- •Тема 1. Фінансовий ринок: сутність, функції та роль
- •Тема 2. Регулювання фінансового ринку 45
- •Тема 3. Фінансові посередники 78
- •Тема 4. Ризик і ціна капіталу 134
- •2. Принципи та функції фінансового ринку
- •3. Структура фінансового ринку
- •4. Класифікація фінансових ринків
- •5. Фінансові активи та фінансові інструменти
- •Державне регулювання фінансового ринку України: сутність, сфери та важелі регулювання.
- •Внутрішнє регулювання фінансового ринку.
- •Міжнародні норми банківського регулювання та нагляду.
- •1 . Сутність регулювання фінансового ринку:
- •2. Державне регулювання
- •Сутність, сфери та важелі регулювання
- •Гарантії держави щодо позик приватного сектора;
- •3. Внутрішнє регулювання фінансового ринку
- •4. Міжнародні норми банківського регулювання та нагляду
- •5. Регулювання фінансового ринку в країнах з розвинутою ринковою економікою
- •1 . Сутність фінансових посередників та їх функції
- •2. Суб'єкти банківської системи
- •3. Небанківські фінансово-кредитні інститути
- •4. Контрактні фінансові інститути
- •5. Посередники депозитарно-клірингової системи
- •2. Майбутня та поточна вартість фінансових інструментів
- •2.1. Зміна вартості грошей в часі. Прості та складні відсотки
- •2.2. Види та структура процентних ставок
- •2.3. Механізм оцінювання фінансових активів
- •1. Модель оцінки поточної ринкової вартості облігацій (основна модель):
- •2. Модель розрахунку поточної ринкової вартості облігацій без виплати відсотків (спрощений варіант основної моделі):
- •3. Модель оцінки поточної ринкової вартості облігацій з виплатою всієї суми відсотків при погашенні:
- •4. Модель оцінки поточної ринкової вартості акції при її використанні протягом необмежено тривалого періоду часу:
- •5. Модель оцінки поточної ринкової вартості акцій при їх використанні протягом раніше передбаченого терміну:
- •6. Модель оцінки поточної ринкової вартості акції з постійними дивідендами:
- •7. Модель оцінки поточної ринкової вартості акції з постійно зростаючими дивідендами (модель Гордона):
- •8. Модель оцінки поточної ринкової вартості акцій зі змінною сумою дивідендів за періоди:
- •3. Фінансові ризики
- •4. Розвиток теорій ризику
- •2. Структура грошового ринку та його інструменти
- •3. Валютні операції
- •1) За терміном здійснення платежу:
- •4. Валютне регулювання та курсова політика Центрального банку
- •2. Кредитний ринок як складова ринку капіталів
- •3. Основні форми кредитних відносин
- •Класифікація кредитів
- •4. Кредитні рейтинги
- •3. Характеристика основних похідних фінансових інструментів
- •4. Створення ринку «синтетичних» цінних паперів
- •1 . Загальна характеристика фондового ринку
- •2. Ознаки класифікації фондового ринку
- •Сектори фондового ринку
- •3. Учасники фондового ринку та їх професійна діяльність
- •4. Роль інвестиційних сертифікатів
- •5. Формування портфеля цінних паперів
- •Різновиди портфелів м ета формування
- •Галузевий диверсифі- кований
- •2. Правила фондової біржі
- •Учасниками біржових торгів
- •4. Котирування цінних паперів та оприлюднення їх бір жового курсу
- •5. Розкриття інформації про діяльність фб та її опри люднення
- •6. Розв'язання спорів між: членами фб та іншими осо бами, які мають право брати участь у біржових торгах згідно із законодавством
- •7. Здійснення контролю за дотриманням членами фб та іншими особами, які мають право брати участь у бір жових торгах згідно із законодавством, правил фб.
- •3. Сутність біржового ринку
- •Відмінні особливості біржового і позабіржового ринків
- •4. Біржові фондові індекси
- •5. Рейтинги фондового ринку
- •Тема 1. Фінансовий ринок: сутність, функції та роль в економіці
- •9. Підберіть правильну відповідь:
- •10. Із запропонованих ознак виділіть окремо принципи і функції фінансового ринку:
- •Тема 2. Регулювання фінансового ринку Тести для самоперевірки
- •2. Недержавними інститутами-регуляторами здійснюється регулювання:
- •3. Вплив на функціонування фінансового ринку через сис тему економічних важелів — це регулювання:
- •10. Підберіть правильну відповідь:
- •11. Із переліку фінансових інститутів виділити саморегулів- ні організації:
- •12. Заповніть вільні клітинки основними визначеннями теми 2.
- •Тема 3. Фінансові посередники
- •1. До фінансових посередників відносять:
- •2. Спеціальні кредитно-фінансові інститути, що утворю ються товаровиробниками на приватних засадах для задово лення взаємних потреб у кредитах та інших банківських пос лугах, це:
- •5. Кредитні спілки та факторингові компанії відносять до:
- •10. Підберіть правильну відповідь:
- •11. Виділити сфери діяльності Національної депозитарної системи:
- •12. Заповніть вільні клітинки основними визначеннями теми 3.
- •Тема 4. Ризик і ціна капіталу
- •2. Виділити ознаки класифікації ціни:
- •10. Ціна капіталу з урахуванням ризиків включає:
- •12. Підберіть правильну відповідь:
- •13. Виділити ознаки теорії мока:
- •14. Заповніть вільні клітинки:
- •Тема 5. Грошовий ринок
- •2. Для забезпечення дохідності банку необхідно:
- •5. Кон'юнктура грошового ринку залежить від таких фак торів:
- •6. Норма доходу, яку нбу стягує із комерційних банків за по зики, видані під заставу комерційних векселів, — це відсоток:
- •12. Підберіть правильну відповідь:
- •14. Заповніть вільні клітинки основними поняттями теми 5 «Грошовий ринок»:
- •Тема 6 «валютний ринок»
- •11. Підберіть правильну відповідь:
- •12. До поточних валютних фінансових операцій відносяться:
- •13. Заповніть вільні клітинки основними поняттями теми 6 «Валютний ринок»:
- •Тема 7 «ринок капіталів»
- •1. Банківський кредит під заставу цінних паперів називається:
- •4. Короткострокові кредити надаються:
- •12. Виділити принципи банківського кредитування:
- •13. Заповніть вільні клітинки основними поняттями теми 7 «Ринок капіталів»:
- •Тема 8 «ринок похідних фінансових інструментів»
- •1. На біржі укладаються контракти:
- •3. Предметом фінансової ф'ючерсної угоди можуть бути:
- •11. Підберіть правильну відповідь:
- •12. Виділити окремо ознаки форвардів і ф'ючерсів:
- •13. Заповніть вільні клітини:
- •Тема 9. Фондовий ринок
- •1. Формування і збільшення власного капіталу, залучення позикового капіталу чи ресурсів в обіг відносять до операцій:
- •10. Заповніть вільні клітини категоріями теми «Фондовий ринок»:
- •Тема 10 «цінні папери як головний інструмент фінансового ринку»
- •10. Виділити види акцій залежно від ризику та очікуваної дохідності:
- •Тема 11 «фондова біржа та біржові операції»
- •9. Характеристиками фондового індексу є:
- •10. Цінні папери можуть бути вилучені з офіційного котиру вання на фондовій біржі за вимогою:
- •11. Підберіть правильну відповідь:
- •12. Серед запропонованих ознак виділити обмеження у використанні біржових індексів:
- •13. Заповніть вільні клітинки:
- •4. За казначейськими зобов'язаннями.
- •6. Розрахункова вартість цінного папера ісі:
- •Б. Визначення основних показників акцій та облігацій окремих корпорацій
- •Словник термінів з курсу «фінансовий ринок»
- •Підручники (посібники)
Тема 8 «ринок похідних фінансових інструментів»
Тести для самоперевірки
1. На біржі укладаються контракти:
а) форвардні;
б) ф'ючерсні;
в) свопи;
г) опціонні.
471
2. Прогнозують динаміку курсів і страхують власників цін них паперів від їх падіння — це:
а)варанти, свопи;
б) ф'ючерси, опціони;
в) сертифікати акцій та облігацій;
г) депозитарні розписки.
3. Предметом фінансової ф'ючерсної угоди можуть бути:
а) іноземна валюта, банківські депозити;
б) депозитні сертифікати, фондові індекси;
в) акції, облігації, векселі;
г) довгострокові казначейські зобов'язання.
4. Похідні цінні папери, що надають додаткові пільги влас никам базового активу, є:
а) сертифікати акцій, облігацій;
б) опціони, варанти, ордери;
в) ф'ючерси, опціони;
г) депозитарні розписки.
5. Похідні цінні папери, що забезпечують проникнення ос новного папера на іноземні фондові ринки, — це:
а) форварди;
б) ф'ючерси;
в) депозитарні розписки;
г) опціони.
6. Контракти, що закінчуються поставкою близько 95 % ре ального товару, — це:
а) ф'ючерси;
б) форварди;
в) депозитарні розписки;
г) варанти.
7. Головним недоліком опціонів є:
а) висока вартість;
б) відсутність біржового та позабіржового опціонних ринків;
в) велика різноманітність;
г) усі відповіді правильні.
8. Угода, що використовується для захисту позичальника, який бере кредит під плаваючу ставку, від підвищення рівня ринкових ставок, — це:
а) «кеп»;
б) «флор»;
в) «колар».
472
9. Видами свопів є:
а) прості і складні;
б) амортизуючі і наростаючі;
в) активні і пасивні;
г) усі відповіді правильні.
10. Строкова угода, яка може укладатися як на біржовому, так і позабіржовому ринках, — це:
а) опціон;
б) ф'ючерс;
в) форвард;
г) варант.
11. Підберіть правильну відповідь:
|
Основні категорії теми |
|
їх характеристика |
1 |
Функції похідних фінансових інструментів |
А |
здійснення обліку всіх укладених угод, проведення експертизи документів, що надходять, реєстрація угод, гарант виконання угод, забезпечення виконання контракту через проведення офсетної угоди з виплатою різниці між ціною продажу та ціною купівлі |
2 |
Критерії віднесення фінансового інструменту до групи похідних |
Б |
заміна основного папера його сурогатною формою, формування механізмів хеджування цінових ризиків, посвідчення прав, що випливають із володіння основним папером, прогнозування ринкових цін і динаміки курсів |
3 |
Сучасні тенденції розвитку організованих ринків деривативів |
В |
залучення коштів за фіксованою ставкою, коли доступ на ринки облігацій неможливий, реструктуризація портфеля зобов'язань або активів без залучення нових коштів, залучення коштів за ставкою, нижчою від тієї, що склалась на даний момент на кредитному ринку, заміна фіксованої процентної ставки на плаваючу |
4 |
Ознаки хеджування за допомогою ф'ючерсів |
Г |
відповідність обсягу та якості базового активу встановленим стандартам, залежність ціни від характеристики базового активу, стандартизація умов виконання зобов'язань за фінансовим активом, наявність сукупності документів, що мають один базовий актив, однаковий термін виконання зобов'язань |
473
Закінчення тесту 11
|
Основні категорії теми |
|
їх характеристика |
5 |
Функції клірингової палати на біржовому ринку опціонів |
д |
перенесення цінового ризику на іншу особу, уникнення великих збитків і можливості отримати значні прибутки, наявність зацікавленості у точному прогнозі майбутніх доходів і витрат, захист від можливого падіння цін на певний актив |
6 |
Цілі використання відсоткових свопів |
Е |
виникнення і поширення нових видів контрактів, встановлення зв'язків між біржами, які працюють у різних частинах світу, різних часових поясах, можливість швидкого розширення або зменшення обсягів торгівлі, виконання біржами одночасно ролі первинного та вторинного ринку, створення глобальної мережі ф'ючерсних бірж та організація цілодобової торгівлі на них |