2. Платежный баланс

2.1. Экономическое содержание платежного баланса и методология составления.

Платежный баланс (balance of payments) - это балансовый счет международных операций как стоимостное выражение всего комплекса мирохозяйственных связей страны в форме соотношения поступлений и платежей.

Платежный баланс - это агрегированное отражение экономических отношений страны с остальным миром в течение определенного периода времени.

Платежный баланс - статистический отчет, где в систематическом виде приводятся суммарные данные о внешнеэкономических операциях данной страны с другими странами мира за определенный промежуток времени. (Киреев, с.127, МВФ, 1993, с.21)

По экономическому содержанию различают баланс на определенную дату и за определенный период.          

Платежный баланс на определенную дату существует в виде соотношения платежей и поступлений, которые со дня на день постоянно изменяются. Состояние платежного баланса определяет спрос и предложение национальной и иностранной валюты в данный момент и является одним из факторов формирования валютного курса.

Платежный баланс за определенный период (месяц, квартал, год) составляется на основе статистических показателей при осуществлении за этот период внешнеэкономических действия и позволяет анализировать изменения в международных экономических связях страны, масштабах и характере ее участия в мировом хозяйстве.

С бухгалтерской точки зрения, платежный баланс всегда находится в равновесии. Однако по итогам его основных разделов может иметь место или активное сальдо, если поступления превышают платежи, либо пассивное, когда платежи превышают поступления.

В платежном балансе используется принцип двойной записи, каждая операция имеет две стороны - дебет и кредит. В соответствии с этой учетной системой общая сумма по дебету должна всегда быть равной общей сумме на кредите.

Кредит - это отток за границу ценностей, за которые должны поступить платежи в определенную страну (увеличение пассивов, уменьшения активов) (приносят иностранную валюту).

Дебет - это приток ценностей из-за границы в данную страну, за которые ее резиденты должны платить за границу (увеличение активов, уменьшения обязательств) (связанные с расходами иностранной валюты).

Таблица 7.1.

Прибыльные (+) и расходные (-) статьи баланса международных счетов

Доходные статьи (+) (Источники денежных средств)	Расходные статьи (-) (Способы использования денежных средств)
Экспорт товаров и услуг	Импорт товаров и услуг
Приток капитала	Вывоз капитала
• Частные и государственные дары из-за границы	• Дары за границу
• Транспортные услуги, предоставленные нерезидентам	• Использование транспорта других государств
• Расходы иностранных туристов в данной стране	• Расходы на туризм за рубежом
• Военные расходы других государств	• Военные расходы за рубежом
• Проценты и дивиденды, полученные из-за границы	• Проценты и дивиденды, выплачиваемые нерезидентам
• Продажа активов данной страны нерезидентам	• Приобретение иностранных активов(Например, акций, облигации и недвижимости)
• Депозиты нерезидентов в депозитных учреждениях данной страны	• Депозиты в иностранных депозитных учреждениях
• Продажа золота нерезидентам	Приобретение золота за рубежом
• Продажа национальной валюты нерезидентам	• Покупка иностранной валюты

Способы использования информации платежного баланса:

Во-первых, с помощью записей результатов обмена между странами легче сделать вывод о стабильности системы плавающих курсов, поскольку платежный баланс помогает выявить аккумулирование валют в руках тех людей, которые больше заинтересованы в этом (резиденты) и тех, которые пытаются избавиться от этих валют (нерезиденты ).     

Во-вторых, платежный баланс незаменим и в условиях фиксированных валютных курсов, поскольку помогает определить размеры накопления данной валюты в руках иностранцев и позволяет решить вопрос о целесообразности поддержания фиксированного курса валюты, если ей угрожает кризис.    

 В-третьих, счета платежного баланса предоставляют информацию о накоплении задолженности, выплату процентов и платежей по основной сумме долга и возможности страны заработать валюту для будущих платежей. Эта информация необходима для того, чтобы понять, насколько стране-должнику стало тяжелее (или дороже) погасить долги иностранным кредиторам.

Структура платежного баланса:

• Торговый баланс

• Баланс услуг и некоммерческих платежей

• Баланс движения капиталов и кредитов

Торговый баланс - это соотношение стоимости экспорта и импорта.

Экономическое содержание актива или дефицита торгового баланса по конкретной стране зависит от ее положения в мировом хозяйстве, характера ее связей с партнерами и общей экономической политики.

Баланс услуг и некоммерческих платежей включает:

• платежи и поступления за транспортные перевозки, страхования, электронный, телекосмичний и другие виды связи, международный туризм, обмен научно-техническим и производственным опытом, экспортные услуги, содержание дипломатических, торговых и иных представительств за границей, передаче информации, культурные и научные обмены, различные комиссионные сборы, рекламу, организацию выставок, ярмарок, торговлю лицензиями, лизинговые операции и т.п.;

• по принятым в мировой статистике правилам в раздел "Услуги" входят, как ни странно, выплаты доходов от инвестиций за рубежом и процентов по международным кредитам, хотя по экономическому содержанию они обычно ближе к движению капитала;

• по методике МВФ показывают односторонние переводы:

- Государственные операции - субсидии другим странам по линии экономической помощи, государственные пенсии, взносы в международные организации;

- Частные переводы - переводы иностранных рабочих, специалистов, родственников на родину.

Три перечисленные выше группы операций - услуги, поступления от инвестиций, односторонние переводы - называют невидимыми операциями в противовес экспорта и импорта реальных ценностей (товаров).

Баланс движения капиталов и кредитов - выражает соотношение вывоза и ввоза государственных и частных капиталов, предоставленных и полученных международных кредитов.

По экономическому содержанию эти операции делятся на две категории:

• международное движение предпринимательского капитала;

• международное движение заемного капитала.

Международное движение предпринимательского капитала включает:

• Вывоз капитала:

 Прямые инвестиции за рубеж, проведенные национальными фирмами.

 Приобретение национальными инвесторами зарубежных акций и облигаций.

 Приобретение национальными резидентами банковских депозитов в зарубежных банках.

• Приток капитала:

 Прямые инвестиции в экономику страны осуществляются зарубежными фирмами.

 Приобретение зарубежными инвесторами акций и облигаций другой страны.

 Приобретение нерезидентами депозитов банков страны.

Международное движение ссудного капитала включает:

• Долго-и среднесрочные операции - это государственные и частные заимствования и кредиты, предоставляемые на срок свыше одного года.

• Краткосрочные операции - включают международные кредиты сроком до одного года; текущие счета национальных банков в иностранных банках (авуары) перемещение денежного капитала между банками.

Ошибки и пропуски - включает данные как статистических погрешностей так и неучтенных операций. Показатели резко возрастают в кризисных ситуациях.         

Операции с ликвидными валютными активами - заключительная статья платежного баланса, отражает операции с ликвидными валютными активами, в которых участвуют государственные валютные органы и в результате которых происходят изменения как величины, так и состава центральных официальных золотовалютных резервов.

Методология составления платежного баланса определяется с помощью международного стандарта - "Руководство по платежному балансу", которая разрабатывается и периодически публикуется МВФ. Последнее, пятое издание Руководства опубликовано в 1993 г. Принятая МВФ система классификации статей платежного баланса используется странами-членами Фонда как основа национальных методов классификации. Однако платежные балансы промышленно развитых и развивающихся стран, существенно отличаются как по методике составления, так и по содержанию. Схемы платежных балансов, принятых сегодня МВФ и ОЭСР, учитывают общие черты, присущие всем развитым странам, и одновременно дают возможность каждому страна вносит свои коррективы.

Экономические факторы, влияющие на платежный баланс государства

Таблица 7.2.