3. Hospodařeni centralniho depozitaře.
V souladu s článkem 7 zákona RK "Na trhu cenných papírů" depozitářni činnosti uznané služby pro skladování cenných papírů certifikátů a / nebo účetnictví a převodu práv k cenným papírům. Profesionální účastník trhu s cennými papíry při provádění činností depozitáře, jmenuje se jako depozitář. Depozitařem mohou být pouze právnická osoba. Zachování registr držitelů cenných papírů jsou vykázány fixace, zpracování, skladování a poskytování údajů, které tvoří systém reference registrace vlastníků cenných papírů. Zachování registr držitelů cenné papíry mají nárok na subjekty právních pouze. Osoby vykonávající vedení registru držitelů cenných papírů podle držitele registru (registrátorů). V rámci systému vedení evidence držitelů cenných papírů, rozumí souhrn data zaznamenaná na papíře a / nebo pomocí elektronické databáze Údaje, které poskytují identifikaci zapsaná v rejstříku držáky s cennými papíry nominace a držitelé cenných papírů a jejich účetní práva týkající se cenných papírů registrovaných na jejich jméno, a umožňuje přijímat odeslat informace k těmto osobám a vypracovat registr držitelů cenných papírů. Systém vedení evidence držitelů cenných papírů, musí obsahovat ustanovení o skladování a uchovávání v rámci právních předpisů Kazachstanu časování informace o všech skutečnostech a dokumentech, což zahrnuje potřebu změn v systému vedení evidence vlastníků cenných papírů, a všech akcí registrátora na provedení těchto změn.
Depozitář slouží vlastníky všech typů cenných papírů, zatímco recepční - pouze registrované emisí cenných papírů. První vybrán vlastníkem cenných papírů, zatímco druhá - emitent. Ale hlavní rozdíl je, že depozitář má právo poskytovat pestrou škálu služeb pro své klienty, provádění mnoha operací s cennými papíry, zatímco registrátor provádí pouze následující
druhy operací:
- Otevření účtu a možnost se mění informace o něm
- Záznam o převodu práv k cenným papírům
- Operace o vydaju emitentů
- Vstup na informace a zablokování účtu registru.
Existuje několik typů depozitářů.
Autorizovaný depozitáři primárně zajišťuje ukládání globálních certifikátů vydaných cenných papírů a služeb státních obrat, regionální a obecní dluh.
Vypořádání depozitář provádět všechny operace na účtech cenných papírů učastníci trhu s cennými papíry v provádění transakcí uskutečněných prostřednictvím obchodních organizátorů na trhu s cennými papíry s příslušnou licencí . Funkce vypořádání depozitář v Kazachstánu se může provádět pouze neziskové organizace.
Zejména z rozdílů vypořádání depozitář péče vyplývá ze skutečnosti, že vychází vstříc především organizovaných obchodních systémů (burz a organizátorů obchodu). Vypořádání Úschovna spojuje své činnosti s účastí na vypořádání obchodů s cennými papíry. Tyto výpočty je možné vykonávat samostatně nebo ve spojení s zúčtování a vypořádání firmy. Zakladatelé a klienti vypořádání depozitář, obvykle mohou být pouze profesionální účastníci trhu s cennými papíry, který je uložen v jeho vlastních depozitářů cenných papírů a cenných papírů svých klientů. Vypořádání depozitní služby jsou standardizovány a nejsou určeny individuální přístup ke klientovi. Depozitáře vypořádání jsou nezisková organizace, jejichž zisky jsou použity k pokrytí nákladů na poskytování příslušných služby.Klasickým příkladem je osada depozitáře Depozitář důvěra Company (DTC), které slouží na firemní trh s cennými papíry USA.
Vytvořte DTC byl způsoben krizí v provádění transakcí s cennými papíry, vybuchla na konci 60. let se vzhledem k významnému nárůstu obratu cenných papírů, který je tradičně vyráběn ve formě certifikátů. Imobilizace certifikátů cenných papírů v prodejnách DTC zjednodušila proces oběhu, a sloužil jako základ pro vypořádání transakcí.
Obvykle ke vyrovnání depozitní služby patří:
- Zajištění dodávky cenných papírů, včetně umístěn v úložišti
jejich dokumentární formu z prodávajícího na kupujícího vyvěšením na účtech cenných papírů;
- Zahrnout informace o věcným břemenem cenných papírů;
- Příjem od emitenta, distribuci a přenos příjmů cenných papírů na účet vkladatelů.
Jsou správci účtů majitelů cenné papíry. Správci mohou být depozitářem banka, depozitář broker, v některých případech, specializující se sub-regionální depozitáře. Správci mohou otevřít další mezidepozitářni účty jinim depozitáři. Správci interdepository otevřené účty s vypořádáním trezory. Správci nelze otevřít mezni depozitarni účet v Centrální depozitářni vypořádání. Správci nelze otevřít účty pro zahraniční instituce účty a účty v zahraničních institucí. Správci mohou ukládat certifikáty listinných cenných papírů, ale nelze uložit globální certifikáty a nemůže být hlavou účetní ústavy emisí cenných papírů.
Opatrovníci jsou účty majitelů cenných papírů . Správci mohou být depozitářem banka ,depozitář broker v některých případech sub - regionální specializovaná depozitáře. Správci nelze otevřít další účet interdepository depozitáři . Správci interdepository otevřené účty s vypořádáním . Správci nelze otevřít kandidáta účet u centrálního depozitáře . Správci nelze otevřít tvoří zahraniční účetní instituty a instituty zahraničních pověření .Správci mohou ukládat certifikáty listinných cenných papírů, ale nemůže udržet globální certifikáty a nemůže být hlavou účetní ústavy emisí v otázkách cenných papírů.
Problém vytvoření centrálního depozitáře v moderních podmínkách.
Mužeme říct, že dnes v naší zemi vyvíjí decentralizovaný depozitní systém. Jádrem problému je špatná infrastruktura na akciovém trhu, nedostatek stávajícího depozitáře systému.
Vždy, když zvažuje zlepšení infrastruktury trhu ruské cenné papíry se jedná o vytvoření centrálního depozitáře ,myšlenka , která po mnoho let " vzrušuje " mysl profesionálních účastníků trhu s cennými papíry a regulačních orgánů. Otázka vytvoření centrálního depozitáře v Ruské federaci je jedním z nejvíce naléhavou prioritu v rámci reformy a kapitálového trhu infrastruktury . To je jeden z nejzávažnějších problémů, které naše země být řešeny s cílem zajistit oběh ruských obchodování s cennými papíry a zúčtovacích systémů ve světě.
V důsledku historického vývoje v situaci, kde neníjednotný finanční trh , a od sebe odděleny několika trzích . Výsledkem je speciální podmínky , speciální standardy a formáty pro jednotlivé trhy se často neshodují s podmínkami a normami a formáty na jiných trzích . Tato situace vede k významné náklady na účastníky , kteří jsou nuceni se učit a podporovat více formátů obchodních systémů a depozitářů . Tak , optimalizace infrastruktury jev reformě bodu na trhu s cennými papíry nejvíce bolestivé , ale zároveň jevýchozím bodem .
Nyní v registraci práv na cenné papíry v Kayachstanu jsou registrátorů a depozitáře . I ve zjednodušené podobě ,systém vypadá matoucí - registrátoři udržují seznamy akcionářů , pracující na základě smlouvy s emitentem akcií , a zákazníci stávají trezory držitelé cenných papírů přenos jejich zálohu nebo potvrzení transakce s nimi . Pokudakcionář převede podíly depozitáři registru ,registru namísto na účet akcionáře kandidát účet je otevřen , vlastnictví depozitáře . V tomto depozitářů může být mnoho , a všichni mají právo otevřít účty v sběrných registrů a každý jiný. Takto si můžete vytvořit dlouhý řetěz tzv. investic , když kandidát účet otevřen v depozitáři jekandidát v jiném depozitáři .
Tímto řetězcem snadno stáhnout akcie v moři, a získat informace o posledním vlastníkem akcií bude obtížné i pro jejich emitenty .
Infrastruktury Kazachšskeho akciovýho trhů se stal jedním z hlavních faktorů, které brání jeho rozvoji. Decentralizované účetní systém práv a cenných papírů vypořádání složité a drahé transakcí, a výrazně zvyšuje riziko.Výsledkem řešení problému vytvoření centrálního depozitáře musí být:
- Zvýšit transparentnost kapitálového trhu a státní kontroly nad jeho členů;
- Vylepšená integrace vlastnictví;
- Snížení nákladů na provoz;
- Zlepšení účinnosti a efektivity provádění operací;
- Snížení rizika depozitních aktivit.
Náklady se sníží, protože transakce bude vypořádána v rámci jednoho depozitáře, a tím eliminovat potřebu ověřit si informace v registrech všech účtů, a to bude stačit potvrdit počet akcií v jednom účtu kandidáta. Kromě toho, se snižuje riziko, protože zjistit, kdo uchovávání cenných papírů mnohem jednodušší.
Zřízení centrálního depozitáře - nezbytný krok ke zlepšení infrastruktury, aby úspěšně konkurovat v globální komunity. Jak koncipován ze strany JSC " centrálního depozitáře cenných papírů " pouze centrální depozitář může jednat nominální držiteli akcií kayašských společností slouží výpočty zahraniční protějšky v Kazachstanu, stejně jako jediná osada depozitář pro výměnu. Mezitím, počet centrálních depozitářů cenných papírů nebude omezena na jednu organizaci.
Učetnictvi centralnich depozitaře.
Účetní úvěrové instituce dělí na analytické a syntetické .
Analytické účty se používají pro podrobnější úvahy objekty účetnictví a jsou prováděny v rámci syntetických účtů doplnit specifikaci a údajů v nich obsažených.
Syntetické účty seskupené objekty účetnictví ve všeobecných podmínkách . Syntetický účet se používá ke sledování analytické účetnictví , jakož i pro vytváření různých druhů zpráv .
Mezi analytickými a syntetickými pohledu přímého odkazu , který je vyjádřen takto :
obratů na debetní a kreditní syntetického účtu se musí rovnat odpovídající výsledky těchto analytických účtů otáček.
zůstatek syntetického účtu se musí rovnat součtu reziduí příslušných analytických účtů a musí být stejná pro něj hodnotou.
Úkolem analytického účetnictví - všechny transakce ve všech potřebných informací tak, aby v každém okamžiku mít přesné údaje o stavu na účtu každého zákazníka, každý druh majetku a závazků úvěrové instituce.
Forma analytické účetní evidenci nastaví CBR v závislosti na povaze výpočtů a hodnoty provedených v rozvaze nebo podrozvaze fondů.
Analytické účetnictví se provádí v:
osobní účty;
části;
karty;
Pro každý otevřít osobní účet na účtu registrační karty elektrárny , který je umístěn v souborech osobních účtů ; pro každý úsek začíná část registrační karta , která je uložena v sekci soubory účtů cenných papírů . V analytické účetnictví provedeny dva časopisy : Journal of Operations - obsahuje informace o všech transakcích v průběhu obchodního dne se cenných papírů v depozitním účtu ; Journal of otáček - obsahuje informace o zůstatku cenných papírů na účet cenných papírů , a cenné papíry pohybu na osobních účtech .
Aby bylo možné provádět analytické účetnictví úschovna lyží otevře analytické účty : cenné papíry Účastníka účtu a skladování péče účet umístění . Když si otevřete účet mezi pasivním depozitáře a vkladatele musí být přiloženy depozitáře smlouvy
( smlouva na depozitním účtu ) , který obsahuje v souladu s předpisy základních práv a povinností smluvních stran , ale to nemusí býtpřípad, kdyvkladatel jedepozitář nebo kdyvkladatel jepobočka nebo jiné rozdělení depozitáře . V některých případech , pasivní depozitář účet může být otevřen s odkladem smlouvy , například v případě operací na třetí strany nebo převodu cenných papírů ve prospěch zákazníka , nemají účet u depozitáře v jeho nepřítomnosti , ale to neumožňuje stažení cenných papírů z účtu před uzavřením smlouvy o depozitáře .
Začátek aktivních účtů je založen na objednávku správy depozitáře, který definuje základní charakteristiky otevřeného účtu. Otevření účtu není nutně doprovázeno převodem na tom cenných papírů na účtu nelze přehlížet žádné cenné papíry. Při otevření účtu, je zaznamenána jedinečný kód a účet v protokolu depotní účty.
Když zavřete účet v den uzávěrky evidence razítkem , aleúčet je uzavřen pouze v případě , že nejsou kótovanými cennými papíry . Uzavření nula - zůstatek účtu se provádí na účet ukladatele písemně , aleúčet může být uzavřen a na iniciativy depozitáře , jestliže během jednoho roku na něm není žádný provoz a tak, aby uzavření účtů za předpokladu, depozitní předpisy . Dříve uzavřen z důvodu znovu otevřít nemůže také není dovoleno používat kódy již dříve uzavřených účtů na důchodové účty v archivu .
Syntetický účet je zobecnění, seskupování dat analytickou úvahu rozvaze a podrozvaze účetní závěrky. To dává představu o měnovém vývoji pod vlivem změn v účetních záznamů v rovnováze. Syntetické záznamy jsou vedeny v souhrnné karet , revolvingových závěrky , rozvahy depa . Shrnutí karty jsou každý den na základě protokolu rychlost přenosu dat odděleně pro otázky cenných papírů . V souhrnných karet emisí cenných papírů zaregistrován výsledek otáček za den a zůstatky na začátku a na konci obchodního dne na syntetické depozitních účtů této problematiky , seskupené podle aktiv a pasiv depa . Čtvrtletní podle souhrnných karty pro obrat ověření dohodou zákona, který obsahujeprůřezové syntetické účty s chovatelskou výsledku aktiv a závazků na začátku roku , obrat od počátku roku a zůstatků na konci účetního období . Celkový obrat list obsahuje výsledky získané sečtením všech relevantních oblastech prohlášení vydává obchodovatelné cenné papíry .
Existují tři typy vah skladu:
Shrnutí list - sestavil denní přehled datových karet a poskytuje souhrnné součty pro všechny emise cenných papírů.
Syntéza rovnováha - sestavil denní souhrnné datové karty, které jsou součástí krátké a obsahuje výsledky bilance aktiv a pasiv účtů cenných papírů
celého zůstatku - sestavil měsíčně a je k dispozici ve vytvoření centrální banky sledovat depozitní činnosti úvěrových institucí; být připraveny ve dvou vyhotoveních.
Před podpisem celý zůstatek měsíční a čtvrtletní podpis depotní celkový zůstatek obrat list, musí být tyto materiály ve srovnání s prohlášeními zkušebním protokolům vypracovaným podle analytického účetnictví.
Pro provádění syntetického účetnictví cenných papírů na uložení u depozitáře použité: Faktury depa. Naplánujte syntetické účty cenných papírů je následující:
Aktivní účty:
98000 cenné papíry uloženy u depozitáře.
98010 cenné papíry uloženy v NDC (základny)
98015 Cenné papíry uložené v jiných depozitářích (vypočteno)
98020 Cenné papíry způsob, jak zkontrolovat na vydání.
98030 manka cenných papírů.
98035 Cenné papíry stažené z depozitáře.
Pasivní účty
98040 cenné papíry vlastníků.
98050 cenné papíry patřící do depozitáře.
98053 cennými dohody zákazníků zprostředkování.
98055 Cenné papíry v důvěře.
98060 cenné papíry přijaty k uskladnění od grassroots depozitářů (Vostro základní)
98065 cenné papíry přijaty k uskladnění jiných depozitářů (Vostro spočteno)
98070 papíry zatížen povinností.
98080 cenné papíry, které nebyly stanoveny vlastníků.
98090 cenné papíry je manipulace.
Uveďte stručný popis některých depzitarnyh operací na syntetických účtech cenných papírů . Celkový počet cenných papírů emitovaných cenných papírů odráží v oznámení o dluhu účtu 98000 v korespondenci s účty :
98010 - při pohybu certifikátů cenných papírů uložených u depozitáře depozitáře , který vede k této otázce
98020 - po dokončení dodávky , inspekce nebo obnovení osvědčení s cennými papíry
98030 - v případě osvědčení s cennými papíry se nacházejí , nebo zakoupit nahradit ztracené
98040 - při žádosti o osvědčení o uložení od majitele cenných papírů , které mají být připsány na jeho účet depa
98050 - po obdržení uložení certifikátů cenných papírů se zapsat v rozvaze depozitáře
98070 - Při použití pro ukládání certifikátů s cennými papíry , který je zatížen
98080 - po obdržení uložení certifikátů cenných papírů , jehož majitelem není nainstalován
98090 - při žádosti o úschově osvědčení o nových emisí cenných papírů přijatých k depozitáře od emitenta.
Připsána odráží celkový počet cenných papírů, cenných papírů, jsou převzaty ze skladu depozitní operace jsou prováděny v korespondenci s účty :
98010 -přenos certifikátů cenných papírů uložených v přední depoziary
98020 - Při odstraňování osvědčení pro přepravu , kontrolu nebo recertifikace
98030 - detekce ztráty certifikátů cenných papírů
98040 - na vydávání cenných papírů na majitele
98055 -vydávání certifikátů cenných papírů držených v důvěře
98070 - na vydávání cenných papírů , který je zatížen
98090 - Při vyskladnění certifikátů cenných papírů stažených z oběhu .
1 Učebnce “Ekonomická teorie“(kaz) (2004)
2 V.A Borovkova “Cenné papíry na trhu”. - St Petersburg: Peter, 2006.