Порівняння фактичної і оптимальної структури джерел фінансування (пасивів) тов «Амір»

Найменування показника	Фактичне значення	Оптимальне значення	Відхилення фактичного значення від оптимального
Власні засоби (1)	41,1	44,4	-3,3
Довгострокові позикові засоби	0	2,9	-2,9
Короткострокові позикові засоби	0	0	0
Позикові засоби (2)	0	0	0
ПАСИВ =(1) + (2)	41,1	44,4	-6,2

Як випливає з таблиць 3.6 і 3.7, оптимальна вартість активів і пасивів ТОВ «Амір» на 6,2 тис. грн. більше фактичною. Збільшення вартості майна підприємства планується за рахунок інвестування амортизаційних відрахувань і частини прибули в сумі 3,3 тис. грн. в оновлення імобіліізованих активів і залучення 2,9 тис. грн. довгострокових позикових засобів для підтримки необхідного рівня поточної і абсолютної ліквідності підприємства.

В той же час фактична структура активів істотно відрізняється від оптимальної, перш за все, в частині структури фінансово-експлуатаційних потреб.

Так розмір дебіторської заборгованості має бути приведений до нуля, що можливо при введенні для всіх клієнтів фірми оплати по-факту без надання відстрочень платежів, розмір кредиторської заборгованості має бути збільшений з 8,7 до 20,2 тис. грн., що можливо при прискоренні її оборотності і висновку довгострокових контрактів з філіями Saint-Gobain- Sekurit (м. Москва), Pilkington (Раменськоє, Московська область) на щотижневе постачання товарів впродовж періоду не менше року з обумовленим лімітом кредиторської заборгованості.

Засоби, що вивільняються, за рахунок ліквідації дебіторської заборгованості і збільшення кредиторською дозволять ліквідовувати заборгованість по бюджетних платежах, підтримувати мінімально необхідний рівень виробничих запасів на рівні 35,0 тис. грн. і забезпечить необхідний рівень ліквідності для стійкої безперебійної роботи підприємства.

Таким чином, оптимізація основних параметрів стратегії розвитку ТОВ «Амір» дозволить досягти 129,0%-го рівня економічної рентабельності підприємства, 13,5%-го рівня рентабельності продажів і отримати чистий річний прибуток у розмірі 45,7 тис. грн.

Звичайно, такий розмір прибутку свідчить про подолання збиткового характеру підприємства, але в теж час він дуже малий для здійснення розширеного процесу відтворення. Отже, оптимізація ринкової стратегії, структури активів і джерел фінансування підприємства недостатньо для істотного поліпшення результатів діяльності ТОВ «Амір». Досягненню поставлених цілей може сприяти диверсифікація його діяльності.

3.2 Економічна ефективність підвищення конкурентоспроможності туристичної фірми «Амір»

Економічні заходи щодо підвищення конкурентоспроможності привели до збільшення обсягу продажу, що позначилось на показниках діяльності компанії. Звітні документи, складеш з урахуванням змін, дають можливість оцінити нові значення цих показників і визначити вилив маркетингових заходів. Треба зазначити, що змінились не всі показники або для оцінки їх зміни нема належної інформації.

1. Оцінка платоспроможності:

- коефіцієнт покриття

Кпокр. ((162,3+100+177,843) / (25,843 + 115)тис.г.о.) = 3,59; тис.г.о.

- коефіцієнт ліквідності

Клікв. =( (162,3 + 100) тис.г.о / (25,843 + 115) тис.г.о.) = 2,23;

відношення суми боргу до власного капіталу

(((94 + 525) тис.г.о. (600 + 254,7)ти.г.о) /.(94 + 525 + 600 + 254,7)тис.г.о. (94 + 525 + 600 + 254,7)тис.г.о.) * 42% : 57,99%;

- коефіцієнт автономії

Кавт. =(600+254,7)тис.г.о./ (1604,543 тис.г.о.) = 0,53;

- коефіцієнт забезпечення платежів щодо обслуговування боргу

Кзабезп.плат. =(396+81,352) тис.г.о./ (115+54) тис.г.о. = 3

2. Оцінка ефективності використання активів:- середній строк дебіторської заборгованості можна вважати таким, що не змінився, тому що додатковий продаж здійснювали з одночасною оплатою; інформації стосовно інших змін щодо дебіторської заборгованості немає;

- оборотність запасів

Оборот.запасів. = 483,16 тис.г.о. / 177,843 тис.г.о = 2,72 обороти за рік і 1 місяць;

- за рік це склало б (2,72 * 360) : 390 = 2,5 об;

- середній строк запасів

Середн.стр.запасів = (177,843 тис.г.о. *(360+30)діб) : 483,16 тис.г.о. = 144 діб;

- коефіцієнт витрат діяльності

Квитр.діял. = (483,16+262,3) тис.г.о. : 1192,81 тис.г.о = 0,63;

3. Оцінка рентабельності діяльності компанії:

- Рентабельність продажу

Рпр. = (295,533 тис.г.о. / 1192,81 тис.г.о)* 100% = 24,78%;

- рентабельність власного капіталу

Рвл.кап. = (295,533тис.г.о. / (600+254,7)тис.г.о) * 100% = 34,58%;

- дохід на капіталізацію

Дкап. = ( (295,533 + 54) тис.г.о /(600+254,7+94+525)тис.г.о.) *100% = 23,72%;

- дохід на активи

Дакт. = (295,533 тис.г.о. /1604,543 тис.г.о.) * 100% = 18,42%;

- рентабельність послуг

Рпр-ції = ((342+81,352)тис.г.о / (483,16+262,3)тис.г.о) *100%= 56,79%;

- рентабельність виробничого капіталу

Рви вироб.кап. =((342+15,071)тис.г.о. / (1134,4+177,843)тис.г.о) * 100%=27,21%.