Коэффициент финансового рычага

Формула коэффициента финансового рычага выглядит следующим образом:

К_{фин.рыч}.= (12)

К_{фин.рыч.2010}=

К_{фин.рыч}.₂₀₁₁=

К_{фин.рыч}.₂₀₁₂=

К_{фин.рыч}.₂₀₁₃=

Эффект финансового рычага «срабатывает», если доходность осуществленных финансовых операций превышает стоимость заемного капитала как части финансовых ресурсов. Анализируя результаты расчета коэффициента банка можно сделать вывод о том, что совокупное воздействие на уровень прибыли оказывается за счет заемного финансирования. Так в 2010 году показатель составил – 6, 2011 году – 7,1, в 2012 году – 9,7, в 2013 году – 8,3.

4.3. Анализ данных отчета о прибылях и убытках коммерческого банка (система показателей рентабельности) Рентабельность активов

Return on assets (ROA) - это отношение характеризует эффективность использования всех активов предприятия.

ROA₌ (13)

С_{са 2010=}

ROA ₂₀₁₀₌

С_{са 2011=}

ROA ₂₀₁₁₌

С_{са 2012=}

ROA ₂₀₁₂₌ ⁹

Для уточнения выводов при оценке ROA обычно анализируют тенденции изменения и проводят анализ факторов, повлиявших на уровень данного показателя. Рентабельность активов банка ROA зависит от доходности активов и маржи прибыли (отношения чистой прибыли к валовому доходу банка). Между показателями ROA и ROE существует тесная взаимосвязь, которая раскрывает результаты деятельности банка с разных сторон и обнажает основное противоречие между прибыльностью и надежностью или устойчивостью банка.

Таким образом, анализ результатов позволяет сделать вывод, что в 2010 году на каждое тенге, вложенное в имущество предприятия, соответствовало 0,86%, в 2011 году – 0,67 %, в 2012 году – 1,8%. Рост ROA обуславливается изменением чистой прибыли банка в положительный показатель, то есть прибыль.

Рентабельность собственного капитала

Показывает отдачу на инвестиции акционеров с точки зрения учетной прибыли.

Формула для вычисления рентабельности собственного капитала:

ROE= (14)

С_{са 2010=}

ROA ₂₀₁₀₌

С_{са 2011=}

ROA ₂₀₁₁₌

С_{са 2012=}

ROA ₂₀₁₂₌

По сути, главный показатель для стратегических инвесторов. Позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированного собственниками предприятия. Рентабельность собственного капитала показывает, сколько денежных единиц чистой прибыли заработала каждая единица, вложенная собственниками компании. Рентабельность собственного капитала, показывает размер чистой прибыли, которая была генерирована собственным капиталом предприятия, характеризует степень привлекательности объекта для вложения средств акционеров. Чем выше данный коэффициент ROE, тем выше прибыль, приходящаяся на акцию, и тем больше размер потенциальных дивидендов.

Анализируя динамику изменения показателя ROE банка, мы наблюдаем положительную тенденцию в 2010 равной 5,6%, в 2011 году показатель составляет 5,7%, в 2012 году – 15,9%, что говорит о росте эффективности использования собственного капитала. За 2012 год показатель рентабельности активов является промежуточным, так как для расчета брались данные за 30.06.2012 год, но всё же заметно положительное значение показателя. Доходность акционерного капитала возрастает с увеличением чистой прибыли.