23

Лекция 24. Управление обеспечением финансовыми ресурсами

1. Финансовые ресурсы и кругооборот капитала

2. Источники финансовых ресурсов

3. Управление прибылью

4.Основные финансовые показатели эффективности хозяйственной деятельности организации

5. Методы финансирования инновационной деятельности за рубежом

1. Финансовые ресурсы и кругооборот капитала

Финансовые ресурсы представляют со­бой совокупность собствен­ных денежных средств и поступлений извне.

Они создаются в результате деятель­ности хозяйствующих субъектов и отдельных физических лиц. Это, во-первых.

И, во-вторых, привлекаются извне, заимствуются у банков, государства, фондов, инвесторов и др.

Финансовые ресурсы направляются на финансирования текущих затрат и затрат, связанных с развитием производства, производственно-торгового процесса, содержа­ние и развитие объектов непроизводственной сферы, потребление, вы­полнение финансовых обязательств, инвестирование, а также могут оставаться в резерве.

Финансовые ресурсы находятся в постоянном движении и пребывают в денежной форме лишь в виде остатков денежных средств на расчетном счете в коммерческом банке и в кассе пред­приятия.

Предприятие, заботясь о своей финансовой устойчивости и стабиль­ном месте в рыночном хозяйстве, распределяет финансовые ресурсы по видам деятельности и во времени. Углубление этих процессов приво­дит к усложнению финансовой работы, использованию в практике спе­циальных финансовых инструментов.

Финансовые ресурсы, предназначенные для развития производства, представляют собой капитал в денежной форме.

Капитал - это финансовые ресурсы, вложенные в производство и приносящие доход; это деньги, пущенные в оборот и приносящие доходы от этого оборота. Другими словами, ка­питал выступает как превращенная форма финансовых ресурсов. (Капитал – это самовозрастающая стоимость).

Финансовые ресурсы, в виде денег, материальных ценностей или прав направляются на обеспечение кругооборота капитала, простого и расширенного воспроизводства.

Этот процесс привлечения капитала носит название «финансирование».

Предприятие может иметь разные формы финансирования. В зависимости от цели выделяют финансирование первичное (или учредительное), текущее и с целью расширения производства.

2. Источники финансовых ресурсов

Финансовые ресурсы образуются за счет целого ряда источников: прибыли; амортизационных отчислений; кредиторской задолженности, постоянно находящейся в распоряжении предприятия; средств, полу­ченных от продажи ценных бумаг; взносов членов трудового коллекти­ва, других юридических и физических лиц; кредитов, займов и других поступлений денежных средств.

Финансовые ресурсы по источникам образования подразделяются на:

-собственные (внутренние);

-привлеченные (внешние);

-мобилизуемые на финансовом рынке;

-поступающие в порядке перераспределения.

В соответствии с этим и различают:

-внутреннее (за счет средств самого предприятия) финансирование;

-внешнее (поступление средств со стороны) финан­сирование.

2.1. Собственные финансовые ресурсы

К собственным финансовым ресурсам относят при­быль от основной и прочей деятельности, вы­ручку от реализации выбывшего имущества (за минусом расходов по его реализации), амортизационные отчисления, уставный, резервный и добавочный фонды.

Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после уплаты налогов, распределяется решением руководящих органов на цели на­копления и потребления.

Прибыль, направляемая на накопление, исполь­зуется на развитие производства и способствует росту имущества предприятия.

Прибыль, направляемая на потребление, используется для решения социальных задач.

Амортизационные отчисления представляют собой денежное вы­ражение стоимости износа основных производственных фондов. Они вклю­чаются в себестоимость продукции и в составе выручки от реализации поступают на расчетный счет предприятия, становясь внутренним ис­точником финансирования как простого, так и расширенного воспро­изводства.

Уставный фонд (или уставный капитал) представляет собой сумму вкладов учредителей хозяйствующего субъекта для обеспечения хозяйственной деятельности.

Уставный фонд является первоначальной суммой собственного капитала. Минимальный размер уставного фонда хозяйствующих субъектов устанавливается законодательно (см. Положение о государственной регистрации и ликвидации субъектов хозяйствования, утв. Декретом Президента Республики Беларусь № 11 от 16.03.1999 г.). Изменение величины уставного капитала может производиться только в установленном законодательством порядке и отражается в уставе (учредительных документах) предприятия.

Резервный фонд – часть собственного капитала, зарезервированная предприятием и предназначенная для внутреннего страхования его деятельности. Источником образования является чистая прибыль предприятия.

Добавочный фонд включает эмиссионный доход акционерного общества (суммы, полученные сверх номинальной стоимости размещенных обществом акций за минусом издержек по их продаже), суммы переоценок статей баланса и прочие средства.

Акционерный капитал предприятия, средства, полученные от продажи акций.

Страховые возмещения.

Иммобилизованные излишки нематериаль­ных активов, основных и оборотных средств.

Целевые финансовые фонды (амортизационный, накопления, потребления, резервный и др.) формируются и используются в соответствии с порядком, оговоренным в учредительных документах предприятия.