
613 |
946 |
Прочие оборотные активы |
270 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
ИТОГО по разделу II |
290 |
150 |
47 |
349 |
660 |
993 |
БАЛАНС Актив |
300 |
359 |
569 |
766 |
973 |
1 202 |
|
|
|
01.01.10 |
01.01.11 |
01.01.12 |
01.01.13 |
III КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ |
|
|
|
|
|
|
Уставный капитал |
410 |
10 |
10 |
10 |
10 |
10 |
Собственные акции, выкупленные у акцонеров (вместо стр 252 по сле 2003 г.) |
411 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Добавочный капитал |
420 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Резервный капитал |
430 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
- резервы, образованные в соответствии с законодательством |
431 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Целевое финансирование |
432 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Непокрытый убыток (-) (Нерапределенная прибыль(+)) прошлых лет |
460 |
158 |
320 |
467 |
691 |
924 |
Непокрытый убыток (-) (Нерапределенная прибыль(+)) отчетного года |
465 |
162 |
147 |
224 |
233 |
255 |
|
|
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Нераспределенная прибыль(убыток) |
470 |
320 |
467 |
691 |
924 |
1 180 |
|
|
|
|
|
|
|
ИТОГО по разделу III |
490 |
330 |
477 |
701 |
934 |
1 190 |
|
|
|
01.01.10 |
01.01.11 |
01.01.12 |
01.01.13 |
IV ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
|
|
|
|
|
|
Займы и кредиты |
510 |
0 |
79 |
53 |
26 |
0 |
- кредиты банков |
511 |
0 |
79 |
53 |
26 |
0 |
Отложенные налоговые обязательства |
515 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Прочие долгосрочные обязательства |
520 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
ИТОГО по разделу IV |
590 |
0 |
79 |
53 |
26 |
0 |
|
|
|
|
|
|
|
V КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
|
|
|
|
|
|
Займы и кредиты |
610 |
17 |
0 |
0 |
0 |
0 |
- кредиты банков |
611 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
- займы |
612 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Кредиторская задолженность |
620 |
12 |
12 |
12 |
12 |
12 |
- поставщики и подрядчики |
621 |
0 |
12 |
12 |
12 |
12 |
- векселя к уплате |
622 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
- задолженность перед дочерними обществами |
623 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
- задолженность перед персоналом организации |
624 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
- зад-ть перед гос-ми внебюджетными фондами |
625 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
- задолженность перед бюджетом |
626 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
- авансы полученные |
627 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
- прочие кредиторы допроектного периода |
628 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
- прочие кредиторы проектного периода |
629 |
х |
0 |
0 |
0 |
0 |
Задолженность участникам по выплате доходов |
630 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Доходы будущих периодов |
640 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Резервы предстоящих расходов |
650 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Прочие краткосрочные обязательства |
660 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
ИТОГО по разделу V |
690 |
29 |
12 |
12 |
12 |
12 |
БАЛАНС Пассив |
700 |
359 |
569 |
766 |
973 |
1 202 |
Баланс Актив (справочно) |
|
359 |
569 |
766 |
973 |
1 202 |
Разница валют |
|
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |