4. Завдання 4
Відповідно наведеним даним розрахувати силу дії виробничого важеля, показники запасу фінансової міцності підприємства, порогову кількість товару і суму прибутку, отриманого після проходження порога рентабельності.
Як зміниться величина прибутку від реалізації продукції підприємства, якщо виручка від продажу товарів збільшиться на 8%.
Вихідні дані :
Річний обсяг виробленої продукції (тон) |
Рівень рентабельності продукції, % |
Повна собівартість одиниці продукції, грн |
Частка змінних витрат в структурі собівартості продукції, % |
14500 |
19 |
75 |
70 |
Рішення:
Спочатку розрахуємо річну виручку від реалізації (Вр)
Вр = (75* 1,19) * 14500 = 1294125 грн.
Сума прибутку з одиниці продукції становитиме: 75 * 0,19 = 14,25 грн.
Загальна сума прибутку ( П ) дорівнюватиме:
П = 14,25* 14500 = 206625 грн.
Розрахуємо суму змінних витрат (Ззм)
Ззм/1 = 75*0,70 = 52,5 грн.
Ззм =52,5 * 16000 = 761250 грн.
Розрахуємо суму постійних витрат (Зп)
Зп = (75*14500) – 761250= 326250 грн.
Розрахуємо валову маржу:
Мв = Вр – Ззм = 1294125 – 761250 = 532875 грн.
Визначимо силу дії виробничого (операційного ) важеля:
Fв = Мв / П
Fв = 532875 / 206625 = 2,58
Операційний важіль відслідковує залежність прибутку підприємства від зміни виручки, тобто він показує потенційну можливість впливати на операційний прибуток шляхом зміни структури витрат та обсягів реалізації. Дія операційного (виробничого) важеля проявляється в тому, що будь яка зміна виручки завжди призводить до більш сильної зміни прибутку. Цей ефект зумовлений різною силою впливу динаміки постійних і змінних витрат на кінцевий фінансовий результат в умовах кількісної зміни обсягів виробництва (реалізації). Отже, чим вище значення операційного важеля, тим більша залежність прибутку від зміни виручки [1, с.26].
В нашому випадку, сила дії операційного важеля показує, що при зміні виручки від реалізації на 1 %., операційний прибуток зміниться на 2,58%.
Розрахуємо порогову суму рентабельності:
Рп = Зп / ( Мв / Вр)
Рп = 326250 / ( 532875/ 1294125) = 326250/ 0, 0,41177 = 792330,48 грн.
Тобто, досягнувши такої суми реалізації підприємство досягне точки беззбитковості, коли немає збитків і немає прибутку.
Визначимо порогову кількість товару:
Тп = Рп / Ц, де
Ц – ціна реалізації.
Ц = 75 * 1,19 = 89,25 грн.
Тп = 792330,48 / 120 = 8380,95 (тон)
За цієї кількості реалізованої продукції досягається точка беззбитковості.
Розрахуємо запас фінансової міцності:
ЗФМ = Вр – Рп
ЗФМ = 1294125 – 792330,78 = 501794,52 грн.
Відповідно, на суму 501794,52 грн., загальна виручка від реалізації перевищує поріг рентабельності.
Сума прибутку після проходження порогу рентабельності:
Пр = (Вр – Рп) * ( Мв / Вр)
Пр = (1294125 – 792330,78) * (532875/1294125) = 501794,52* 0,41177 = 206625,0 грн.
Пр = П
Якщо виручка від реалізації Вр збільшиться на 8%, то вона становитиме:
Вр нов. = 1294125 * 1,08 = 1397655 грн.
Обсяг виробленої продукції становитиме:
1397655/ (70* 1,19) = 16778,57 тон
Загальна сума витрат дорівнюватиме:
326250 + (16778,57 * 52,5) = 1207124,92 грн.
Відповідно, прибуток становитиме:
П = 1397655 – 1207124,92 = 190530,08 грн.